Aktiefonder
Aktiefonder fokuserar på företag som är offentligt handlade på en av börserna . Vissa fonder placerar sig enligt bolagets storlek. Dessa är små , medelstora eller storkapitalfonder .
Andra investerar i typen av företag. Tillväxtfonderna fokuserar på innovativa företag som snabbt växer. Värdefonder fokuserar på företag som andra kan ha förbisett. På samma sätt kan högteknologiska fonder också ha många tillväxtföretag. Blue chip-fonder har också många värdeföretag. Du kanske vill ha en fond som fokuserar på företag som utfärdar utdelningar. Många av dessa är också blue chip eller värdeföretag.
Många medel fokuserar på geografiska områden. Inhemska fonder köper bara företag som är baserade på USA. Internationella fonder kan välja de mest framgångsrika länderna överallt i världen. Emerging Markets Funds fokuserar på bra företag i Ryssland, Kina och andra länder i MSCI Emerging Markets Index .
Gränsmarknaderna riktar sig mot mindre länder som Argentina, Marocko och Vietnam,
Du borde investera i fonder i stället för aktier om du inte vill undersöka varje företags finansiella rapporter. Ömsesidiga fonder ger också omedelbar diversifiering. Av den anledningen är fonder mindre riskfyllda än enskilda aktier.
Om ett företag går i konkurs, förlorar du inte all din investering. Av den anledningen ger fonderna många av fördelarna med att investera i aktier utan några av riskerna.
Obligationsfonder
Obligationsfonder investerar i värdepapper som ger en räntebärande vinst . De blev populära efter finanskrisen 2008 . Investerare som brändes under 2008 års börskrasch ledde till säkerhet. De attraherades till obligationer trots rekordlåga räntor.
Det säkraste är penningmarknadsfonder . De köper inlåningsbevis , kortfristiga statsskuldväxlar och andra penningmarknadsinstrument . Eftersom de är så säkra, erbjuder de lägsta avkastningen. Du kan få en något högre avkastning utan mycket mer risk med långfristig statsskuld och kommunala obligationer .
Högre avkastning och högre risker uppstår med företagsobligationsfonder . De mest riskfyllda obligationsfonderna håller högavkastningsobligationer . Eftersom Fed höjer räntorna kan det utlösa standardvärden.
Vissa medel skiljer mellan kortfristiga, medelfristiga och långfristiga obligationer. Kortfristiga medel är säkrare men har lägre avkastning. Långfristiga obligationer är riskfyllda eftersom du håller dem längre men erbjuder högre avkastning.
Många obligationsfonder äger samma obligationer. Om en chef börjar sälja det obligationen, kommer de andra att göra detsamma.
Men det skulle inte finnas många köpare för dessa obligationer. Låg likviditet skulle tvinga priserna till än lägre. Obligationerna skulle vara föremål för samma volatilitet som lager och råvaror. Det kan utlösa en försäljning som kan förstöra många fonder. Exempel på detta scenario inträffade under obligationen " flash crash " i oktober 2014.
Aktivt Managed Versus Exchange Traded Funds
Alla fonder är antingen aktivt förvaltade eller börshandlade . Aktivt förvaltade medel har en chef som bestämmer vilken säkerhet att köpa och sälja. De har vanligtvis ett mål som styr chefens investeringsbeslut. Chefen försöker överträffa sitt index genom att handla värdepapper. Som ett resultat är deras avgifter högre. Som ett resultat måste de överstiga både indexet och deras högre avgifter.
Börshandlade fonder matchar ett index. Eftersom de inte behöver mycket handel är deras kostnader lägre.
Som ett resultat har dessa fonder blivit mer populära sedan finanskrisen 2008.
För-och nackdelar
Ömsesidiga fonder har mindre risk än att köpa enskilda värdepapper eftersom de är en diversifierad investering . Det betyder att du inte är lika beroende av en enskild aktie, eller bond, och dess underliggande företag. Om ett av företagen går i konkurs äger du många fler aktier för att skydda din investering.
Aktivt förvaltade medel ger dig fördelarna med professionell aktieplockning och portföljhantering. Du behöver inte undersöka tusentals företag. Cheferna är experter inom varje område. Det skulle vara nästan omöjligt för dig att bli expert på alla områden där du vill investera.
Men det tar fortfarande mycket tid att undersöka fonder. För att göra det värre förändras förvaltarna av medel. När det händer kan det påverka resultatet av din fond, även om sektorn går bra. Det är viktigt eftersom chefer kontinuerligt ändrar de aktier de äger. Även om du tittar på prospektet kanske det inte speglar det aktuella aktieägandet. Du vet inte vad du köper specifikt, så du är beroende av chefens kompetens.
Prospektet kommer att varna att tidigare resultat inte garanterar framtida avkastning. Men tidigare prestanda är allt du behöver fortsätta. Det finns en god chans att en fond som överträffade marknaden tidigare underperformar framtiden. Det är särskilt sant om chefen ändras.
Den viktigaste nackdelen är att fonderna tar ut årliga förvaltningsavgifter. Det garanterar att de kommer att kosta mer än de underliggande aktierna. Dessa avgifter är ofta dolda på flera ställen i prospektet.
För att välja bra fonder måste du förstå dina investeringsmål. Sparar du för pensionering eller ställer undan några extra pengar för en regnig dag? Aktiefonder skulle vara bäst för långfristig pensionsinvestering, medan en penningmarknadsfond är bäst för kortfristiga besparingar. Arbeta med en certifierad finansiell planerare . Han eller hon hjälper dig att bestämma din bästa fördelning och investeringsstrategi.
Fondföretag
Ömsesidiga fonder förvaltas av hundratals företag, som har hundratals medel varje. De flesta företag fokuserar på specifika strategier för att sticka ut från publiken. Här är de 10 största fondföretagen efter storlek, med deras tillvägagångssätt:
- Vanguard - Låg ledningsavgift.
- Fidelity - Full finansiella tjänster.
- Amerikanska - konservativa investeringsstrategier som långsiktiga investeringar tidsramen.
- Barclays - Mål professionell, inte enskild, investerare.
- Franklin Templeton - Obligationer, tillväxtmarknader och värdeföretag.
- PIMCO - Obligationsfonder.
- T. Rowe Pris - Ej belastande medel.
- State Street - Mål professionell, inte enskild, investerare.
- Oppenheimer - Aktivt förvaltade medel.
- Dodge & Cox - Långsiktigt investeringstidsram.
Hur ömsesidiga fonder påverkar ekonomin
Ömsesidiga fonder är en väsentlig del av de amerikanska finansmarknaderna . En bra fonden visar hur en bransch eller annan sektor gör. Värden för ömsesidig fond förändras dagligen. Det visar på tillgångarnas värde i fondens portfölj. Ekonomin går mycket långsammare, så att stora variationer i en fond inte alltid betyder att sektorn gyrar lika mycket. Men om ett fondpris minskar med tiden, är det en bra insats att branschen spårar också växer långsammare.
Till exempel skulle en fond som fokuserade på högteknologiska aktier ha gjort bra fram till mars 2000 när techbubblan sprängde. Som investerare insåg att de högteknologiska företagen inte återvände vinster, började de sälja aktierna. Som en följd av detta minskade fonderna. När fonden och aktiekurserna föll, kunde de högteknologiska företagen inte vara kapitaliserade. Många gick ur drift. På så sätt är aktiefonder och den amerikanska ekonomin interrelaterade.