Din tilldelning till obligationer beror på dina framtida uttagningsbehov
När du har pension , har du en förutsägbar, stabil inkomstkälla.
Vissa finansiella rådgivare skulle då föreslå att en pension uppfyller obligationerna i din portfölj, och så om du har en högre pension kan du vara mer aggressiv med dina investeringar och fördela mer till aktier.
Hur man fördelar sig baserat på dina inkomstbehov
Låt oss ta en titt på två pensionärer, som var och en behöver omkring 60 000 dollar om året för att leva bekvämt i pensionen.
Pensionär 1 - Hög pension
Pensionär 1 har sparat 250 000 dollar i hans / hennes 401 (k) plan och förväntar sig att ha följande inkomstkällor när han pensionist:
- 45 000 dollar per år från pension
- $ 20 000 per år från social trygghet
Med 65 000 dollar av garanterad inkomst per år har pensionär 1 sina förväntade utgifter vid pensionering. Denna pensionär behöver inte 250 000 dollar i sin 401 (k) plan för levnadsutgifter vid pensionering. Deras beslut om hur mycket som ska fördelas på obligationer bör baseras på förväntningar om avkastning och komfortnivå med risk.
Retiree 1 kan spela det säkert, eftersom de inte behöver skjuta för högre avkastning. Eller om pensionär 1 förstår den naturliga uppgången och nedgången på aktiemarknaden kan de allokera 100% av sina 401 (k) till aktier och bara dra tillbaka pengar efter år med bra prestanda. Bara för att de har pension, är det inte ett automatiskt beslut att fördela mindre till obligationer.
Det handlar om omständigheter och personliga preferenser. Nästa pensionär befinner sig i en något annorlunda situation.
Pensionär 2 - Lägre pension
Retiree 2 har också sparat 250 000 dollar i hans / hennes 401 (k) plan och förväntar sig att ha följande inkomstkällor när han pensionist:
- 25 000 dollar per år från pension
- $ 25 000 per år från social trygghet
Med 50 000 dollar garanterad inkomst kommer pensionär 2 att behöva ta ut $ 10 000 per år från sina besparingar för att få den $ 60 000 per år som behövs vid pensionering. $ 10 000 uppdelad i en kontoutstorlek på 250 000 $ motsvarar 4%. Om investeringarna är ordentligt uppbyggda är det möjligt att dra tillbaka 4% per år .
För att uppnå detta kommer pensionär 2 att vilja följa en disciplinerad uppsättning regler för uttagshastighet, vilket innebär att man inte fördelar mer än 70% till aktier och inte mindre än 50%. Detta lämnar mellan 30% och 50% fördelat på obligationer. Pensionär 2 har pension, men beslutet om hur mycket som ska fördelas på obligationer bestäms av det arbete som pengarna behöver utföra - inte om det finns eller inte är pension.
Eftersom Retiree 2 behöver förlita sig på 401 (k) -inkomst, har de inte lika mycket frihet när det gäller att fördela de investeringar som Retiree 1 gör. Pensionär 1 kan tjäna ingenting och fortfarande vara okej.
Retiree 2 behöver 250 000 $ för att arbeta för dem och tjäna en anständig avkastning, men samtidigt kan de inte ta för mycket risk och förlora pengar.
Båda pensionärerna har en plan, och planen hjälper till att visa dem utbudet av fördelningsalternativ som passar deras omständigheter. De flesta pensionärer borde bestämma hur man fördelar sina investeringar genom att först göra en pensionsinkomstplan som visar det framtida arbetet som pengarna kommer att behöva utföra.
Hur Bondfördelningen kan fungera
Pensionär 2 kan investera en del av sina pensionspengar i obligationer genom att köpa en serie obligationer där ett visst belopp förfaller varje år. Detta kallas en obligationsstege . Eftersom de behöver dra tillbaka 10 000 dollar per år skulle det vara meningsfullt att köpa 10 000 dollar av obligationer som förfaller varje år för de första tio år av pensionering. Det skulle leda till att cirka 100 000 dollar fördelades på obligationer, vilket är 40% av ett konto på 250 000 USD.
Varje år som $ 10.000 mognar det skulle dras tillbaka och spenderas. Denna process för att matcha investeringar till den tidpunkt då de kommer att behöva användas kallas ibland tidssegmentering .
De återstående $ 150.000 skulle helt tilldelas aktieindexfonder. Kortfristig volatilitet spelar ingen roll, eftersom obligationerna skulle vara där för att täcka nuvarande återtagningsbehov. Således finns det gott om tid att vänta på några år på aktiemarknaden. Om man antar att lagren är genomsnittliga minst 7% om året de närmaste tio åren, skulle de växa nog så att Retiree 2 skulle sälja aktier och köpa fler obligationer för att komplettera dem som mognades och spenderades.
Låt oss anta ett år senare, den del som tilldelats $ 150.000 till aktier har ökat med 7% och det är värt 160.500 dollar. Pensionär 1 skulle sälja 10 000 dollar och använda den för att köpa ett obligationer som mognar om tio år. Under förutsättning att pensionär 1 är pensionär, skulle han / hon spendera 10 000 dollar från det obligatoriska lånet under det aktuella året. På så sätt skulle pensionär 1 skapa en pseudo "tioårig pension" där uttagsbehov kontinuerligt omfattades under de följande tio åren.
Att ha en pension ger definitivt extra säkerhet till dina pensionsår. Men det innebär inte automatiskt att du bör ändra hur du fördelar dina andra investeringskonton. Din investeringstilldelning ska drivas av din ekonomiska plan och den beräknade användningen av dina medel.