Rapportering av skattepliktig del av din pension och livränta betalningar
Det är tvetydigt, minst sagt. Vilken är det? Hur bestämmer du hur mycket av din pensionsinkomst är beskattningsbar?
Lyckligtvis erbjuder IRS olika verktyg för beräkningar.
Pension och livränteinkomst
Samla alla dina 1099-R-uttalanden från varje bank, fond eller pensionsplan för året. Dessa 1099-R-utlåtanden rapporterar utdelningar från dina olika pensionsplaner.
Separera nu 1099-R-förklaringarna i två staplar: de du fick från din IRA, och de som du fått från din pension eller livränta planer. Rapportera dina IRA-utdelningar på rad 15a i formulär 1040. Anmäl din pensions- och livräntafördelning på rad 16a.
Den skattepliktiga delen av dina pensioner och livräntor
IRS indikerar att om du bidrog efter -tax dollar till din pension eller livränta, är dina pensionsersättningar delvis skattepliktiga. Du betalar inte skatt på den del av betalningarna som motsvarar en avkastning på det belopp som du betalat efter skatt. Det här beloppet är din kostnad i planen eller investeringen, och den innehåller belopp som din arbetsgivare kan ha bidragit till som beskattas till dig som inkomst vid den tiden.
Med andra ord, eventuella avgifter du har gjort med inkomst efter skatt och för vilken du aldrig tagit skatteavdrag är inte skattepliktiga för nu. Du har redan betalat skatter på pengarna en gång. Detta inkluderar bidrag som din arbetsgivare har gjort för din räkning men som tillskrivs dig som inkomst så att du betalade skatter på beloppen när de bidrog.
Det är den lätta delen. Nu måste du bestämma metoden med vilken resterande belopp beskattas. Delvis skattepliktiga pensioner beskattas enligt antingen den allmänna regeln eller den förenklade metoden. Du måste använda den allmänna regeln om din livränta eller pensionsavgift började senast den 18 november 1996. Om din pension eller livränta betalningar började efter det här datumet kan du använda den förenklade metoden för att beräkna din skattepliktiga del.
Den allmänna regeln
"Enligt den allmänna regeln räknar du med de skattepliktiga och skattefria delarna av dina livränta betalningar med hjälp av förväntade tabeller som föreskrivs av IRS," enligt IRS.
Läs IRS Publication 939, General Rule for Pensions och Annuities för att räkna upp din skattepliktiga pension och livränta enligt den allmänna regeln. Om du inte vill gå till allt som är problematiskt eller riskerar att göra ett misstag, beräknar IRS din skattepliktiga pensionsinkomst enligt den allmänna regeln för dig för en nominell användaravgift. Instruktioner för att be IRS att beräkna din skattepliktiga pension enligt den allmänna regeln finns i publikation 939, Begäran om en bestämmelse om beskattning av livränta.
Den förenklade metoden
IRS säger att "om du börjar ta emot livränta betalningar från en kvalificerad pensionsplan efter 18 november 1996, brukar du använda den förenklade metoden för att räkna ut den skattefria delen av betalningarna.
En kvalificerad pensionsplan är en kvalificerad personalplan, en kvalificerad anställbar livränta eller en skatteskyddad livränta. Under den förenklade metoden kan du räkna ut de skattepliktiga och skattefria delarna av dina livränta betalningar genom att fylla i enkla arbetsbladet. "
Arbetsbladet för förenklad metod finns på sidan 26 i instruktionerna för formulär 1040 om du vill använda den för att räkna ut din skattepliktiga pension och livränta. Den beskattningsbara delen rapporteras sedan på Form 1040 Line 16b.
Skatteinformation om pensioner och livräntor
Omfattande och lättläst skatteinformation om livräntor och pensioner finns i Kapitel 7 i JK Lassers inkomstskatt . Detta kapitel innehåller all information du behöver, inklusive IRS-arbetsblad, livslängdstabeller och diskussioner om olika typer av livränta och pensionsplaner .
Du kan också referera till följande IRS-publikationer:
- Pensions- och livränteinkomst (Publikation 575)
- Allmänna regeln för pension och livränta (Publikation 939)
- US Civil Service Pensionsförmåner (Offentliggörande 721)
Skattereglerna ändras regelbundet och informationen ovan kanske inte återspeglar de senaste ändringarna. Vänligen kontakta en skattesäljare för den senaste rådgivningen. Informationen i denna artikel är inte avsedd som skatterådgivning och det ersätter inte skatterådgivning.