Hur upp-och ned lån sker
Hur numren fungerade
Lån betalas ut över tiden. I allmänhet går varje månadsbetalning delvis mot räntekostnader och dels mot att sänka lånebalansen.
Så småningom betalar du ut lånebalansen helt. Denna process kallas amortisering .
Med ett avskrivningslån vill du att lånebalansen ska komma till noll innan objektets värde gör det.
Hur lån får upp och ner
Lån går upp och ner när objektet du köper förlorar värde snabbare än lånebalansen minskar. Till exempel kan en helt ny bil kosta 25 000 dollar. Några år senare kan det bara vara värt 15 000 dollar. Om du är skyldig mer än $ 15.000 på lånet har du ett upp och ned lån. Du måste skriva en check för att sälja saken eller fortsätta betala för den när den är värdelös.
För att undvika det problemet måste du betala ner lånet (eller få det avskrivet) snabbare än att objektet förlorar värde. För auto lån, vill du i allmänhet lån som varar mindre än fem år. Längre villkor (som sex och sjuåriga lån) kan hjälpa till att hålla månatliga betalningar låga, men du riskerar att vara upp och ner mot slutet av ditt lån .
Hemlån upp och ner?
Upp och ned lån på hus är mer komplicerade eftersom du kan förvänta dig att husen ökar i värde under långa perioder (bilar förlorar värde på grund av avskrivningar ganska mycket omedelbart efter att du köpt dem).
Under 2007 visade dock subprime debaclen att fallande bostadspriser är en mycket verklig risk. I fastighetsvärlden används ibland begreppet "undervattens" eller negativt kapital istället för upp och ner.
Prisrörelsen är inte den enda risken : vissa typer av inteckningar kan dra dig under vattnet eftersom ditt lånebalans ökar över tiden.
Alternativ för upplåtande lån
Om du hittar ditt lån upp och ner, har du svåra beslut att göra.
Rid ut: ett alternativ är att hålla din bil eller hemma och fortsätta betala på lånet. Tyvärr är det inte alltid möjligt. Dyra reparationer kan göra ett fordon mer problem än det är värt, och du kan behöva flytta och sälja ditt hus. Om du tar denna rutt, undersök gapskyddet för att hantera din risk.
Sälj (och betala): Ett annat alternativ är att sälja - bara för att stoppa saker. Den dåliga nyheten är att försäljningen inte kommer att ge tillräckligt med pengar för att betala av lånet, så du måste själv göra kontant. Om du säljer en bil kan det vara bäst att sälja det själv, eftersom du ofta får högre priser från privata köpare än du kommer från en återförsäljare.
Utför det: Du kan också stoppa blödningen genom att arbeta med din långivare. Diskutera dina alternativ med din långivare och med en lokal bank eller kreditförening. Ett tillvägagångssätt kan vara att sälja din bil och skapa ett nytt lån för eventuell obetald saldo. Detta kan kräva en frivillig återtagande . Du kommer inte ha en bil, men du får lägre månatliga betalningar och lägre räntekostnader framöver. Kombinera detta med inköp av en billig begagnad bil, och du kan vara på väg till solid ekonomisk mark.
Eller du kan försöka hyra en bil istället.
Rulla skulden: ett frestande alternativ, som används mer än det borde, är att sopa skulden under mattan. Gå över till en återförsäljare och förklara din situation. Du kan handla i ditt befintliga fordon för en ny och lägga till eventuell obetald lånebalans på ditt nya billån. Naturligtvis betalar du för din nya bil och din gamla bil varje månad - vilket är allmänt oklokt. Du kommer att sluta med högre månatliga betalningar och du betalar mer intresse än du behöver.