Hur kan du övertyga långivare att du är bra för pengarna och bli godkänd?
Ta reda på vad långivare vill ha och handla med rätt långivare för att förbättra dina chanser.
Cosigning Basics
Långivare utvärdera din låneansökan för att bestämma om de tror att du kommer att betala tillbaka. För att göra det tittar de främst på två saker: din kreditpoäng , och din inkomst är tillgänglig för att låna utbetalningar. Om de inte är övertygade om att du kan betala tillbaka på egen hand, låter de dig inte låna utan en cosigner.
Cosigners håller med om att göra betalningar om du misslyckas - de är 100 procent på kroken för skulden precis som du är. Utan en cosigner kan långivare bara samla in dig , den primära låntagaren. Lägga till en cosigner betyder att det finns minst två potentiella personer att samla in från (och två potentiella inkomster för att finansiera betalningar). Läs mer om hur Cosigning Works .
En cosigner med stark kredit eller hög inkomst kan hjälpa din ansökan, men du kan fortfarande låna utan en.
Om (först) får du inte godkänt
Om långivare säger att du inte kan bli godkänd på egen hand, ta inte bara sitt ord för det.
Det finns flera lösningar tillgängliga (vissa av dem är snabbare än andra).
Bygga kredit: om du inte kan få ett lån utan en cosigner eftersom du har dålig kredit, jobba med att förbättra din kredit. Oavsett om du helt enkelt aldrig haft möjlighet att etablera kredit eller du har missat betalningar tidigare, kan du alltid bygga om - det tar bara tid.
Se hur du förbättrar din kredit . För studenter och personer under 21 år är det en utmaning. Försök att få en liten kreditlinje eller ett kontantlånat lån från en kreditförening.
Åtgärda fel: Ibland håller fel i dina kreditrapporter tillbaka dig. Att ta bort dessa fel kan leda till en snabb förbättring av kreditresultat. Se hur man åtgärdar misstag .
Lägg till inkomst: Banker godkänner eller nekar lån baserat på hur mycket av din inkomst som ska upptas av de månatliga betalningarna. För att utvärdera beräknar man en skuldsättningsgrad , som de försöker hålla så låga som möjligt. Med högre inkomst (från ett deltidsjobb) har du en bättre chans att bli godkänd eftersom lånet är billigare.
Låna mindre: långivare kan ha nekat lånet du ansökt om, men de kan låta dig låna mindre utan att lägga till en cosigner i din ansökan. Kör några beräkningar för att ta reda på hur olika lånebelopp kommer med olika månatliga betalningar (vilket resulterar i ett förbättrat skuldsättningsgrad). En större betalning kan också förbättra ditt lån till värdeförhållande och göra lånet attraktivare för långivare.
Utöka din sökning: du har fått höra "nej" men det finns andra långivare där ute. Handla med mindre institutioner, inklusive regionalbanker och kreditföreningar .
Nyare online långivare (inklusive peer-to-peer långivare) är också villiga att arbeta med låntagare som har mindre än perfekt kredit. Vissa online långivare godkänner lån baserat på grader du har tjänat, även om du aldrig byggt upp kredit tidigare.
Betala ned skuld: Din kreditpoäng och din tillgängliga månadsinkomst påverkas båda av dina befintliga skulder. Att bli av med skuld gör det lättare för dig att få nya lån eftersom du inte verkar vara maxed out , och du får en mindre månatlig skyldighet. Med viktiga lån som bostadslån kan "snabba rescoring" efter att ha betalat skuld (eller fixar fel) resultera i högre kreditpoäng inom dagar .
Pantsäkerhet: Du kan också låna mot en tillgång som du äger, använder den som säkerhet . Tyvärr är det här en riskabel strategi - du kan förlora tillgången om du inte kan betala tillbaka lånet (banken kan ta din egendom och sälja den för att få pengarna tillbaka).
Om du lånar mot ditt fordon kan banken återta det , och långivare kan utesluta i ditt hem om du inte håller dig aktuell på ett eget kapitallån.
Studentlån
Om du försöker få ett studentlån har du ännu fler alternativ för att låna utan en cosigner.
Börja med att ansöka om federala studielånsprogram (även känd som direktlån) via din skolas finanshjälpskontor . För att göra det måste du fylla i formuläret FAFSA och ge information om din ekonomi. Federal studentlån är de låntagarevänliga lånen som är tillgängliga - de är relativt flexibla när det gäller återbetalning och du kan till och med få hjälp med att betala räntekostnader .
Stafford lån , i synnerhet, kan vara attraktiva. De är tillgängliga för heltid, deltid, kandidatexamen och studenter. Din kredit är inte ett problem, så någon kan få dessa lån utan en cosigner (så länge du uppfyller de nödvändiga kriterierna för Stafford-lån).
Perkins lån är också en bra affär för låntagare. Din kreditpoäng spelar ingen roll, men din förmåga att få ett Perkins lån kan vara begränsat - de är tillgängliga utifrån det ekonomiska behovet.
För mer information och lånoptioner se Studentlån 101 .
Privata studielån: Det är bäst att börja låna med federala studielån. Om du behöver mer än tillåtna maximier kan du också låna från privata långivare . Men privata långivare är mycket mer benägna att kräva en cosigner (om du inte har tillräcklig kredit och inkomst). Det är inte alltid fallet - och du kanske har inkomst och kredit som doktorand - så det är alltid värt att fråga.