Din skattskyldighet visas på rad 63 i din 1040 skattedeklaration
Ordet "ansvar" har en viss negativ ring till det och med god anledning. Tekniskt betyder det att du är ansvarig för någonting. Kombinera det med ordet "skatt" och du ser var detta går. En skatteskuld är en skatteskuld du är ansvarig för att betala till Internal Revenue Service eller annan skattemyndighet.
Du hittar årets namn på rad 63 i formuläret 1040-avkastning där det står korrekt, "Detta är din totala skatt".
Din totala skatteskuld är dock inte nödvändigtvis för bara ett år. Allt som återstår från tidigare år måste läggas till ditt ansvar för det aktuella året, till exempel om du har ingått ett avtalsavtal för att betala av fjolårets skatteskuld och du har inte gjort den sista betalningen på avtalet än. Med andra ord är din skatteskuld allt du skylder IRS vid vilken tidpunkt som helst.
Det är inte bara inkomstskatt
Skatteplikt är inte bara begränsad till någon inkomstskatt som du kanske är skyldig. Termen omfattar alla former av skatter, såsom kapitalvinster och skatt på egenföretagande samt ränta och påföljder. Det avtalsavtal du ingått för förra årets skatter betalas med ränta, så räntan läggs till i din totala skatteskuld. Om du tog en tidig utdelning från ett pensionskonto som var föremål för 10 procents straff, ingår det i din totala skatteskuld.
Inkomstskattesatser
Inkomstskatt är den största delen av skatteskulden för de flesta, och det bestäms delvis av den skattekonsol de faller i - andelen av sin inkomst som de måste betala i skatter. Detta varierar en rättvis bit eftersom det beror på både arkiveringsstatus och hur mycket du tjänar.
Tänk på detta intervall: Du är singel och du tjänar bara $ 9.525 år 2018.
Detta sätter dig i en skattesats på 10 procent så att din inkomstskatteskuld är $ 952. Om du tjänar 80 000 dollar, dämpar du dig till en 22 procent skattesats på den del av din inkomst som överstiger 38 700 USD. Och om du är gift och du och din make gemensamt tjänar 200 000 dollar per år? Detta stötar dig i en 24 procent skattesats för den del av din inkomst som överstiger 165 000 dollar.
Kapitalvinstskatt
Kapitalvinstskatt kan lägga till din skattskyldighet om du säljer en tillgång för mer än din grund i det - vad du betalat för det plus vissa tillåtna kostnader. Om du investerar $ 5.000 i vissa aktier och vänder 18 månader senare och säljer samma aktier för $ 7,500, har du en långfristig vinst på 2.500 dollar och det beskattas till speciella kursvinster, antingen 0, 15 eller 20 procent från 2018 beroende på din inkomst. Ju mer intäkter du tjänar totalt, desto högre blir din kapitalvinst skattesats.
Om du ägde tillgången i mindre än ett år är det en kortfristig vinst så det läggs till i din skatteplikt som vanligt inkomst och enligt din skattekonsol.
Effekten av avdrag
Om det här låter ganska dystligt hittills kan du koppla av lite. Dessa faktorer är bara början på din skattskyldighet. Skattekoden låter dig whittle bort till din skattepliktiga inkomst med avdrag.
Skatteavdragsloven tar bort avdraget för personliga undantag år 2018, vilket kommer att drabba vissa skattebetalare hårt. För taxeringsåret 2017 kan du dock dra in ett undantag på 4 050 USD för dig själv, en för din make om du är gift och en var och en av dina anhöriga. Det kan verkligen lägga upp. Även med bara ett undantag för dig själv för att du är singel, skulle det sänka din skattepliktiga inkomst från $ 80.000 till $ 75.950-och det är bara en ledig avdrag.
Tyvärr går undantaget i enlighet med TCJA, åtminstone från 2018 till 2025. Men många andra avdrag och skattekrediter förblir intakta.
TCJA anpassar också skattefästen så att du kan tjäna mer innan du måste börja betala en högre procentandel, och standardavdraget har nästan fördubblats. Standardavdrag för 2018 för en enda skattebetalare ökar från $ 6,350 år 2017 till 12 000 USD år 2018.
Kom ihåg att $ 9.525 du gjorde som en enda skattebetalare år 2017? Tekniskt sett skulle din skatteskuld på dessa pengar ha varit 92525 USD mindre än 4,050 USD personligt undantag, med undantag av standardutbetalningen på 6 650 USD för det skatteåret. Detta lämnar en negativ balans så att du inte skulle ha haft någon skattskyldighet. Du skulle fortfarande inte ha en skatteskuld för denna inkomst år 2018 eftersom $ 9,525 minus det nuvarande standardavdraget på 12 000 dollar resulterar också i ett negativt saldo.
Läran här är att din skatteskuld inte är baserad på vad du tjänade under ett visst år. Det baseras på vad du tjänade mindre av de personliga undantagen år 2017 och mindre standardavdraget för din arkiveringsstatus eller dina specificerade avdrag om du väljer att specificera i stället. Den baseras på vad som är kvar efter att ha dragit bort dessa siffror, liksom eventuella andra avdrag eller skattekrediter som du kanske är berättigade till.
Glöm inte skattekrediter
Skattekrediter minskar din skatteskuld, men på ett något annorlunda sätt.
Avdrag subtraherar från din skattepliktiga inkomst, men vissa krediter subtraherar direkt från ditt ansvar. Låt oss säga att du har gjort all matte och du har hävdat varje avdrag tillgängligt för dig och du har fortfarande en skatt på $ 5 000 på linje 63. Om du är berättigad att kräva en återbetalningsbar skatt på $ 1.000, faller detta ansvar till $ 4 000 eftersom skattekrediter behandlas som faktiska skattebetalningar, precis som om du hade skrivit IRS en check för beloppet.
Det numret på rad 63
Ja, det låter komplicerat, men om du tittar på Form 1040 kan du tydligt se hur allt detta fungerar.
Alla dina inkomstkällor, inklusive saker som kapitalvinster, läggs till och rapporteras på första sidan i din avkastning i avsnittet "Inkomster". Då kommer du att göra vissa justeringar av den inkomsten i nästa avsnitt, "Justerad bruttoinkomst". Här kan du hävda några andra avdrag utöver standardavdrag eller specificerade avdrag för att sänka din skattepliktiga inkomst.
Nu övergår din justerade bruttoinkomst eller AGI till sidan 2 och en rubrik med rubriken "Skatter och övriga krediter". Några av dessa linjer är tillägg som faktiskt ökar din skatteskuld, till exempel alternativ minimiskatt . Men du hittar också ett utrymme för standardavdrag eller specificerade avdrag här samt utrymmen för en mängd icke återbetalningsbara skattekrediter som du kan vara berättigade till, som alla minskar din skatteskuld genom att minska din skattepliktiga inkomst. Din resulterande skattepliktiga inkomst visas på rad 43.
Tyvärr innebär nästa avsnitt, "Övriga skatter", tillägg, inte subtraktion, men många skattebetalare undviker kulorna som ingår här. Om du är egenföretagare, visas denna skatt i detta avsnitt och kommer att lägga till din skatteskuld, liksom andra skatter och påföljder som inte påverkar alla skattebetalare.
Och det här tar dig till linje 63. Men gnugga inte. Du är fortfarande inte klar än.
Form 1040 innehåller ytterligare ett avsnitt för betalningar som du redan har gjort mot din skatteskuld. I de flesta fall uppnås detta genom skattelättnader från dina lönecheckar. Din arbetsgivare drar av sig en procentsats från din lön enligt den information du skickade till honom på formulär W-4 och han skickar obligatoriskt dessa pengar till IRS på dina vägnar.
Om du är egenföretagare och du har uppskattat skattebetalningar under året, skrivs de också i det här avsnittet. Återbetalningsbara skattekrediter ingår också här. Dessa krediter drar inte bara av din skattskyldighet. IRS skickar dig en återbetalning för eventuella resterande belopp om de minskar din skuld till noll.
Alla dessa betalningar subtraheras från det nummer som visas på rad 63 - din skatteskuld. Om detta resulterar i en negativ balans - kanske din skatteskuld var $ 5 000 men totala betalningar inklusive återbetalningsbara krediter läggs upp till $ 7,500-du kan förvänta dig en återbetalning från IRS för skillnaden.
Och om du inte har ett negativt saldo? Om din skuld var $ 5000, men du bara gjorde $ 4000 i totala betalningar, inklusive återbetalningsbara krediter, är du fortfarande skyldig till IRS $ 1000. Detta är inte din skatteskuld - som återstår till $ 5 000. Det är den skatt som du fortfarande är skyldig.