En kort introduktion till utdelning som investerar för nybörjare
Grunderna: Söker efter säkerhet
God utdelning investerare tenderar att leta efter utdelning säkerhet. Detta mäts främst av utdelningstäckningsgraden . Om ett företag tjänar 100 miljoner dollar och betalar ut 30 miljoner dollar i utdelning, kan utdelningen vara säkrare än om företaget betalade ut 90 miljoner dollar i utdelning.
I det senare fallet, om vinsten sjönk med 10 procent, skulle det inte finnas någon kudde kvar för ledningen att använda. Som en mycket generell regel gillar utdelningsinvesterare inte att se mer än 60 procent av vinsten som utbetalas som utdelningar.
När du överväger utdelningssäkerhet, befinner du inte dig själv i en falsk känsla av komfort med ett utdelningsförhållande med låg utdelning . Som en känd investerare påpekade spelar det ingen roll hur bra siffrorna ser ut om du analyserar en enda kraftverk i New Orleans eftersom det finns en enorm geografisk risk.
En fruktansvärd orkan som slår precis rätt kan torka ut hela saken.
Leta efter företag som har stabil inkomst och kassaflöde. Ju mer stabila pengarna kommer att täcka utdelningen, desto högre utbetalningsförhållande kan vara utan att orsaka för mycket oro.
Fokusera på hög utdelning eller hög utdelning
Goda utdelningsinvesterare tenderar att fokusera på antingen ett högt utdelningsutbyte eller en hög utdelningstaktstrategi .
Båda tjänar olika roller i olika portföljer och har sina respektive anhängare.
En hög avkastningsstrategi leder till stor kontantinkomst nu, ofta från långsamma företag som har betydande extra kassaflöde för att finansiera utdelningar.
En investerare med en strategi som fokuserar på en hög utdelningstillväxt skulle köpa aktier i företag betala för närvarande mycket lägre än genomsnittliga utdelningar men som växer så snabbt att inom de fem eller tio åren är de absoluta dollarbeloppen som samlats in från insatsen lika till eller mycket högre än vad som skulle ha mottagits med hjälp av alternativet högt utbytesutbyte.
Till exempel, under Walmart, Inc.: s expansionsfas, handlades det till ett så högt pris-till-resultat-förhållande att utdelningsavkastningen såg ganska liten ut. Men nya butiker öppnade så snabbt och utdelningsbeloppet per aktie ökade så snabbt som vinsten klättrade allt högre, att en köp- och hållposition kunde ha gjort dig till en utdelningsmiljonär i tid .
I sällsynta situationer kan du ibland hitta företag med både högt nuvarande utdelningsutbyte och en nästan säkert hög framtida utdelningstillväxt i en stark ekonomi. När sådana situationer inträffar, trots att de inte är utan risk, har de potential för betydande vindfall av framtida passiv inkomst .
Utdelningsavkastning Exempel Exempel
Om en aktie betalar en utdelning på $ 1 och du kan köpa aktier för 20 dollar per aktie via din börsmäklare , har aktien ett 5 procent avkastning på utdelningen eftersom det är den motsvarande räntan du tjänar på dina pengar [$ 1 utdelning dividerad med $ 20 aktiekurs =. 05 eller 5 procent]. I det här scenariot, om du skulle investera $ 1.000.000 i utdelningslager med 5 procent utdelning, skulle du få 50.000 dollar i utdelningsinkomst
Kvalificerade utdelningsinkomster och marginalkonton
Om du investerar i utdelningsaktier, leta efter utdelningar som betecknas som "kvalificerade". Om du handlar utdelningslager i din sökning efter utdelningsinkomst kanske du saknar en skatteförmån. Kvalificerade utdelningsaktier som innehas under en längre tid, vanligtvis 60 dagar eller längre, drar nytta av lägre utdelningskvoter .
Om du köper utdelningsandelar för att få utdelningsbetalningen och sedan vill sälja dem snabbt, måste du betala din vanliga skattesats på utdelningsinkomsten.
Om du investerar via ett marginalkonto i stället för ett kassakonto är det teoretiskt möjligt att din mäklare tar aktier av aktier du äger och lånar dem till handlare som vill korta börsen . Dessa handlare, som har sålt det lager du innehar i ditt konto utan att du vet det, ansvarar för att du betalar ut några utdelningar som du saknat eftersom du inte faktiskt håller beståndet just nu.
Pengarna kommer ut ur sitt konto så länge de håller sin korta position öppen och du får en insättning som motsvarar vad du skulle ha fått i faktisk utdelningsinkomst. Eftersom kontanterna inte faktiskt är utdelningsinkomster, kan du inte behandla det som kvalificerad utdelningsinkomst. I stället för att betala skattesatsen för låg utdelning måste du betala din personliga inkomstskattesats.
Investerare som föredrar utdelning Investering
Konservativa investerare tenderar att föredra utdelningsinvesteringar eftersom det finns stora belägg för att utdelningslager som en klass gör mycket bättre över tiden. Vissa teorier säger att ett företag som etablerar en utdelningspolitik tvingar ledningen att vara mer selektiv i förvärv och kapitalallokeringspolitik, vilket leder till övergripande bättre avkastning.