Hur mäklarekonton fungerar och vilka typer av investeringar de kan hålla
Vad är ett mäklare konto? Förstå grundläggande definitionen
Ett mäklarkonto är en typ av skattepliktigt konto som du öppnar med ett börsmäklareföretag. Du sätter in pengar i det här kontot antingen genom att skriva en check eller koppla den till ett kontroll- eller sparkonto på din bank. När denna kontanter har deponerats kan du använda pengarna för att förvärva många olika typer av investeringar. I utbyte mot att genomföra dina köp- och säljorder betalar du vanligtvis börsmäklaren en provision.
Vad är vissa typer av investeringar som ett mäklarekonto kan hålla?
Ett mäklarkonto kan innehålla många olika typer av investeringar inklusive, men inte nödvändigtvis begränsade till, följande:
- Vanliga aktier , som representerar ägarandelar i företag.
- Föredragna aktier , som vanligen inte får en minskning av företagets vinst men i stället tenderar att betala högre än genomsnittliga utdelningar.
- Obligationer , inklusive statsobligationer, såsom amerikanska statsskuldväxlar, obligationer och noter, företagsobligationer , skattefria kommunala obligationer och byråobligationer.
- Real Estate Investment Trusts, eller REITs , som representerar pooler av fastighetsrelaterade tillgångar inklusive vissa specialtyper, såsom hotell REITs, som fokuserar på att äga och driva hotell .
- Optionsoptioner och andra derivat som kan innefatta köpoptioner och köpoptioner som ger dig rätt eller skyldighet att köpa eller sälja en viss säkerhet till ett visst pris före utgångsdatum.
- Penningmarknader och depåbevis , som representerar antingen ägande i pooler av mycket likvida fonder som innehar pengar och ränteplaceringar eller lån du gör till en bank i utbyte mot en fast ränta.
- Ömsesidiga fonder som samlas i investeringsportföljer som ägs av många mindre investerare som köper aktier i portföljen eller förtroende som äger portföljen. I stället för att handla hela dagen, hur andra tillgångar gör, beställningar köp och sälj order läggs in i slutet av dagen på en gång. Fonder inkluderar indexfonder .
- Börshandlade fonder, eller ETF , som är fonder, inklusive indexfonder, som handlar som aktier.
- Master Limited Partnerships, eller MLPs , som är mycket komplexa partnerskap med vissa skattefördelar till vissa typer av investerare.
Vissa mäklarkonton gör det möjligt för dig att hålla medlemsandelar i ett aktiebolag eller aktiebolag i ett aktiebolag , som vanligtvis är knutna till investeringar i en hedgefonds, vilket kan vara svårt för nya eller fattigare investerare . Emellertid är mäklaren sannolikt att ta ut en obetydlig avgift för att man måste ta itu med problemet med icke-standardiserade värdepapper, som de ibland är kända.
Vad är skillnaden mellan ett kontantmäklarekonto och ett marginalmäklarekonto
När du öppnar ett mäklarkonto måste du välja mellan en så kallad kontant- och marginalkontotyp.
Ett kontantmäklarekonto är en som kräver att du sätter in kontanter och värdepapper i sin helhet genom avräkning för att kunna delta i transaktioner. Mäklarfirman kommer inte låna dig några pengar. Om till exempel handelsavräkningen på ditt lager är tre arbetsdagar, och du säljer ditt lager idag, trots att kontanterna dyker upp i ditt konto direkt, kan du inte göra ett uttag tills det verkligen finns där efter avveckling. Ett marginalkonto å andra sidan låter dig låna mot vissa tillgångar på mäklarkontot med mäklaren låna ut pengar i utbyte mot vad som vanligtvis är en låg ränta.
Jag föreslår vanligtvis att folk ser på allvar att överväga att investera genom ett kontantermäklarekonto av flera skäl. För det första är jag lite bekymrad över att rehypothecation kan vara en stor investeringskatastrof .
Det är ett esoteriskt ämne, men en som du bör lära dig om du har ett mervärdekonto. För det andra kan marginalförmedlingskonton resultera i några konstiga saker som händer med hur du samlar in utdelningar på dina aktier. Om saker inte fungerar exakt rätt, kanske du inte kvalificerar dig för de höga utdelningsskattesatserna och i stället tvingas betala vanliga skattesatser som kan vara ungefär dubbelt. För det tredje, oavsett hur bra du tror att du har tänkt dig en position genom att använda marginalen kan sluta i livsförändrande katastrof. Till exempel sen i fjol gjorde jag en fallstudie på min personliga blogg om en kille som gick till sängs med tiotusentals dollar i eget kapital på sitt mäklarkonto och vaknade för att han skulde hylla sin mäklare 106,445,56 dollar. Många andra individer och familjer förlorade stora delar av sina livsbesparingar och i många fall hela sin likvida medel eller mer genom att köpa aktier i ett företag som heter GT Advanced Technologies på marginalen. Det är inte värt det. Det är enkelt att bli rik om du har en tillräckligt lång tid och du låter sammansättning arbeta sin magi. Jag tycker att det är ett stort misstag att försöka påskynda processen till den punkten du riskerar att förstöra vad du har byggt.
För vad det är värt är det ett av de områden där jag lägger mina pengar där min mun är. Jag känner mig så starkt om att i alla utom de mest avlägsna omständigheterna för en mycket specifik typ av investerare, kommer Kennon-Green & Co., mitt globala kapitalförvaltningsföretag, att kräva diskretionära individuellt förvaltade konton som hålls i förvaring i kontanter. Jag bryr mig inte om ett utbrett utnyttjande av marginalen skulle kunna göra företaget mer pengar på grund av den större tillgångsbasen som vi kan debitera investeringsrådgivningsavgifter , den särskilda investeringen av varumärkesvärde, utdelningsinvesteringar och passiv investering som vi övar lånar inte att låna pengar. Det är en dum risk och jag vill inte ha något att göra med det.
Finns det några begränsningar för hur mycket pengar du kan betala eller hålla i ett mäklarkonto?
Det finns inga gränser för hur mycket pengar du kan lägga in på ett mäklarkonto som det finns med en Roth IRA eller 401 (k) och det finns alltså inga begränsningar för när du kan komma åt pengarna om du inte köper någon form av begränsad säkerhet eller tillgång. Beroende på din personliga skattesituation och typen av tillgångar du håller på mäklarkontot kan du vara skyldig kapitalvinstskatter, utdelningsskatter eller andra skatter på dina innehav.
En sak du kanske vill överväga är din mäklars ekonomiska styrka och omfattningen av SIPC-täckningen . Detta är försäkringen som sparkar in och bails ut investerare när deras börsmäklare företag går i konkurs. Olika typer av tillgångar har olika täckningsnivåer, och vissa har ingen täckning alls. Ett annat alternativ är att överväga att använda ett mäklarfirma för att driva affärer men hålla dina värdepapper genom direktregistreringssystemet eller DRS .
Finns det en begränsning till antalet mäklarekonton jag kan ha?
Nej. Det finns ingen gräns för antalet mäklarkonton du får ha. Faktum är att du kan ha så många, eller så få, mäklarkonton som du vill och som institutioner tillåter dig att öppna. Du kan ha flera mäklare konton hos samma institution, segregerande tillgångar genom att investera strategi. Du kan ha flera mäklare konton på olika institutioner, diversifiera dina relationer och exponeringar.
Vad är skillnaden mellan en rabattmäklare och en fullmäklare?
Ett fullmäklarekonto är en speciell typ av mäklarkonto där du arbetar med en dedikerad mäklare som känner dig, din familj och din ekonomiska situation. Du kan hämta telefonen och prata med honom eller henne. Du kan gå in på sitt kontor och regelbundet ha möten och diskutera din portfölj.
En del av ersättningen för dessa typer av arrangemang kommer vanligtvis från handelskommissioner, så i stället för att betala priser på $ 5 till $ 10 på en rabattmäklare per handel, kan du betala någonstans från $ 40 till $ 150 beroende på omständigheterna. Medan detta ökar kostnaderna finns det vissa som hävdar att det också uppmuntrar investerare att hålla sina positioner längre och hålla sig lugna under marknadskollaps genom att ha någon att hålla sin hand. Du måste fatta ett beslut för dig själv vilket tillvägagångssätt fungerar bättre för ditt temperament.
En rabattmäklare är däremot i stort sett endast online idag, kanske med några filialer runt om i landet. Allt är ganska bra själv och du måste utföra dina egna affärer.
Vissa finansiella institutioner erbjuder båda modellerna. För att lära dig mer, läs Är en fullmäklare rätt för dig? .
Mer information om aktiemäklare och mäklarfirmor
Det här är en del av vår nybörjarguide till börsmäklare och mäklarfirmor , som innehåller en mängd resurser för nya investerare som försöker förstå hur man väljer en börsmäklare, hur man läser en handelsbekräftelse och mycket mer. Läs också om konton för kontanthantering .