Lägre hypotekslån kan göra det attraktivt att refinansiera, men det finns kostnader
Justerbar räntesats
Om du har en justerbar ränta och din ränta har återställts till en högre ränta än den initiala låga räntan, är det definitivt värt att titta på en refinansiering. Den goda nyheten är att hypotekslån med justerbar ränta kan ändra sina räntor under lånets löptid, och när räntorna går ner kan det vara bra. Men det verkliga problemet är att du ändå troligen kommer att upptäcka att du betalar mer än vad du skulle ha med en fast ränta.
Fast Rate Hypotekslån
Den gamla standarden när det gäller bostadslån, en fast ränta kan vara ett av de bästa sätten att finansiera köp av ett hem. Detta beror på att räntan inte förändras över tid, vilket innebär att din betalning förblir densamma. Denna betalningsstabilitet är stor, men det finns tillfällen då det kan vara en nackdel.
Om hypotekslån faller i framtiden kan du hitta dig själv att betala mer intresse än vad du kan få på en nuvarande inteckning.
Det kan innebära att man kastar pengar bort mot intresse som man eventuellt skulle kunna undvika. Men det omvända är också sant. Om du låser fast i en fast räntesats som är relativt låg, om räntorna går upp i framtiden, inser du betydande besparingar gentemot andra som kanske får aktuella lån till högre priser.
Tänk på kostnaderna
När du överväger om du vill refinansiera din inteckning, vill du realistiskt se hur länge du planerar att vara i hemmet. Eftersom det finns stängande kostnader som kan uppgå till tusentals dollar, tittar du på hur lång tid det tar att bryta, även om du skulle refinansiera.
Till exempel, låt oss säga en 1% lägre ränta skulle minska din månatliga inteckning betalning med $ 100. Det är inget att nysa på, men låt oss också anta stängningskostnaderna på refinansieringen totalt 3 000 USD. Det betyder att du skulle behöva stanna i huset i 30 månader för att bara bryta sig om refinansieringen. Om dina planer skulle kunna flyttas om tre år eller mindre, kan du se var en refinansiering faktiskt kan kosta dig.
Belopp av eget kapital
En annan sak att tänka på är hur mycket eget kapital du har i hemmet. De flesta banker kommer att kräva 20% eget kapital för att refinansiera din inteckning. Det kan fortfarande vara möjligt att refinansiera utan så mycket eget kapital, men du kommer sannolikt att få det bästa priset om du har minst 20% eget kapital.
Dessutom, om du har bott i huset ett tag och byggt upp en anständig summa av eget kapital kan du eventuellt spara ännu mer pengar eftersom du kanske kan refinansiera ett belopp som är lägre än det ursprungliga lånebeloppet.
Detta kan minska dina månatliga betalningar eftersom du nu betalar tillbaka ett mindre lån.
Glöm inte om nya villkor
En sak som många människor glömmer är att refinansiering också kommer att förlänga lånets löptid igen. Om du har gjort betalningar på din 30-åriga fasta inteckning under de senaste 10 åren hade du bara 20 att gå. Men om du refinansierar, om du väljer ett annat 30-årigt inteckning, är du tillbaka till början. Men vad vissa människor faktiskt gör är att refinansiera från 30 år till 15 år om de redan har ett antal års betalningar under sina bälten.
Slutliga överväganden
Som du kan se finns det ett antal saker att tänka på innan du rusar till banken. Ja, lägre hypotekslån är bra, och de kan spara pengar, men det är inte så lätt. Du måste se till att du faktiskt bor i huset tillräckligt länge för att dra nytta, och avgöra om eventuellt ändra lånevillkoren är värt det.
Inte bara det, men din kredithistoria är ännu viktigare än någonsin. Om din kredit inte är perfekt eller om du har några negativa betyg på din rapport kan du kanske konstatera att du inte ens kan utnyttja de bästa priserna.
Så, om lägre priser har du intresserat dig för en refinansiering, är det värt att ta en titt på. Bara försäkra dig om att du inte dras in av priset ensam och att du verkligen kommer att skörda fördelarna med en refinansiering.