Vad är Privat Mortgage Insurance och hur man undviker det
Privata inteckning försäkring, eller PMI, är försäkring som långivare kräver låntagare att ha när de får en inteckning och inte har tillräckligt med kapital i hemmet. För många köpare som söker en inteckning, undviker den extra bekostnaden av PMI att komma upp med en 20% nedbetalning när man köper ett hem .
Tyvärr är det inte alltid lätt för nya hemköpare att komma med den typen av pengar, men det finns några andra alternativ för att undvika att betala PMI-premier.
Vad är Private Mortgage Insurance (PMI)?
Medan den första privata hypotekslånsförsäkringen kan verka som bara en del av din hypotekslån, är det faktiskt ett mycket viktigt och separat riskhanteringsverktyg för långivare. Denna typ av låntagare-betalda hypotekslån försäkringar skyddar långivarna mot stora förluster om låntagaren standardiseras på lånet . Ett aktivt PMI-avtal gör att långivaren kan återhämta de pengar de lånade till homebuyer, även om hemmet inte längre är tillräckligt för att betala av saldot.
Det är standardpraxis för hypotekslånsgivare att kräva privata hypotekslån för lån med lån till värde (LTV) högre än 80%, vilket vanligen uppstår när låntagaren sätter ner mindre än 20% av hemvärdet vid köp. I den meningen kan PMI också vara ett användbart verktyg för låntagare.
Att komma överens om att betala PMI-premier gör det möjligt för en homebuyer att köpa ett hem utan att hämta hela 20% nere och istället göra en mindre betalning.
Medan det är ekonomiskt planerat är det en bra idé att få pengar att lägga ner på ett nytt bostadsinköp, det kan också ta många år att spara bara för att komma till det 20% -talet.
Med PMI på plats kan homebuyers lägga ner mindre pengar och köpa hemmet tidigare medan hypotekslån är skyddad mot vad som kan betraktas som ett mer riskabelt lån. Utbytet för låntagaren är en ökad månatlig hypotekslån, eftersom det inkluderar kostnaden för PMI-premien.
Förutom en månatlig premie finns det också ett premiepremie premie som betalas i början av lånet. Detta belopp kan betalas med din stängningskostnad eller rullas in i lånet självt.
Hur man eliminerar PMI
Traditionellt är låntagare bara skyldiga att behålla den privata hypotekslånsförsäkringen så länge som låneprocenten är mindre än 80%, vilket innebär att de bara behöver betala försäkringspremierna tills de har förvärvat tillräckligt med kapital i hemmet så att långivaren anser inte längre hypotekslånet "högrisk".
För låntagare som för närvarande betalar PMI-premier som en del av sina månatliga hypotekslån, finns det två sätt att PMI-delen av betalningen kan elimineras med en inställning av policyn:
- Låntagare-uppmanad PMI-avbokning
- Automatisk utlåning PMI-avbokning
Båda bestäms av låntagarens ackumulerade eget kapital . En låntagare har rätt att begära upphävande eller uppsägning av PMI-policyn när han eller hon har betalat ner hypotekslånet så att den motsvarar 80% av det ursprungliga köpeskillingen eller det uppskattade värdet av ditt hem vid det datum lånet erhölls , beroende på vilket som är mindre.
Denna väg kräver att låntagaren aktivt hanterar inteckning och vidtar åtgärder när PMI inte längre krävs.
Det andra alternativet är att långivaren automatiskt avbryter PMI-politiken. Men det finns en fångst. En långivare stoppar inte automatiskt PMI-betalningar förrän du har ackumulerat 22% eget kapital i hemmet i stället för 20%. Medan en låntagare har rätt att avbryta PMI till 20% aktiemarkeringen, kommer en långivare inte automatiskt avbryta policyn för ytterligare 2 procent vilket innebär att låntagaren kommer att spendera pengar på onödiga PMI premier, eftersom deras månatliga inteckning betalningar hjälper dem att förvärva det ytterligare 2% i eget kapital. Enkelt uttryckt spenderar låntagarna pengar om de inte avbryter sina PMI efter att ha träffat 20% eget kapital.
Kostnaden för PMI
Kostnaden för privatförsäkringar varierar något från policy till policy, men en låntagare kan i allmänhet förvänta sig att betala ungefär $ 40- $ 50 varje månad per $ 100.000 lånad, eller 0,25% till 2% av hypotekslånet per år.
Så, för ett lån på 200 000 dollar kan en låntagare betala nästan 100 USD per månad på PMI-premier, eller över 1 000 dollar per år.
När du tänker på det, börjar det beloppet verkligen öka. Självklart är ju större hypotekslån och desto mindre betalning i procent av procent, desto större PMI-betalning. Om en låntagare slutar betala PMI-premier i många år, kan det bokstavligen kosta tusentals dollar. Som sådan bör den ökade kostnaden för PMI ingå i ditt beslut när du bestämmer hur mycket hus du har råd med och hur mycket av en betalning du vill erbjuda.