Detta skatteförslag har många rörliga delar
Inte överraskande, för skatterna är komplicerade, trots allt, räknar med att många amerikaner kliar sina huvuden och undrar vad dessa förändringar kommer att betyda för dem.
Kommer de att betala mer i skatter eller mindre?
Det beror på. Trots namnet är skatträkningen inte en övergripande skattesänkning, och dess påverkan på egna skatter är högt beroende av enskilda omständigheter. Två individer som tjänar samma inkomst dollar-för-dollar kan finna att skattesänkningarna och arbetslagen påverkar dem på olika sätt, åtminstone om det skulle ske i sin nuvarande form.
Grunderna i GOP-skatteplanen
Husets skatteplan innehåller många förändringar, men det här är höjdpunkterna för personliga filers:
- Sju federala inkomstskattfästen skulle sänkas till fyra, så de inkomstområden som gäller för varje skulle nödvändigtvis förändras.
- Standardavdraget skulle effektivt dubbla.
- Personliga undantag skulle elimineras.
- Barnskattekrediterna skulle öka och ytterligare familjerelaterad kredit skulle läggas till för barn som inte är barn .
- Flera skatteexklusioner och avdrag skulle elimineras, inklusive statens inkomstskatt och lokala skatteavdrag, samt kostnader för sjukvårdskostnader, alimoni och studentlån. Planen innebär också nya begränsningar för hushållets ränteavdrag.
- Den föreslagna planen skulle upphäva den alternativa minimibeskattningen.
- Det skulle upphäva den federala fastighetsskatten ... Så småningom.
Men vissa saker förblir desamma:
- Räkningen gör inga ändringar i avdrag för 401 (k) planbidrag (som tidigare hade föreslagits).
- Skattekrediterna för inkomstskatt är opåverkade.
- Villkoren i Affordable Care Act skulle inte kunna ändras.
Hur kommer det att påverka låginkomst skattebetalare?
Ja, det är mycket att ta in. Och den genomsnittliga låginkomstfamiljen bryr sig förmodligen inte för mycket om alternativa lägsta skattebestämmelser eller de planerade ändringarna i fastighetsskatten, som båda påverkar rikare filers.
Å andra sidan kan ändringarna i skattefästen , standardavdrag och personliga undantag alltså ha stor inverkan på din skattesituation. Vi använder ett exempel för att visa hur de tre stora förändringarna skulle påverka en hypotetisk skattefil.
Låt oss säga att John, en enda skattebetalare, tjänat 16 000 dollar förra året. Som beskattningsrätten för närvarande står, skulle det sätta honom i en 15 procent skattesats. Han skulle betala 10 procent i skatt på sin inkomst upp till 925 dollar - den nuvarande skattesatsen på 10 procent, som nu skulle elimineras - och 15 procent i balans upp till sin totala inkomst på 16 000 dollar. Det är en ganska betydande skatteavgift på $ 1.933: $ 932 på den första $ 9.325, plus $ 1.001 av $ 6,675 balans, för totalt $ 1,933.
Den nya skatteplanen ger en 12-procentig konsol för inkomster upp till 45 000 dollar för enstaka filers. Det här är nu den lägsta skattekonsolen, så det gäller alla Johns inkomst. Hans skatteräkning skulle komma ut till $ 1,920 jämfört med $ 1,933 , så det finns ingen signifikant förändring.
Men det här tar inte hänsyn till standardavdraget! Enligt villkoren i skatteplanen skulle John inte betala skatt på den första $ 12 000 (det föreslagna nya standardavdragsbeloppet för enskilda filers). Efter standardavdraget är hans faktiska skattepliktiga inkomst bara 4 000 dollar, vilket innebär att hans faktiska skatt skulle utgå till bara 480 dollar (12 procent av 4 000 USD). Som jämförelse får John för närvarande en standardavdrag på 6 500 USD, vilket innebär att han skulle betala skatt på 9 600 USD (16 000 USD mindre hans standardavdrag på 6 650 USD). Hans totala skattekostnad skulle därför komma ut till $ 980: $ 932 eller 10 procent av de första $ 9.325, plus $ 48 eller 15 procent av $ 325-saldot.
Slutresultatet är att John kommer framåt enligt villkoren i den nya skatteavgiften. Till stor del beror på förändringen i standardavdraget, skulle han betala 480 dollar under den nya planen, jämfört med 980 dollar under befintlig skattestruktur.
Men vi är fortfarande inte färdiga. Kom ihåg att personligt undantag som den nya propositionen skulle eliminera? Enligt befintlig skattelag skulle John kunna ytterligare minska sin skattepliktiga inkomst med ytterligare $ 4,050 genom att hävda det undantaget för sig själv. Som det står nu, skulle han betala skatt till 10 procent på $ 5 600 i inkomst: $ 9 650 mindre extra $ 4,050 för undantaget. Hans skatteskuld på 980 dollar sjunker till 560 dollar.
Så här är den slutliga analysen: Enligt nuvarande skattelag betalar John 560 dollar i federala inkomstskatter. Enligt husets föreslagna skatteplan betalar han 480 dollar . Så räkningen sparar honom 80 dollar per år. Det är inte en stor mejl, men för någon som bara tjänar $ 16.000 på året är det inget att sniffa på.
Det här är den nya skatteplanens telefonkort-supportrar säger att många låginkomst skattebetalare kommer att komma framåt. Och de som tjänar mindre än det nya standardavdragsbeloppet på $ 12 000 skulle falla i en nollskattfäste, och skulle inte vara skyldiga några skatter alls.
Vad om familjer?
Det här antar givetvis att John inte är berättigad till några skattekrediter. Vad händer om han är barnberoende så att han kan göra anspråk på barnskattskredit?
Barnskattekrediterna är för närvarande $ 1 000 per barn under 17 år. GOP-skatteplanen trycker detta upp till 1 600 USD per barn, en ökning med 600 USD. Den första $ 1000 återstår att återbetalas precis som det alltid har varit. Det innebär att en förälder med noll skattskyldighet skulle få ett återbetalning från IRS för $ 1000 för varje beroende barn han kan hävda. Om Johns skatteavgift var 480 dollar och han kunde hävda krediten för ett barn skulle den $ 1 000 återbetalningsbara delen utplåna den skulden och lyckan, John skulle hamna inte på grund av IRS någonting alls. Han skulle faktiskt få en återbetalning på 520 dollar.
Den extra $ 600 är dock inte återbetalningsbar, så John skulle inte få en check för $ 1,120-den ursprungliga $ 520-saldot på krediten plus tilläggskrediten. IRS får behålla den delen av bidraget enligt den föreslagna skattelagstiftningen.
Om de personliga undantagen ...
Låt oss nu säga att John är gift och han har fyra barn. Han tjänar $ 50 000 i detta scenario och hans make uppgår till $ 25 000 för en sammanlagd gemensam inkomst på $ 75 000. Detta lägger dem fortfarande i en 12 procent skattesats enligt den föreslagna propositionen eftersom det här fäste sträcker sig upp till 90 000 dollar i gemensamma inkomster. Enligt gällande lag skulle de betala 15 procent i skatt.
Men de förlorar de fyra personliga undantagen enligt den nya lagen, en för var och en av sina barn, för en totalmängd på 16 200 USD. Så John och hans make skulle sluta betala skatt på $ 16.200 mer i inkomst, vilket neutraliserar den 3 procent paus som de skulle få på sin skattesats. Naturligtvis skulle de kunna få $ 6.400 tillbaka - $ 1600 per barn - tack vare den omskolade barnskattkrediten. Så Johns totala skattesituation kan fortfarande förväntas förbättra marginellt enligt villkoren i den nya husräkningen.
Billens effekt på medelklassen
Mellanklass skattebetalare bör inte gå för dåligt under de föreslagna ändringarna i huset, antingen. Men än en gång beror det på personliga omständigheter.
Matematiken på de nya skatteparentesna fungerar i stort sett på samma sätt som för låginkomstskattbetalare. De nya inkomstparametrarna minskar skattesatsen för många medelklassfilister. Skattefästet på 25 procent börjar för närvarande för enstaka filers med inkomster på 37,951 dollar. Enligt den nya lagen kan de tjäna upp till $ 45,001 innan de befinner sig i denna skattekonsol.
Men en högre andel av dessa skattebetalare har historiskt valt att specificera sina avdrag snarare än att ansöka standardavdrag för deras arkiveringsstatus, och skattelagstiftningen kan leda till att de skadar dem i detta avseende.
Enligt befintlig skattelag kan deras totala specificerade avdragsgilla utgifter överstiga deras standardavdrag, vilket gör det mer fördelaktigt för dem att specificera. Det kan mycket väl ändras eftersom det föreslagna standardavdraget nästan dubblerar över vad det är enligt den befintliga skatteplanen. En enda skattebetalare som tidigare hade cirka 12 000 dollar i specificerade avdrag skulle finna sig i stort sett samma skattesituation enligt den nya planen.
Men en som historiskt har hävdat 15 000 dollar i specificerade avdrag skulle befria sig betala skatt på ytterligare 3 000 USD om han valde att göra anspråk på standardavdrag snarare än att specificera. Och specificering skulle antagligen inte skörda samma skattebesparingar enligt den nya planen, eftersom det ökade standardavdraget också samverkar med alla de förlorade specificerade skatteavdrag. Kom ihåg att husskatträkningen tar bort specificerade avdrag för statliga och vissa lokala skatter, samt avdrag för sjukvårdskostnader, alimoni och studentlånsränta bland andra.
Dessa skattebetalare kanske slutar ha mindre i vägen för specificerade avdrag. Teorin är att det ökade standardavdraget ska balansera det, men kommer det verkligen?
Ursprungligen skulle avdrag för fastighetsskatt också uteslutas som en del av avskaffandet av avdrag för statliga och lokala skatter. Men det här möttes med mycket motstånd från lagstiftare. Fastighetsskattavdraget stannar, även om det nu skulle gå ut på $ 10.000. Avdrag för statliga inkomstskatter och lokala försäljningsskatter är dock borta under GOP-planen, och det ligger inte heller bra med några lagstiftare, särskilt de som representerar stater där dessa skatter är vanligtvis höga. De ger betydande avdrag för invånare i stater som New York och New Jersey, och till och med republikaner hävdar att invånarna i dessa områden skulle bli orättvist fördömda av den nya GOP-planen. Deras specificerade avdrag skulle påverkas och minskas mest.
Slutsatsen är att alla dessa förlorade avdrag skulle kunna ge upp till mycket inte längre avdragsgilla pengar, eventuellt mer än det nya standardavdraget för varje arkiveringstillstånd. Det kan leda till att vissa övre- och medelinkomstfiler betalar mer, särskilt de som bor i områden som påför höga och lokala skatter.
När det gäller den uppgraderade barnskattekrediterna , kommer fler medelinkomsttagare att kvalificera sig för det enligt villkoren i House Tax Bill. För närvarande börjar krediten avveckla eller minska vid inkomster på $ 75.000 eller mer. John och hans make hade just gjort det under ledningen för att kräva full kredit. Den nya fakturan ökar denna gräns till $ 115 000, vilket gör det möjligt för fler medelinkomstfamiljer att dra full nytta av krediten.
Så vinner eller förlorar en medelinkomst skattebetalare enligt dessa föreslagna förändringar? Det beror på. Har han barn? Hur många? Hade han på sig många specificerade avdrag som nu skulle elimineras?
Räkningen påverkar höga tjänare
Motståndarna i lagen om skattesänkningar och arbetsplatser hävdar att det orättvist favoriserar de rika. Och i vissa fall verkar det vara sant.
Många av dessa skattebetalare kommer fortfarande att falla i 39,6-skattesatsen som är reserverad för de högsta tjänstemännen. Det fästet skulle fortfarande existera. Det börjar för närvarande med inkomster på 418.401 dollar för enstaka filers. Den nya skatteavgiften ökar det tröskelvärdet till $ 500 000, eller $ 1 miljon för skattebetalare som är gifta och lämnar gemensamma avkastningar. Så, ja, några rika skattebetalare kommer att få en paus där.
Skattelagstiftningen lagar också bort den högopopulära alternativa minimiskatten , som för närvarande träffar många skattebetalare som tjänar 200 000 kronor eller mer per år. AMT genomfördes först 1970 för att förhindra att höginkomsttagare hävdar en mängd skatteavdrag och krediter för att avsevärt minska deras skatteförpliktelser. De tjänade mer, så de spenderade motsvarande mer på avdragsgilla utgifter. Denna "mini-skatt", som den inte kallas så kärleksfullt, tar effektivt bort mycket av dessa avdrag och krediter och lägger dem tillbaka till beskattningsbar inkomst för dem som är föremål för det eftersom de är höga tjänstemän. Men husräkningen upphäver minikatten, så höga insättare kan gå tillbaka för att ta tag i alla dessa lukrativa avdrag.
De rika bör snart kunna skicka sin storhet till sina arvingar skattefria också. GOP-skatträkningen skulle så småningom göra bort med den federala fastighetsskatten , som hittills endast påverkat de rikaste amerikanerna. Från och med 2017 måste endast fastigheter värd över 5,49 miljoner dollar betala en federal fastighetsskatt på sina värden över denna tröskel. Statistiskt sett kommer detta ut till omkring 0,2 procent av alla fastigheter. Låg- och medelinkomst skattebetalare har alltid dodged denna skatt så det finns ingen stor förändring för dem här. Men nu rika individer kanske kan sluta att ange sig själva med fastighetsskatten.
Fastighetsskatten skulle emellertid inte gå genast omedelbart. Dess avlivning är inte planerad till 2024, men under tiden kommer detta undantagsmängde på 5,49 miljoner dollar att öka till 10 miljoner dollar, vilket sparar mycket stora fastigheter mycket pengar i skatter.
Det är inte alla soliga skidor för den rika
GOP-skatteläkningen eliminerar också uteslutningen av försäkringskassor med beroende vård. Det här är en skattelättnad som har varit fördelaktig för många rika skattebetalare. Statistiskt sett hävdar fler övre inkomstfiler denna uteslutning än någon annan inkomstgrupp, men de kommer inte att kunna göra det längre om husräkningen passerar.
Och hushållsintäkterna hypoteksavdrag är slated för tweaking under den nya fakturan också. Som det står nu kvalificeras inteckningslån på upp till 1 miljon dollar för detta avdrag. Den nya lagen slashes det i hälften till $ 500.000. Man kan anta att någon med en $ 1 miljon dollar eller mer inte är mycket bra, men han kommer att betala skatt på mer av sin inkomst eftersom han bara kan hävda ränteintäkter på den första $ 500.000 av den skulden nu.
Vad händer sen?
Ingen av dessa förändringar är en klar överenskommelse av någon sträcka av fantasin. Den nya skattelagen kan leda till en stor ekonomisk nedgång, så det kan förväntas mötas med mycket motstånd. Detractors säger att det kommer att kosta USA en svindlande $ 440 miljarder i intäkter under de första 10 åren ensamma. Detta kan vara katastrofalt om det inte heller finns betydande nedskärningar i de offentliga utgifterna. Och om det finns minskningar i utgifterna, kan de viktigaste programmen för de fattiga påverkas negativt eller till och med helt elimineras.
Räkningen går därefter till senaten och för att verkligen komplicera saker förväntas senaten släppa sin egen nya skatteplan under de närmaste veckorna. President Trump har sagt att han skulle vilja se lagen om skattelättnader och arbetstillfällen i julen, men det finns ingen garanti för att detta kommer att hända i sin nuvarande form eller ens alls.
Poängen? Börja inte med din 2018 skatteplanering helt och hållet, och gör inga stora ekonomiska beslut baserat på dessa förändringar.