Hur Förskottsbetalningsbidragsprogram fungerar

Vissa hypoteksprodukter tillåter köparna att använda en kontantgåva till förskottsbetalningen

Program för efterbetalning av gåva hjälper hemköpare till att täcka nedbetalning och stängningskostnader. Potentiella homebuyers som kan göra husbetalning utan svårigheter ibland kan inte köpa ett hus eftersom de inte har de medel som krävs för nedbetalning och stängningskostnader. Prospektiva köpare som inte har medel för att stänga i hemmet kan överväga att använda ett program för nedsättning av gåvor, som ibland kallas för ett betalningsbidragsprogram.

Downpayment Gift Assistance Explained

Hemförsäljare kan hjälpa köpare att betala stängningskostnader genom att ge en del av sina intäkter tillbaka till köparen vid stängning. Mängden auktoriserad säljare beror på köparens lån .

Säljare är förbjudna att ge hemmaförare nedbetalningsfonder , men presentationsprogrammen ger ett "arbete runt".

1. Säljarna registrerar sitt hus i ett lämpligt program och bidrar med ett belopp som motsvarar det stöd deras köpare kommer att få vid stängning - plus en avgift, vanligtvis 0,75 procent av hemmans försäljningspris.
2. När transaktionen stängs kopplas nedbetalningsfonderna från gåvahjälpprogrammet till stängningsagenten. Säljaren har ingen del i överföringen av medel.

HUD och Gift Assistance Companies

Ja och nej. Här är vad HUD säger om programmen:

• "HUD godkänner inte" present "-program som administreras av välgörenhetsorganisationer och kommer således inte att erbjuda ett formellt godkännande av ditt program. Hypotekslångtagare ansvarar för att gåvan till homebuyer från välgörenhetsorganisationen uppfyller de instruktioner som beskrivs i HUD Handbook 4155.1 REV-4, CHG-1 Punkt 2-10 (C) (t.ex. ingen återbetalning underförstådd etc.). De välgörenhetsorganisationer som överensstämmer med gällande bestämmelser och riktlinjer för policy är tillåtna att ge kontantgåvor till stödberättigade hemmaköpare och behöver inte tidigare FHA godkännande för att göra det. "

Så HUD utfärdar inte formella godkännanden för presentprogram - det lägger bördan på långivaren att arbeta med ett legitimt program. De stora programmen tycks alla överensstämma med HUD-krav. Din långivare kan verifiera att det program du väljer är acceptabelt.

Vanliga frågor om förskottsbetalning
Programspecifikationer kan skilja sig, men de erbjuder alla samma grundläggande tjänster.

• Homebuyers måste kvalificera sig för ett lån som tillåter presentfonder.
• Det finns inga minsta eller maximala inkomstkrav för köpare, men det kan finnas högsta tillåtna gränser för bostadspriset.
• Typiskt stöd verkar sträcka sig från 1 till 7 procent.
• Fonder kan användas för nedbetalning och för stängningskostnader.
• Presentfonder kan användas för nya eller befintliga bostäder.
• Oanvända medel måste returneras till presentprogrammet.
• Assistansprogram kan inte användas för att refinansiera ett hus eller göra förbättringar i hemmet.
• Säljare kan inte använda presenten som ett välgörande bidrag, men det kan vara avdragsgilla som försäljningskostnad. Prata med en skattesekreterare.

Säljaren Incentive

Hemförsäljare brukar prisa sina hem för att innehålla några utrymmen för förhandlingar. Vad som är viktigt för säljare är deras bottenlinje - hur mycket pengar tar de ifrån stängbordet. En köpare som har fonderna att stänga kan få en bättre affär på huset, medan en köpare som behöver hjälp kommer att betala närmare (eller mer än) priset , men kan i gengäld förhandla om hjälp från säljaren.

Det här är vad vi refererar till som ett säljare hjälpprogram. Vanligtvis lånar långivaren en säljare med upp till 3% av försäljningspriset. I en handfull lån kan säljaren hjälpa till med 6%. Det betyder att om du köper ett hem värd $ 300.000 kan en säljareassistent på 3% ge dig kredit med 9000 dollar för att betala stängningskostnader.

Slutkostnader betalas som en separat kostnad för transaktionen och ingår inte i köpeskillingen.

En sak du måste komma ihåg är hemmets värderingsvärde . Långivaren tillåter inte presentavgifter som resulterar i ett lån som överstiger det uppskattade värdet av hemmet. Om du arbetar med en fastighetsmäklare kan hon hjälpa dig att avgöra om hemmet är realistiskt prissatt och kommer att utvärdera var det ska.

Din långivare kan hjälpa dig att välja ett program för förskottsbetalning och förklara hur ditt erbjudande att köpa ska vara formulerat för att säkerställa att de uppfyller sina riktlinjer för garanti.

Redigerad av Elizabeth Weintraub, Home Buying Expert. Vid skrivningstillfället är Elizabeth Weintraub en Mäklare-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, CA, CalBRE # 00697006.