Köpa ett hem är en störande process - en som kan vara spännande och hoppfull ibland, frustrerande och nedslående på andra. Dessa upp-och nedgångar kan bära dig och dölja din dom, till den punkt där du fattar effektiva beslut som du senare kommer att ångra. Ett sådant beslut som potentiella husägare ofta gör är att köpa ett hem som de inte har råd med .
Medan bankkraven för att få en inteckning idag är hårdare än de fanns före bostadskrisen 2007 , kan homebuyers fortfarande lätt hitta sig biter av mer än de kan tugga - och kanske inte inser det förrän efter inköpet är klart.
Här är fem tecken du köper ett hem du inte har råd med.
1. Kreativa Hypoteksvillkor
Om villkoren för din finansiering ser ut som en spårmix av hypotekslån (t.ex. första hypotekslån, andra hypotekslån, ränta endast, justerbar skattesats, förlängd löptid och en ballongbetalning), det är en signifikant indikator på att du inte har råd med det hem du är vill köpa.
På samma sätt, om din mäklare uppmuntrar dig att acceptera hypotekslån som är mindre än idealiska med en plan att refinansiera någonstans på vägen, är det i sig en röd flagga, eftersom det inte finns någon garanti att du kommer att kunna refinansiera på bättre villkor .
Om finansieringen känns tvingad på något sätt, tar du på mer än du kan hantera och kan senare hitta dig själv i trubbel.
2. Nedbetalningsassistansprogram
Det finns många program som är utformade för att hjälpa homebuyers med sina nerbetalningar och stängningskostnader. Även om dessa program är avsedda att avlägsna hinder för bostadsägande samt stimulera bostadsekonomin, vad som menas att vara en hjälp är inte alltid.
Om du inte är beredd på de ekonomiska aspekterna av att köpa och äga ett hem, gå in i en innan du är redo eller komma in i en du inte har råd utan hjälp kommer du att göra mer skada än bra.
3. Du har bara nog att täcka betalningen
Du har gjort din due diligence och använt en hypotekslånsberäknare för att räkna ut att du kan passa den nya betalningen till din budget.
Det finns inget wiggle rum, men du känner att du kan "få det att fungera".
Tänk på att kostnaden för homeownership går långt bortom din inteckning. Förutom din månatliga betalning måste du täcka kostnaderna för att behålla och uppgradera ditt hem och egendom. Och du måste kunna hantera det oväntade - en trasig apparat, ett läckert tak eller de många extra kostnaderna som följer med att äga ett hem .
4. Låne från ett pensionskonto
Många bostadsköpare lånar från sina pensionskonton för att täcka sina betalningar. Medan det är sant att du kan ta ut pengar som är strafffria från en Roth IRA för att köpa ditt första hem, är det också sant att du kopplar bort pengar som var avsedda för framtiden.
Kom ihåg varför du valde att spara för pensionering i första hand. Om du dricker in i dina pensionsbesparingar är ditt enda alternativ för att köpa ett hem, det är ett varningsskylt.
5. Du har en svag känsla
Det är inte ovanligt att få kalla fötter före det största köp du någonsin gör. Men om du inte kan skaka den sjunkande känslan att du är på väg att bita av mer än du kan tugga, kan denna intuition vara den största indikatorn att du går en väg som du ska vända dig tillbaka från.
Det är inte lätt att erkänna, men du vet djupt om hemmet du köper är för mycket.
Om du har tvivel eller misgivningar, gör du dig själv en tjänst genom att uppmärksamma dem - även om det innebär att passera hemmet du hade ditt hjärta på.
Undvik att fatta beslut Du kommer senare ångra
För att köpa ett hem är ett sådant viktigt beslut, se till att du närmar dig det med ett tydligt huvud. Bli inte så upptagen i känslan att äga ett hem att du är blind för verkligheten i den situation du går in i.
Idealt sett kommer ditt professionella team att leda dig till det bästa beslutet för dig. Men din inteckning mäklare och fastighetsmäklare kan ha sina egna inteckningar att betala, och kan styra dig i en riktning som gynnar dem. Du måste vara den som realistiskt granskar dina alternativ och väljer vad som är bäst för dig.
Om du vill undvika att gå ner på en stig kan du senare ångra dig, vara medveten om dessa varningsskyltar och vara villig att fördröja köp av ett hem tills du har råd med det.
Du kommer tacka dig senare!