Faktorer att tänka på när man bestämmer om en Roth-omvandling ger mening
Om du är i det lägret kanske du står inför ett tufft beslut som har en viktig inverkan på din pension.
Förstå fördelarna med Roth IRA-omvandlingar
Roth IRA-omvandlingar ger dig fördelarna med skattefri, inte bara skattemässig uppskjuten tillväxt. I stället för att betala skatt på uttag som du tar från en traditionell IRA vid pensionering, har kvalificerade utdelningar från en Roth IRA inga skattekonsekvenser alls. Det beror på att du redan har betalat skatterna förut Roth-bidrag görs med dollar som redan har beskattats. För att kunna betraktas som en kvalificerad fördelning måste en Roth IRA-fördelning ske efter en 5-skattepliktig del av deltagandeperioden och inträffa efter eller efter åldern 59 ½. Vid omställning måste 5 år passera sedan konvertering
Inse att konverteringen kan kosta dig
Problemet med Roth IRA-omvandlingar är att när mängden pengar som omvandlas från en traditionell IRA till en Roth är en betydande del kan du sluta betala skatt på hela eller delar av pengarna som om du hade gjort ett uttag.
Beroende på storleken på din faktiska IRA-balans kan skatterna vara ett stort drag på ditt pensionsboendeägg och du måste ha tillgång till medel för att betala skatterna. En Roth konvertering kan faktiskt stöta dig in i en högre marginell skattekonsol för det år du konverterar. För att minska effekten kan du gradvis konvertera från en traditionell IRA till en Roth under flera skatteår.
En effektiv Roth konverteringsstrategi tar hänsyn till hur mycket du kan konvertera varje år utan att drivas in i en högre skattekonsol.
Tänk på följande allmänna riktlinjer:
- Konvertera din IRA kan bara vara värt om du är mycket säker på att din skattekonsol kommer att gå upp i pension (omräkning skulle nu tillåta dig att betala skatt på pengarna till din nuvarande lägre skattesats).
- Din pensionstidshorisont ska påverka ditt beslut. Tänk på när du planerar att generera intäkter från din IRA. Ju mer tid du måste dra nytta av skattefri tillväxt av din investering desto bättre. Om pensionen är rätt runt hörnet och du planerar att förlita dig på din IRA för att möta livsstilsinkomstmål har du mindre tid att tillåta skattefri vinstökning för att fungera till din tjänst.
- En Roth IRA-omvandling är värt att överväga om du vill överföra rikedom skattefri till en annan generation. Roth IRAs är inte föremål för krav på minimibelastning ( Required Minimum Distribution ) under ägarens livstid. Vid tiden för döden kommer Roth IRAs att omfattas av en särskild uppsättning obligatoriska årliga tillbakadragningsregler för arvingar (se Inherited IRA ).
- Konvertering kan inte vara värt om du förväntar dig att vara i en mycket lägre skattesats när du går i pension.
- Glöm inte att de statliga inkomstskatterna också påverkar Roths konverteringsbeslut.
- Om du kommer att behöva ta ut pengar från din IRA för att betala skatt på omvandlingen, överväga det faktum att din balans kommer nu att minskas. Bestäm om resultatet och skattefria uttag på en mindre Roth IRA balans uppväger intäkterna på en större traditionell IRA balans minus de inkomstskatter som måste betalas vid uttag i pension.
Verktyg som hjälper dig att göra Roth IRA-omvandlingsbeslutet
Eventuella beslut att konvertera måste baseras på din personliga ekonomiska status, nuvarande skattesatser, förväntade framtida skattesatser , mål, ålder och planeringsintentioner. Du kan också få en första läsning om konvertering är något att överväga genom att använda en online Roth IRA konverteringsräknare.
Att köra några före och efter scenarier med en inkomstskatträknare som den här från TurboTax kan också vara till hjälp. Du kommer nog inte vilja göra ett slutgiltigt val uteslutande baserat på resultaten . Men du kan åtminstone använda resultaten för att leka med alla potentiella variabler och se några av de faktorer som går in i beslutet.
Att bestämma om eller inte att konvertera IRA kan vara ett av dina hårdare finansiella dilemman. Det är svårt att förutse framtiden, men det är också svårt att förutsäga vilka framtida lagstiftare som ska besluta att göra med inkomstskatter. Att ta sig tid att göra det bästa valet nu baserat på dina unika ekonomiska mål kan innebära att du kommer att vara i bättre form för att göra val som "resa eller starta en ny hobby" när du bestämmer dig för att gå i pension.