Är du på väg till ekonomisk frihet eller behöver du göra en u-sväng? Du kanske har haft din årliga fysiska tentamen och tog din bil in för schemalagd service i år, men hur är det med din årliga finansiella checkup?
Om du var på en lång vägresa, skulle du sluta ibland och titta på kartan för att se om du var på väg i rätt riktning. En årlig finansiell kontroll har samma syfte. Det är en möjlighet att granska hur du har gjort ekonomiskt under de senaste tolv månaderna och se till att du fortfarande är på väg i rätt riktning.
En bra tid att göra din årliga finansiella checkup är före årets slut så att du kan utnyttja eventuella skattebesparande strategier, men om du inte kan passa in den under den travla semesterperioden, planera att göra det så snart efter det nya året som möjligt.
Identifiera dina mål
Det första steget i din finansiella kontroll är att utvärdera dina finansiella mål. Har du gjort framsteg på dem i år? Om inte, var har du blivit kort? Kan du räkna ut varför? Har dina mål förändrats under året? Om så är fallet, granska dem och skriv ner dem.
Utvärdera förändringar i din personliga situation
Har förändringar i din personliga situation skett under det senaste året eller förutser du stora förändringar inom en snar framtid? Ett jobbbyte, skilsmässa, att lägga barn till din familj, gå i pension, köpa ett hus, gifta sig eller flytta kan betydligt förändra din inkomst och livsstil. Du kan behöva anpassa din budget, dina utgifter, dina besparingar och dina investeringar.
Att ha tid att planera för dessa förändringar i förväg, kommer att göra övergången mycket mjukare.
Skydda dina tillgångar
Därefter utvärdera skyddet av dina tillgångar. Granska din husägare eller hyresgästen försäkring, sjukförsäkring, bilförsäkring. Glöm inte att skydda den största tillgången hos alla - din inkomstinkomstförmåga - med långtidssjukförsäkring.
Förbered dig på det oväntade
Granska din vilja och, om tillämpligt, din boendeplan. Har några ändringar gjorts som kräver uppdatering?
Utvärdera din investeringsprestanda
Beräkna avkastningen på var och en av dina aktier, obligationer eller fonder. Är du nöjd med sin prestation jämfört med resten av marknaden? Om du inte tror att investeringen kommer att återhämta sina förluster, kan det vara dags att sälja hundarna.
Utvärdera dina skulder
Hur går det med att kontrollera och betala skulden? Utvärdera din skuld till inkomstförhållande . Har ditt kreditkortskuld minskat i år? Om inte, det är dags att ta reda på var läckorna äger rum och försök att ansluta dem. Det är svårt att komma vidare och investera när för mycket av din inkomst går till räntebetalningar på kreditkort.
Hur är räntan på din inteckning ? Ska du överväga refinansiering? Även ett litet dopp i priser kan göra en stor skillnad i livet på ditt inteckning, men du måste överväga att stänga kostnaderna för att se om det är värt.
Hur är din kreditpoäng? Om du inte har beställt dina gratis kopior av din kreditrapport är det dags att göra det.
Minska dina inkomstskatter
Det här är en bra tid att planera för nästa års skatter . Vad kan du göra för att minimera dem?
Lägg upp alla dina tillåtna avdrag och se om du kan specificera . Granska listan över tillåtna avdrag och se till att du utnyttjar någon som du är berättigad till. Överväg bunteravdrag till ett år eller påskyndande avdrag genom att betala avdragsgilla poster tidigt för att hjälpa dig att nå tröskeln för avdrag. Till exempel kan sjukvårdskostnader endast dras om de överstiger 7,5% av din inkomst. Om du är nära, kan du förbetala en ortodontiräkning eller planera den elektivoperationen före årets slut för att spara lite pengar på skatter.
Granska dina pensionsplaner
Hur gör du på dina pensionsfonder? Bidrar du maximalt till din 401 (k) plan? Detta är en av de bästa skatteminskande strategierna som finns tillgängliga. Om din arbetsgivare inte har 401 (k), erbjuder den någon annan plan?
Om inte, skapa en IRA på egen hand.
Hur mår du Om din ekonomiska hälsa är i gott skick, grattis! Om det kan använda lite arbete, vet du åtminstone var du behöver koncentrera dina ansträngningar.