Vad är ett konventionellt lån?

Typer av konventionella lån för hemköpare

Jag råder första gången hemköpare att träffas med en inteckning mäklare innan man fattar ett lån eftersom inteckning mäklare har ett brett utbud av produkter, inklusive de trötta och tråkiga gamla konventionella lånen. En bank kan också göra ett konventionellt lån, men i allmänhet är en banks produktlinje begränsad och endast för den banken. En hypoteksmäklare kan mäklare låna genom ett antal banker.

Efter hypoteksmältningen 2007 försvann många av de exotiska typerna av lån, och konventionella lån återfick en framträdande position på fastighetsmarknaden.

Konventionella lån har ett rykte om att vara en säker typ av lån, och det finns också en rad konventionella lån att välja mellan.

Huvudskillnaden mellan ett konventionellt lån och andra typer av inteckningar är det faktum att ett konventionellt lån inte görs av en statlig enhet eller försäkrad av en statlig enhet. Det är vad vi refererar till som ett icke-GSE-lån. En icke-statlig sponsrad enhet.

Typer av statliga lån är FHA och VA lån. Ett FHA-lån är försäkrad av regeringen och ett VA-lån stöds av regeringen. Förskottsbetalningskraven är också olika. Den minsta betalningen för ett FHA-lån är 3,5 procent. För ett VA-lån är den minsta betalningen noll.

Avskrivna konventionella lån

Hemköpare kan ta ut ett avskrivet konventionellt lån från en bank, ett sparande och lån, en kreditförening eller till och med via en inteckningsmäklare som finansierar egna lån eller mäklare dem. Två viktiga faktorer är lånets löptid och låneförhållandet :

• 97 procent LTV med en gemensam 30-årig term (eller 20, 15 eller 10)
• 95 procent LTV med en gemensam 30-årig term (eller 20, 15 eller 10)
• 90 procent LTV med en gemensam 30-årig term (eller 20, 15 eller 10)
• 85 procent LTV med en gemensam 30-årig term (eller 20, 15 eller 10)
• 80 procent LTV med en gemensam 30-årig term (eller 20, 15 eller 10)

LTV kan vara lägre än 80 procent.

Det kan vara vad som är bekvämt för en låntagare. Om LTV är högre än 80 procent kräver långivare att låntagarna betalar för privat hypotekslånförsäkring *. Lånet kan vara längre eller kortare beroende på låntagarens kvalifikationer. Till exempel kan en låntagare kvalificera sig för en 40-årig löptid, vilket skulle avsevärt sänka betalningarna. Ett 20-årigt lån skulle öka betalningarna. Här är några exempel på hur betalningarna kan förändras beroende på lånets löptid:

• Ett lån på 200 000 dollar på 6 procent som betalas över 20 år skulle resultera i en betalning på 1 432,86 USD per månad.
• Ett lån på 200 000 dollar på 6 procent som betalas över 30 år skulle resultera i en betalning på 1 999,10 USD per månad.
• Ett lån på 200 000 dollar på 6 procent som betalas över 40 år skulle resultera i en utbetalning på 1 100,43 USD per månad.

Ett fullt avskrivet konventionellt lån är ett inteckning där samma huvudstol och räntebetalning betalas varje månad, från början av lånet till slutet av lånet. Den sista betalningen betalar lånet i sin helhet. Det finns ingen ballongbetalning .

Överensstämmande med lånebegränsningar är 417 000 dollar. En minsta FICO- poäng för en bra räntesats är högre än vad som krävs för ett FHA-lån. Långränser över 417 000 dollar betraktas som byrålån, och vissa är jumbolån och räntorna är högre.

* Vissa konventionella låneprodukter tillåter långivaren att betala den privata hypotekslånsförsäkringen.

Justerbara konventionella lån

En sedvanlig ränta konventionell lån innebär att lånet är justerbart, det kan fluktuera. Vissa lån är fasta under en viss tid, och sedan blir de till justerbara lån. Här är tre populära typer av justerbara konventionella lån:

• 3/1 ARM. Detta lån är fastställt i 3 år, och sedan börjar det justera för de återstående 27 åren.
• 5/1 ARM. Detta lån är fastställt i 5 år, och sedan börjar det justera under de återstående 25 åren.
• 7/1 ARM. Detta lån är fastställt i 7 år, och sedan börjar det justera under de återstående 23 åren.

Funktioner av ett justerbart konventionellt lån

Många låntagare blyga bort från en justerbar ränta på konventionella lån och föredrar att hålla fast vid ett traditionellt upplånt lån .

För låntagare vars inkomst kan gå upp, kan en justerbar räntesats vara bara biljetten för att hjälpa till med de första åren av betalningar.

• Den initiala räntan är lägre än priset för ett fast räntelån.
• Det finns ett maximalt belopp som lånet kan justera under lånets löptid som kallas en kupongränta.
• Räntan bestäms genom att en marginalränta läggs till indexräntan .
• Justeringsperioder kan vara månatliga, var sjätte månad eller år, bland andra val.

I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.