Även när skattesäsongen inte är ganska nära förestående, har människor som sätter upp återkallbara förtroende en hel del frågor om hur man hanterar levande förtroendeavkastning och skatt-ID-nummer. Reglerna för dessa förtroende är faktiskt ganska enkla, åtminstone i jämförelse med skattekraven för ett oåterkalleligt förtroende.
Återkallelig mot oåterkallelig förtroende
Först hjälper det att förstå den stora skillnaden mellan återkalleliga och oåterkalleliga levande förtroende .
När du bildar ett oåterkalleligt förtroende, går du åt sidan. Du kan inte fungera som förvaltare. Du har inte längre kontroll över den egendom du har överfört till förtroendet. Det är inte längre ditt - det tillhör förtroendet nu och du kan inte ta tillbaka det. Således namnet "oåterkalleligt". Med mycket få undantag kan du inte ångra denna typ av förtroende. Det är snidat i sten.
Det är därför ditt återkallande förtroende behandlas mycket annorlunda vid skattetid. För de flesta syften är du ditt återkallande förtroende. Du har total kontroll över de tillgångar du placerar i den. Du kan ta tillbaka dem till ditt ägande om du vill. Du kan sälja dem eller ge dem bort. De förblir din
Din återkallelig levande tillit vid skatt tid
I allmänhet behöver du inte registrera IRS Form 1041 , USA: s inkomstskattedömning för Estates och Trusts, för ditt återkallbara levande förtroende - åtminstone inte så länge du lever och väl och fungerar som dess förvaltare.
Förtroendets skatteidentifikationsnummer är ditt eget personnummer eftersom du fortfarande tekniskt äger alla tillgångar som förtroendet innehåller.
Alla ränta, utdelningar och andra intäkter som erhålls av dessa tillgångar rapporteras till Internal Revenue Service på egen skattesats. Alla intäkter som erhålls av ditt återkallande levande förtroende redovisas på din personliga blankett 1040, inte på en separat återkallbar förtroendebeskattning.
Det är sagt att det finns några anledningar till varför ett separat skatte-ID-nummer kan krävas för ditt återkallande levande förtroende.
Om du blir psykiskt oförmögna
Om du blir psykiskt oförmögen, kan din efterträdande förvaltare - den person du har namngivit för att komma in och ta kontroll över förtroendet för dig om du inte längre kan hantera dina egna angelägenheter - kanske måste få ett separat skatte-ID-nummer för din förtroende Detta separata nummer heter "Employer Identification Number," eller "EIN" för kort.
Detta beror i allmänhet på de exakta omständigheterna i din oförmåga och på vem du har namngett för att fungera som din efterträdare förvaltare. Han kan bestämma att det är nödvändigt att erhålla ett EIN för ditt förtroende så att han bäst kan uppfylla sina förpliktelser eller begränsa sitt eget ansvar för att betala dina inkomstskatter. Det finns ingen regel som förbjuder honom att göra det. Om du begär en EIN för förtroendet måste han lämna in en separat inkomstskatt för att använda formulär 1041. Denna avgift skulle betalas samma dag som din personliga blankett 1040.
Ibland är det bara till din fördel
Din advokat för fastighetsplanering kan bestämma att det är till din fördel att få en EIN för ditt förtroende för några olika orsaker, och du skulle då rapportera hela sin inkomst separat på Form 1041.
Detta kan bero på komplexa personliga omständigheter. Du behöver inte rapportera intäkter och förluster på din egen personliga avkastning, och ibland kan det vara bättre att inte göra det, men du betalar alla skatter som betalas, detsamma, antingen personligen eller utan förtroendekuponger.
Om du behöver en EIN för ditt återkallande levande förtroende kan du skaffa en online via IRSs EIN Assistant. Konferera med en advokat för fastighetsplanering först, för att säkerställa att du gör det är i din bästa intresse. Annars kan tiden och ansträngningen bara komplicera ditt liv vid skatt tid.