Ändrad Carryover Basis vs Estate Skatter
Ändrade Carryover Basis Rules
Enligt bestämmelserna i lagen om ekonomisk tillväxt och skattelättnad av 2001 (eller "EGTRRA" för kort) blev det federala skatteavgiftsbefrielsen gradvis ökat och fastighetsskatten sjönk gradvis till 2010 när den federala fastighetsskatten var planerad att helt försvinna för det året bara. I stället för den federala fastighetsskatten införde EGTRRA de "modifierade överföringsbasreglerna" som påverkar inkomstskattkonsekvenserna av arvande egendom. Enligt de modifierade överföringsreglerna kunde inkomstskattegrunderna för arvet egendom ökas med 1,3 miljoner dollar, i motsats till en obegränsad uppbyggnad på grundval av tidigare skatteregler. Dessutom, om egendomen arvades av en efterlevande make (antingen direkt eller genom en kvalificerad terminell räntefastighet (eller QTIP) -förtroende), skulle egendomen kunna få ytterligare 3 miljoner dollar i uppbyggnad.
Enligt villkoren för TRA 2010 är fastighetsskatten standardregeln för 2010 decedents. För att 2010 års arvingar ska kunna välja de ändrade överföringsreglerna och utifrån bestämmelserna om fastighetsskatt, måste arvingarna lägga in en ny IRS-blankett som heter Form 8939, Tilldelning av ökning i grunder för egendom som erhållits från en avkallad .
Det är endast en informationsavkastning, i motsats till en avkastning, och kommer att ske senast den 17 januari 2012. Förlängningar av tid till fil Formular 8939 kommer inte att beviljas, och ändrade formulär kan lämnas in endast under begränsade omständigheter. Information om tillägg och ändringar finns i anvisningarna och meddelandet 2011-66.
Vilka 2010 fastigheter borde välja att tillämpa de modifierade överföringsbasreglerna i motsats till fastighetsskattereglerna? Generellt sett är arvtagarna till en 2010-egendom som överstiger 5 000 000 dollar att köra siffrorna för att avgöra om tillämpningen av de modifierade överföringsbasreglerna gentemot fastighetsskattereglerna är meningsfullt eftersom det kommer att vara en brytpunkt där det blir mer meningsfullt att tillämpa en i stället för den andra.
2010 fastighetsskatteregler
Enligt bestämmelserna i TRA 2010 blev den federala fastighetsskatten, som enligt ovan skulle fullständigt försvinna under skatteåret 2010 enligt EGTRRA, mirakulöst återuppstått och retroaktivt tillämpat tillbaka till 1 januari 2010 för alla 2010 godsen. Kickaren till denna nya fastighetsskattelag är att den erbjuder den största skattebefrielsen någonsin - $ 5.000.000 - och minsta skattesats för fastighetsskatt någonsin - 35%. Utöver detta kommer arvtagarna av decedents som väljer att använda sig av fastighetsskattreglerna istället för de modifierade reglerna för överföring, att få en fullständig uppbyggnad på grundval av deras ärvda egendom.
Som nämnts ovan är fastighetsskattereglerna standardreglerna för 2010-fastigheter. Det betyder att om bruttobudget inte översteg $ 5.000.000 så behövde arvingarna inte göra någonting och fick ett fullständigt steg i deras arvade tillgångar. Men om boet översteg $ 5.000.000 i värde inträffade döden mellan den 1 december och 17 december 2010 och arvingarna ville tillämpa reglerna för fastighetsskatt i stället för de modifierade överföringsreglerna, då arvtagarna skulle ha behövt lämna en federal egendom skattedeklaration, IRS-formulär 706 , United States Estate (och Generation-Skip Transfer Transfer Return) , före eller senast 19 september 2011. Men IRS skapade förvirring genom att inte släppa den slutliga versionen av 2010 Form 706 fram till början av september.
För arvingarna av 2010-fastigheter som översteg $ 5.000.000 och deras avlidna välgörare dog mellan den 18 december och 31 december 2010 om de ville tillämpa boendeskatten i stället för de modifierade överföringsreglerna, skulle de ha behövt lämna in IRS Form 706 på eller före nio månader efter deras avlidne välgörandes dödsdatum, förutom att, som nämnts ovan, blanketten inte släpptes förrän i början av september.
Av detta skäl borde arvtagarna 2010-företag som behöver fylla i formulär 706 men inte kunde få det förberedt och arkiverat i tid ska ha lämnat IRS-formulär 4768 , ansökan om förlängning av tid för att returnera och / eller betala US Estate (och Generation- Skipping Transfer) Skatter , för att få en automatisk sexmånaders förlängning av tid till fil Form 706 och betala eventuella skatter som kan komma att betalas.
2010 Gift Tax Rules
Medan TRA 2010 gjorde betydande förändringar i reglerna för federala fastighetsskatter, påverkades inte levnadsskattens skattebefrielse, som var kvar på $ 1 000 000. Enligt EGTRRA-bestämmelserna skulle dock gåva skattesatsen sänkas från 45% 2009 till 35% 2010 och TRA 2010 påverkar inte denna minskning av gåva skattesatsen.
För de som gjorde skattepliktiga gåvor under 2010 måste de filma IRS Form 709 , USA Gift (och Generation-Skip Transfer Transfer) , före den 16 april 2012 (sedan 15 april faller på en söndag).