Över 40 och bakom pensionssparande? Här är 7 tips
Ah, darn. Du började inte spara tidigt för pensionering. Nu då?
Här är några tips som hjälper dig genom att spara för pension om du går in i spelet sent.
Spela Catch Up
Låt oss anta att du är 40 år gammal , med $ 0 pensionssparande.
På din ålder har du lagligt rätt att spara 17 000 dollar per år i en 401 k pensionsfond. Hur långt kommer pengarna att gå?
Om vi antar en avkastning på 7 procent - vilket inte tillfälligt är den genomsnittliga årliga avkastningen som den investerande legenden Warren Buffet förutspår vi kommer se de närmaste årtiondena - din 401k kommer att växa till 1 miljon dollar om 24 år och 2 månader. Det betyder att du kommer att vara på väg att ha $ 1 miljon vid 64 års ålder, i tid för pensionering .
Du behöver ytterligare 7 år för att få en inflationsjusterad 1 miljon dollar, som motsvarar dagens dollar. Med andra ord har du en inflationsjusterad 1 miljon dollar vid 71 års ålder, förutsatt att du fortsätter att bidra med 17 000 dollar per år. Eftersom många pensionärer arbetar till 68 år eller 70 år, kan arbetet för en extra 7 år vara ett genomförbart mål.
Förstå hur mycket du behöver
"Men jag behöver inte en miljon!" du kanske tänker. "Jag vill bara ha ett enkelt liv."
Ah, men ett enkelt liv kräver 1 miljon dollar i banken.
Du ser, de flesta experter är överens om att du under din pension ska dra ut mer än 3 - 4 procent av din pensionsportfölj varje år. (Dessa kallas " 4 procent regel " och " 3 procent regel ".)
Tre procent av $ 1 miljon är $ 30.000. Fyra procent av $ 1 miljon är $ 40.000. Med andra ord, om du vill leva på en inkomst av $ 30.000 - $ 40.000 per år i pension, behöver du en portfölj på minst $ 1 miljon dollar.
(Det förutsätter att du inte har pension, hyresfastigheter eller andra pensionsinkomster . Det utesluter också social trygghet, vilket många tycker att vara mindre än de förväntar sig.)
Ta inte mer risk
Vissa människor gör misstaget att ta på sig ytterligare investeringsrisker för att kompensera för förlorad tid. Den potentiella avkastningen är högre: snarare än 7 procent, det finns en chans att dina investeringar kan växa 10 procent eller 12 procent.
Men risken, potentialen för förlust, är också mycket högre. Din risk ska alltid alltid vara anpassad till din ålder. Människor i tjugoårsåldern kan acceptera större förluster eftersom de har mer tid att återhämta sig. Människor i fyrtiotalet kan inte.
Acceptera inte extra risk i din portfölj. Välj en av följande rekommenderade och riktiga fördelningsanvisningar :
- 120 minus din ålder i aktiefonder , med resten i obligationsfonder . (Högsta acceptabla risknivå.)
- 110 minus din ålder i aktiefonder, med resten i obligationsfonder. (Måttlig risknivå.)
- Din ålder i obligationsfonder , med resten i aktiefonder. (Mest konservativ acceptabel nivå av risk.)
Öppna en Roth IRA
När du är klar med att maximera din 401k, öppna en IRA och maximera ditt bidrag till det också.
En 40-årig som är berättigad att fullt ut bidra till en Roth IRA kan lägga till extra pengar varje år till sina pensionsbesparingar .
Bidrag till en Roth IRA blir skattefria och kan återkallas skattefritt. Du kommer även att undvika kapitalvinstskatt .
Köp adekvat försäkring
Kalamiteter är den enskilt största orsaken till att människor tvingas att deklarera konkurs. Minska din risk genom att köpa adekvat sjukförsäkring, funktionsförsäkring och bilförsäkring.
Om du har vårdnadshavare, överväg livsförsäkring under den tid som dina anhöriga kommer att förlita dig på ekonomiskt. Många ekonomiska experter säger att hela livsförsäkringen i allmänhet inte är lika bra för en idé, speciellt om du börjar policyn i dina 40-tal.
Det här är bara allmänna observationer. Prata med en avgiftsfinansierad finansiell planerare för att få personligt anpassade råd.
Leta efter planerare som har en "fiduciary duty" till dig som deras klient.
Betala ner skulden
Betala av kreditkort skuld , bil lån och andra höga räntor eller inte-hypotekslån.
Väg om du borde göra extra betalningar på din inteckning. Om du är i tidigt skede av din inteckning , och många av dina betalningar tillämpas mot ränta, kan det vara mer meningsfullt att göra extra hypotekslån .
Om du är i de sista åren av ditt lån och dina betalningar i första hand tillämpas på revisorn, kan du vara bättre att investera pengar.
Kom ihåg: Du och din make kommer först
Skimp inte på pensionsbesparingar för att skicka dina barn till college. Dina barn har fler alternativ och möjligheter än vad du gör.
Dina barn kan ta ut studielån . Du kan inte ta ut ett "pensionslån".
Dina barn har hela sitt liv framför dem. Tiden är på deras sida. Tiden är inte på din sida.
Dina barn kan börja spara för pensionering i 20 och 30-talen. Du kan inte.
Dina barn är vuxna nu; låt dem stå på sina egna två fötter. Den bästa gåvan du kan ge dem är din egen ekonomisk pensionssäkerhet.