Det bästa av båda världarna: skatteuppskjuten tillväxt och skattefri distribution
IRA-principer som inte är avdragsgilla
En icke-avdragsgill IRA har samma bidragsgränser och omfattas av samma regler som en traditionell IRA - skillnaden är hur bidraget behandlas på din avkastning.
Du kan göra icke-avdragsgilla IRA-avgifter till samma IRA-konto som har avdragsgilla avgifter , dock för spårningsändamål. Jag råder dig att öppna ett separat konto för alla icke avdragsgilla bidrag.
Med din avkastning måste du fylla i ett formulär 8606 där du rapporterar hur mycket ditt IRA-bidrag som var avdragsgill. Detta kallas din grund.
En av de mest effektiva användningarna av icke-avdragsgilla IRA är för höginkomsttagare. Höginkomsttagare kan använda icke-avdragsgilla IRA för att bidra till en Roth IRA.
Använda en icke-avdragsgill IRA-bidrag till bidra till en Roth IRA
För dem som tjänar tillräckligt med pengar för att de inte är berättigade att göra ett Roth IRA-bidrag, kan de fortfarande bidra med pengar till en Roth IRA i en omgång. Varje år kan du göra ett icke-avdragsgilt IRA-bidrag och konvertera sedan den icke-avdragsgilla IRA till en Roth. Du kan konvertera din icke-avdragsgilla IRA till en Roth samma år du gör bidraget.
När du konverterar en IRA till en Roth IRA betalar du skatter på vilket belopp som konverteras som ligger över din grund. Om du har andra IRA-konton, måste din bas beräknas med en pro rata formel.
Anta till exempel att du har $ 11 000 i en traditionell IRA, och du gör ett bidrag på $ 5 500 till ett separat IRA-konto som en icke-avdragsgill IRA.
Du har nu totalt 16 500 dollar i IRA, 1/3 av det är avdragsgill, de andra 2 / 3rds är traditionella självriska avgifter.
Det skulle vara trevligt om du kunde konvertera bara den icke-avdragsgilla IRA-delen, men IRS tittar på alla dina IRA-konton i kombination - så om du konverterar bara 5 500 dollar, kommer en tredjedel av det konverterade beloppet (ca 1 815) att betraktas som bas och de andra två tredjedelarna (cirka 3 685) kommer att betraktas som skattepliktig inkomst för omvandlingsåret. (Obs! Den här skattekostnaden för att konvertera en Roth kommer bara att vara ett litet pris att betala om dina investeringar gör sitt jobb och växa skattefria i många år i din Roth IRA.)
Hur man undviker Pro-Rata-grundregeln
Pro rata-grundregeln gäller inte om du har alla dina andra pensionspengar i en 401 (k) plan - sedan varje år gör du ett icke-avdragsgilt IRA-bidrag, förutsatt att du omedelbart konverterar det till en Roth, hela beloppet av omvandlingen anses vara grunden.
Om du till exempel har $ 300.000 i en 401 (k) plan och ingenting i en IRA, kan du omedelbart finansiera en icke-självrisk IRA, och konvertera den till en Roth. Det omräknade beloppet är inte skattepliktig inkomst eftersom det var kostnadsbaserat.
Du kan rulla traditionella IRA-saldon tillbaka till en arbetsgivarplan , till exempel i 401 (k) plan, och lämnar bara dina icke-avdragsgilla IRA-saldon utanför planen, så att du i framtiden kan använda bakdörren Roth konverteringsstrategi utan att oroa dig för redovisar pro rata-basen.
På de skattesedlar som krävs ber IRS för balansräkningar i slutet av året då du lämnar in avkastningen (och formuläret 8606), så du skulle behöva rulla traditionella IRA till en 401 (k) plan före årsskiftet att använda omvandlingsstrategin det året.
Om du vid årsskiftet inte har några pengar kvar i traditionella IRA, SEP eller SIMPLE (kanske för att de rullades in i en kvalificerad plan) skulle det låta dig bara konvertera endast de återstående icke-avdragsgilla IRA till en Roth. Som sagt kallas detta drag som en bakdörr Roth IRA och är en vanlig praxis. Framtida förändringar i skattelagstiftningen kan ta bort denna strategi, men från och med nu är det helt bra att göra det.
Icke-avdragsgilla IRA-misstag
Det vanligaste misstaget med icke-avdragsgilla IRA: er glömmer att fylla i IRS-blanketten 8606 med din avkastning.
Om du har gjort icke-avdragsgilla IRA-bidrag men inte rapporterade din grund, kan du rapportera det i efterskott. Se artikeln heter Jag glömde att fylla i formulär 8606 för detaljer om vad du ska göra.
Ett annat vanligt misstag är att du kan konvertera bara dina icke-avdragsgilla IRA-bidrag till en Roth. Som diskuterats ovan måste du titta på summan av alla dina IRA-konton när du bestämmer mängden skatt som är skyldig när du konverterar till en Roth.