Hur man får ett lån med dålig kredit efter avskärmning eller konkurs
Många potentiella köpare tror att de inte kan köpa ett hus om deras kredit har tankat, men det är inte nödvändigtvis sant.
Det finns hopp för dem som verkligen vill köpa ett hus, även om deras kredit är dyster. Låt oss titta på hur.
Den dåliga kreditvaktperioden efter avskärmning / konkurs
- Perioden mellan konkursansökningar är ungefär sju år, men det är fortfarande 10 år i din kreditrapport som leder till dålig kredit.
- För bättre priser med ett överensstämmande lån är väntetiden fyra år efter att banken har lämnat in konkurs eller en kort försäljning .
- FHA riktlinjer är två år efter en avskärmning , vilket innebär att du kan kvalificera dig för så lite som 3,5% nere. Tre år med dålig kredit efter en kort försäljning . Dessa riktlinjer tillåter ett år efter en "kvalificerad" kort försäljning men långivare överlag avvisar detta begrepp.
- Hårda pengar långivare kommer ofta att göra lån sex månader efter att ha lämnat in konkurs eller en avskärmning men kan kräva 20% till 35% nedbetalning på grund av den dåliga krediten. Räntan kommer att vara mycket hög och lånevillkoren är inte lika gynnsamma. många kommer att innehålla förskottsbelopp och vara justerbara.
- Subprime långivare (inte att förväxlas med långfristiga långivare) gör sällan 100% finansierade lån, även för dålig kredit.
Hur man förbättrar din dåliga kredit för att få ett överensstämmande lån
Även om du kanske tror att din dåliga kredit diskvalificerar dig från att köpa ett hem, är detta antagande förmodligen fel. Skriv inte av dina chanser att köpa ett hem med dålig kredit bara för att du tror på denna felaktighet.
Prata med en inteckning mäklare som specialiserar sig på att hjälpa låntagare med dålig kredit att köpa ett hem.
- Hämta ett stort kreditkort. Det är lättare att få än du skulle tro efter en konkurs av tre skäl: En konkurshandling ger dig en "ny start", långivaren vet att du inte har någon skuld och du kan inte lämna konkurs igen i ungefär en annan 7 år.
- Visa stadig anställning på jobbet i ett till två år.
- Tjäna en vanlig lön eller löne (detta gäller inte för egenföretagande).
- Spara en betalning på minst 10%.
- Undvik sena betalningar och fortsätt betala dina räkningar i tid. faller inte bakom.
Hur FICO-poäng påverkar räntorna när man köper ett hem med dålig kredit
Vi pratade med Evelyne Jamet på Vitek Mortgage om skillnaderna mellan FICO- poängen och hur det hänför sig till räntemottagarna debiteras. Följande siffror är i jämförelse med räntesatsen en låntagare med 600 FICO poäng skulle betala vem inte lämnade konkurs eller förlorade ett tidigare hem till avskärmning. Detta scenario förutsätter att låntagaren med dålig kredit sätter ner 10% av köpeskillingen i kontanter och uppfyller kraven ovan.
- FICO-poäng på 600 till 640: + 1,625% över rådande kurs. Detta innebär att om en låntagare med bra kredit betalar 5,875%, skulle din ränta vara 7,5%.
Ett lån på $ 200 000 med 7,5% skulle ge dig en månadsbetalning på $ 1 398.
- FICO-poäng på 560 till 580: + 2,875% över rådande kurs. Detta innebär att om en låntagare med bra kredit betalar 5,875%, skulle din ränta vara 8,75%.
Ett lån på $ 200 000 med 8,75% skulle ge dig en månadsbetalning på 1 573 $.
- FICO-poäng på 540 till 559: + 3,425% över rådande skattesats. Detta innebär att om en låntagare med bra kredit betalar 5,875%, skulle din ränta vara 9,3%.
Ett lån på $ 200 000 med 9,3% skulle ge dig en månadsbetalning på $ 1 653.
- FICO-poäng Under 540 till 500: + 3,875% över rådande kurs. Detta innebär att om en låntagare med bra kredit betalar 5,875%, skulle din ränta vara 9,75%.
Ett lån på $ 200 000 med 9,75% skulle ge dig en månadsbetalning på $ 1,718.
- FICO-poäng Under 500: + 6,25% över rådande skattesats. Detta innebär att om en låntagare med bra kredit betalar 5,875%, kommer din ränta att vara 12%. Med en FICO på mindre än 500 kommer du inte att kvalificera dig för ett 90% lån, men du kan kvalificera dig för 65% lån, därför måste du öka din betalning från 10% till 35%.
Ett lån på $ 200 000 med 12 % skulle ge dig en månadsbetalning på 2.057 USD.
Jämförande identiska FICOs mot låntagare utan avskärmning eller konkurs
En låntagare utan konkurs eller avskärmning med 600 FICO skulle få en ränta på 5,875% (baserat på ovanstående) och betala en månadsbetalning på $ 1183 på ett $ 200.000-avskrivet lån. Du kan se att insamling av konkurs eller avskärmning på din rekord, även med ett FICO-poäng på 600, resulterar i en ökning av en hypotekslån på $ 215 jämfört med en låntagare utan konkurs eller avskärmning. Men den skillnaden i betalning låter dig köpa ett hem.
Alternativ till bankfinansiering för dåligt kredit
Låntagare som inte är nöjda med den ränta som erbjuds av en överensstämmande långivare kanske vill titta på att köpa ett hem med säljarfinansiering . Markkontrakt erbjuder ett lönsamt alternativ. Vanligtvis erbjuder säljarfinansiering:
- Ingen kvalifikation
- Lägre räntor
- Flexibla villkor och nedbetalningar
- Snabb stängning
Du kommer att vilja kontrollera med din långivare varje år eller så för att ta reda på om du kvalificerar dig för en refinansiering till en lägre skattesats.
UPPFINNING: Vitek Mortgage är en föredragen leverantör för min anställningsmäklare och har ett anknutet förhållande till Lyon Real Estate. Evelyne Jamet hanterar lån endast i New Mexico, Colorado och Kalifornien och föreslår låntagare med dålig kreditkontakt en lokal FHA-hypotekslån.
I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Mäklare-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.