Fast inkomst
Fast inkomst kan referera till en investeringsstrategi eller stil som är avsedd att producera relativt fast eller stabil inkomst eller det kan också referera till investeringstyper inom en investeringsportfölj.
Ur ett livsstilsperspektiv kan ränteintäkter också spegla en persons inkomst.
Vid uppbyggnad av en portfölj av fonder avser termen räntebärare i allmänhet den del av portföljen som består av medel som är relativt låga i marknadsrisken och de betalar intresse för investeraren för att generera inkomst. Den övergripande tanken på ränteinvesteringsstrategin är att skapa stabil och förutsägbar avkastning.
Det vanligaste syftet med ränteinvesteringsstrategin är för pensionering. Det här är en tid i livet där uppnå stabil och förutsägbar avkastning är viktigast. En person i pension kan förlita sig på inkomstkällor, såsom socialförsäkring, pensioner, livräntor och / eller investeringskonton, som ger samma inkomst (eller ett belopp som ökar till en liten nominell skattesats) på ett år från år till år grund. I olika ord varierar denna persons inkomster inte betydligt över tid och de kan ha mycket liten förmåga att absorbera signifikanta ökningar av periodiska utgifter.
Skillnaden mellan obligationer och obligationer ömsesidiga fonder
Obligationer är skuldförpliktelser utgivna av enheter, såsom företag eller regeringar. När du köper ett individuellt obligationer lånar du huvudsakligen dina pengar till företaget under en angiven tidsperiod. I utbyte mot ditt lån betalar företaget ditt intresse till slutet av perioden (förfallodagen) när du kommer att få den ursprungliga investeringen eller lånebeloppet (huvudmannen).
Typer av obligationer klassificeras av den enhet som utfärdar dem. Sådana enheter omfattar företag, offentligt ägda verktyg och statliga, lokala och federala regeringar.
Obligationsfonder är fonder som investerar i obligationer. På annat sätt kan en obligationsfond betraktas som en korg med dussintals eller hundratals underliggande obligationer (innehav) inom en obligationsportfölj. Till exempel kommer en företagsobligationsfond främst att inneha obligationer utgivna av företag. Jag kommer att förklara mer detaljerat de typer av obligationsfonder senare i denna artikel.
Marknadsrisken att investera
När du hör termen "räntebärande inkomster" kanske du tror att alla räntebärande värdepapper eller investeringstyper inte fluktuerar i värde. Detta är falskt! Det är sant att när du köper en obligation får du en fast betalning under en angiven tidsperiod (tills obligationen "mognar" när du får ditt ursprungliga belopp tillbaka). Emellertid kan priset på obligationen gå upp eller ner. Om du vill sälja ditt band innan det förfaller och priset har gått ner, kommer du slutligen att få mindre än det belopp du investerat.
Investeringar i obligationer generellt innebär en mycket liten risk jämfört med aktier. Obligationer och obligationer är dock inte riskfria.
Den största risken med att investera i obligationer är ränterisk . När räntorna stiger faller obligationspriserna ner. Låt oss till exempel säga att du köper ett obligationslån som betalar 2,0% ränta och löptiden är 5 år från inköpsdatumet. Sedan 2 år senare stiger rådande räntor och en investerare kan köpa en liknande obligation till samma pris men det nya lånet betalar 3,0%. Om du vill sälja ditt band som betalar 2,0% måste du acceptera ett rabatterat pris eftersom vem vill betala fullt pris för ett obligationer som betalar mindre intresse än andra obligationer?
Hur Obligationsfonder kan förlora pengar
Ränterisken kan vara mer oroande för placeringsfondens investerare än obligationsinvesterare. Som tidigare förklaras fungerar obligationsfonderna annorlunda än obligationer eftersom fonder består av dussintals eller hundratals innehav och fondförvaltare köper och säljer ständigt de underliggande obligationerna i fonden.
Obligationsfonder har inte ett "pris" utan snarare ett substansvärde ( NAV ) på de underliggande innehaven. Cheferna måste också mötas inlösen (från andra investerare som tar ut pengar från fondet). Så en förändring i obligationspriserna kommer att förändra fondens värdepapper.
I en miljö med stigande räntor faller obligationspriserna i allmänhet. Återigen beror detta på att obligationsinvesterare inte vill köpa obligationer som betalar lägre räntor om de inte får dem med rabatt.
Dessutom, ju längre löptid desto större blir kursen i förhållande till ränteförändringar. Under en period med stigande räntor och fallande priser kommer de långfristiga obligationsfonderna att minska i värde mer än mellanliggande och kortfristiga obligationer. Därför kommer vissa investerare och penningchefer att flytta sina ränteplaceringar till kortare löptider när räntorna förväntas stiga. När räntorna faller längre löptider (dvs. långfristiga obligationsfonder) kan vara en bättre satsning.
Sammanfattningsvis kan en obligationsfonden förlora värde om obligationschefen säljer ett betydande antal obligationer i en stigande räntemiljö och investerare på den öppna marknaden kommer att kräva en rabatt (betala ett lägre pris) på de äldre obligationer som betalar lägre räntor priser. Fallande priser påverkar också NAV.
Typer av obligationsfonder
Obligationsfonderna kategoriseras enligt fondens huvudmål, vilket innebär att kategorin beskriver de typer av obligationer som innehas i portföljen. Obligationsfonder kan bestå av flera typer av obligationer, såsom företag eller regering, och därefter definieras mer av tidsperiod till löptid, såsom kortfristig (mindre än 3 år), mellanliggande (3 till 10 år) och långa -term (10 år eller mer).
En obligationsfonds namn ger dig ofta en aning om sitt mål och därmed dess innehav. Om du till exempel överväger att köpa aktier i en obligationsfond, benämnd "XYZ Intermediate Corporate High Yield Bond", betyder det att portföljen huvudsakligen består av företagsobligationer med löptid på 3 till 10 år. High yield-obligationer, även känd som skräpobligationer , tenderar att betala högre ränta men har mer standardrisk, vilket innebär att det bolag som utfärdar obligationen kan ha en tvivelaktig kreditbetalningsförmåga.
Nybörjare är kloka för att undvika skräpobligationer och söka mellanfristiga obligationsfonder som är väl diversifierade och låga kostnader.
De mest grundläggande, billiga och diversifierade fonderna är indexfonder . Ett index med avseende på investeringar är ett statistiskt urval av värdepapper som representerar ett definierat segment av marknaden. I olika ord, om du vill få bred exponering för ett stort och varierat urval av obligationer i en investering, kan du använda en obligationsindexfond.
För den bredaste exponeringen mot obligationsmarknaden, använd en total obligationsmarknadsindexfond. "Total obligationsmarknadsindex" brukar referera till Barclays aggregatobligationsindex , även känt som BarCap Aggregate, vilket är ett brett indexindex som täcker de flesta amerikanska börsobligationerna och några utländska obligationer som handlas i USA
> Ansvarsfriskrivning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.