Översikt av Massachusetts (MA) Estate Tax Laws

01 När är en fastighet som omfattas av Massachusetts Estate Tax?

För utlänningar i Massachusetts kan en egendom vara föremål för Massachusetts egendomsskatt om den omfattar fast egendom eller konkret personlig egendom som har en beskattningsbar bostad i delstaten Massachusetts och värdet av bruttobedriften överstiger $ 1.000.000 enligt kriterierna ovan.

02 Vilka Massachusetts Skatteformulär måste arkiveras?

Fastighetsrepresentanten för en fastighet som är föremål för Massachusetts-fastighetsskatten måste först slutföra en federal fastighetsskatt, IRS Form 706 , med revideringsdatum juli 1999 och alla tillämpliga scheman. När den federala avkastningen är klar kan fastighetsrepresentanten utarbeta Massachusetts Estate Tax Return, Form M-706.

Förutom IRS-formulär 706 med revideringsdatum juli 1999 och ett formulär M-706, kan följande dokument krävas att lämnas in:

• Ett federalt stängningsbrev som skickas till Massachusetts Department of Revenue inom två månader efter mottagandet, om ansökan om en federal blankett 706 krävs. Den innehåller både den federala godkännandebrevet och linjebalanserna om något. Kopior av federala ändringar måste åtföljas av en ansökan om upphävande / ändrad retur (formulär CA-6), eller av en ändrad blankett M-706, beroende på vad som är lämpligt. Ingen Massachusetts Estate Closing Letter kommer att utfärdas utan en kopia av Federal Closing Letter.
• Ett certifikat som frigör Massachusetts Estate Tax Lien (Form M-792) i tre exemplar för varje fastighetspaket där ett utlåtande av lien krävs. En kopia av akten eller intygsintyget, samt inköps- och försäljningsavtalet (eller hypotekslån), om något skulle tillhandahållas.
• En Massachusetts Nonresident Decedent Affidavit (Form M-NRA) för egendom av nonresident decedents.

03 Överföringar till en överlevande make beskattningsbar?

Direkta överföringar till en efterlevande make är inte skattepliktiga.

För gifta par som har använt AB Trust-planering för att minska sin federala skatt på bostadsskatt , kan en Massachusetts-fastighetsskatt bero på B Trust som ett resultat av ett gap mellan Massachusetts-undantaget och det federala undantaget. År 2013 är detta gap 4 250 000 dollar . Ändå kan en giftdodens gods göra ett Massachusetts-enda val för att behandla ett förtroende som den överlevande makan är ensambegränsad till som "kvalificerad terminabel räntefastighet" ("QTIP Trust" för kort) för att beräkna Massachusetts Estate Tax. Eftersom det finns ett signifikant gap mellan Massachusetts-skattebefrielsen och det federala undantaget och ett valfritt QTIP-val är tillåtet, kan giftiga Massachusetts-invånare skjuta upp betalning av både Massachusetts och federala dödsskatter tills efter den efterlevande makeens död med användning av ABC Trust planering.

04 När är Massachusetts Estate Skatteavkastning och Skatt Betalning Due?

Massachusetts- fastighetsskatten måste lämnas in, och eventuell skatteskyldighet måste betalas inom nio månader efter decedentens dödsdatum.

Genom att skicka in en "Ansökan om förlängning av tid till fil Massachusetts Estate Tax Return" (Form M-4768) kan en förlängning av tid till fil Form M-706 beviljas inom rimlig tid, förutsatt att ansökan görs före eller före ursprunglig förfallodag för avkastningen, och 100% av den beräknade mängden av Massachusetts fastighetsskatt betalas. Underlåtenhet att betala minst 80% av beloppet av fastighetsskatt som slutligen bestämts för att betalas före eller före förfallodagen, upphäver eventuell förlängning av tid till fil, och avkastningen kommer att bli föremål för sena påföljdstraff och eventuellt sena betalningsstraff. Ränta kommer att påfalla eventuell obetald skatt från det ursprungliga förfallodagen.

Genom att lämna in en " Ansökan om förlängning av tid för att betala Massachusetts Estate Tax" (Form M-4768A) kan en förlängning av tid för att betala Massachusetts Estate Skatt beviljas i rimlig tid, men inte överstiga sex månader. När en förlängning av tid att betala är emellertid, ränta på eventuell obetald skatt uppkommer från det ursprungliga förfallodagen. En förlängning beviljas endast av rimlig anledning. En förlängning på upp till tre år från förfallodagen kan beviljas vid uppvisande av otillbörliga svårigheter.

05 Var är Massachusetts Estate Tax Return Filed och Tax Payment Made?

Betalning av Massachusetts fastighetsskatt måste ske med check som betalas till: Commonwealth of Massachusetts. "Ange decedentens fullständiga namn och Social Security nummer i anmälningsdelen av checken. Exekutören som skriver avkastningen är personligen ansvarig för betalning av eventuell skatt visas på avkastningen om det inte betalas på annat sätt. Avkastningen och skattebetalningen ska skickas till följande:

Massachusetts Estate Tax Unit
PO Box 7023
Boston, MA 02204

06 Vad är Massachusetts Estate Tax Rate?

Effektivt för dödsdatum, den 1 januari 2003 eller senare, beräknas Massachusetts-fastighetsskatten för fastigheter av invånare och utlänningar med hänvisning till den tillåtna federala fastighetsskatten för statens dödsskatt som tillåts i Internal Revenue Code i kraft den 31 december , 2000.

Om en egendom består enbart av egendom som är föremål för bostadsavgift i Massachusetts betalar den till Massachusetts ett belopp som motsvarar den federala krediten för statliga dödsskatter som beräknas med hjälp av Internal Revenue Code i kraft den 31 december 2000.

När det gäller en bosatt i Massachusetts som ägde eller överförde fastigheter eller materiell personlig egendom som befinner sig utanför Massachusetts beviljar Massachusetts krediter för egendom eller arvskatt som betalats korrekt till andra stater.

När det gäller en utomstående i Massachusetts som ägde eller överförde fastigheter eller konkreta personliga fastigheter i Massachusetts, är mängden av fastighetsskatten i Massachusetts uthyrd andel av den tillåtna krediten från den federala fastighetsskatteavgiften att Massachusettss bruttovärde egendom bär till hela federala brutto egendom var som helst.

07 När är en frisättning av Massachusetts Estate Tax Lien Required?

För dödsdagar den 1 januari 1997, om beloppet av bruttoobjektet kräver inlämning av en Massachusetts-fastighetsskatt, krävs ett "Certificate Releasing Massachusetts Estate Tax Lien" (Form M-792) för fastigheter som ägs gemensamt med överlevnadsrätt eller som hyresgäster i sin helhet, fastigheter som hålls i en förtroende och annan fastighet som inte ingår i probatinvesteringen men som ingår i den skattepliktiga grossisten. Form M-792 kan krävas för probate fastigheter där det finns en försäljning i väntan på (eller inteckningstillstånd) och inget slutbrev har utfärdats.

För deklarationer av decedents som dör den 1 januari 2003 eller som inte är skyldiga att lämna in M-706, en verkställandes avtalsförklaring, undertecknad under smärtan och påföljderna av skadelidande, som registreras i gällande förvaltningsregistret och som korrekt anger att Värdet av decedentens brutto egendom kräver inte en Massachusetts skattemyndighet, är skyldig att släppa liens brutto egendom. Massachusetts Department of Revenue publicerar inte blanka avgöranden för arkivering i registret över gärningar, även om vissa registren får publicera exempelsedlar och ge dem till allmänheten.

För degodernas deklarationer som dör den 1 januari 2003 eller lika med eller överstiger Massachusetts-ansökningsskyldigheten för dödsåret kommer kommissionsledamoten att släppa lien med avseende på egendom om kommissionsledamoten är övertygad om att insamlingen av skatt kommer inte att äventyras. Kommissionären kommer att släppa lien genom att utfärda Form M-792, "Certificate Releasing Massachusetts Estate Tax Lien."

08 Var kan jag hitta ytterligare information om Massachusetts Estate Taxes?

För mer information om Massachusetts-skatter, hänvisa till Massachusetts Department of Revenue webbplats: En guide till fastighetsskatt (gäller vid dödsdatum den 1 januari 2003).