Lär dig när du ska fila IRS-formulär 706 för 2014-dödsfall
Form 706 Arkiveringskrav för decedenter som dör i 2014 - Gross Estate överstiger $ 5.34 miljoner
För dödsfall som inträffar 2014, måste blankett 706 lämnas in till boendet hos alla amerikanska medborgare eller bosatta vars brutto egendom plus justerade skattepliktiga gåvor och specifika undantag är över 5,340,000 dollar .
För att avgöra om en retur måste lämnas in lägg till:
- De justerade skattepliktiga gåvorna (enligt avsnitt 2001 (b)) gjord av decedenten efter 31 december 1976;
- Det totala specifika undantaget som tillåts enligt avsnitt 2521 (som gällande innan det upphävdes genom Tax Reform Act från 1976) för gåvor gjord av decedent efter 8 september 1976; och
- Den decedentens brutto egendom värderad vid dödsdatumet.
Vad det betyder i 2014 är att någon brutto fastighet värderad till mer än 5,340,000 dollar måste skicka en blankett 706, även om ingen federal fastighetsskatt är skyldig efter tillämpliga avdrag och skattekrediter har tillämpats.
Form 706 Arkiveringskrav för giftdeklarationer som dör i 2014 - Portabilitetsval
Från och med 2011 infördes begreppet bärbarhet av skattebefrielse mellan gifta par.
Vad betyder portabel skattebefrielse portabilitet? Det innebär att en efterlevande make till en decedent som dör i 2011 eller senare år kan välja att hämta sin avlidna make oanvända skattepliktiga undantag (betecknad "DSUE") och lägga till det i eget undantag.
Till exempel om en man dör i 2014 och ingen av hans skattefrihet på 5 340 miljoner dollar används, kan hans fru välja att lägga till sin mans oanvända 5,34,000 dollar undantag till sitt eget 5,340,000 dollar undantag så att hon, när hon dör, kan vidarebefordra till $ 10.680.000 fastighetsskatt gratis.
Eller om bara $ 2.000.000 av manens $ 5.340.000 undantag används, kan fruen välja att lägga till makans återstående 3,340,000 dollar undantag till hennes $ 5,340,000 undantag och överlåta upp till $ 8,680,000 tax free.
Så hur väljer en överlevande make att använda sin DSUE? Enligt instruktionerna för IRS-formulär 706 kan United States Estate (och Generation-Skip Transfer Transfer Tax Return) , en efterlevande make, välja att använda sin avlidna make om oanvända skattebefrielse genom att skicka in en blankett 706 för sin avlidna make.
När är formulär 706 och fastighetsskatt betalning?
I allmänhet måste blankett 706 lämnas in och eventuell skatt som betalas måste betalas inom nio månader efter det decedentens dödsdatum. En automatisk 6-månaders förlängning av tid för fil returneras emellertid för alla fastigheter genom att införa IRS-formulär 4768 , Ansökan om förlängning av tid för att returnera och / eller betala US Estate (och Generation-Skip Transfer Transfer) , men detta försenar inte tiden för att betala någon skatt som kan komma att betalas. Dessutom kan under vissa begränsade omständigheter ytterligare tid för att lämna in avkastningen beviljas.
Vilka stater kräver förberedelse av blankett 706?
Även om en fastighet inte är skattepliktig på federal nivå kan den vara beskattningsbar på statsnivå.
Dessutom kan vissa fastigheter som inte kan betalas för både statliga och federala ändamål krävas för att förbereda och lämna in en statsskatteavkastning för statliga skattemässiga ändamål. Om någon av dessa situationer gäller gäller följande stater att IRS Form 706 ska förberedas och arkiveras på statsnivå (vilket års avkastning beror på staten) tillsammans med alla nödvändiga fastighetsskatteformer: District of Columbia , Hawaii, Illinois ( för 2009 och tidigare år och 2011 och framtida år), Kansas (för 2009 och tidigare år), Maine, Maryland, Massachusetts , Minnesota , New Jersey , New York , Oregon och Vermont .
När ska en icke-skattepliktig egendom överväga arkiveringsformulär 706?
Vissa fastigheter som inte är skyldiga att lämna in en federal fastighetsskatt bör fortfarande överväga att lämna in en för att låsa i dödsdatumet rättvisa marknadsvärden på fastighetsbeståndet.
Detta inkluderar fastigheter som utnyttjar AB Trust eller ABC Trust planering där endast B Trust eller B and C Trusts kommer att finansieras, liksom fastigheter som skapar livstidsförtroende till förmån för nonspouse-mottagare. Varför? Eftersom det blir mycket lättare att bosätta sig hos den överlevande makan eller nonspouse-mottagaren när de senare dör sedan de startade rättvisa marknadsvärdena och uppgång på grundval av fastighets tillgångarna kommer tydligt att anges på den ursprungliga decedentens IRS-formulär 706. Föreställ dig att du försöker att bosätta sig hos en mottagare 5, 10, 15 eller 20 år efter den person som mottagaren arvade sin egendom från död. Inte kul.
För ytterligare information om hur du förbereder och arkiverar IRS Form 706, se instruktionerna från IRS: Instruktioner för Form 706 .