Definition, typer och funktion
Vad är de finansiella marknaderna ? Det kan vara förvirrande, eftersom de går många villkor. De inkluderar kapitalmarknader, Wall Street , och till och med helt enkelt "marknaderna". Vad än du kallar dem är finansiella marknader där handlare köper och säljer tillgångar, bland annat aktier , obligationer , derivat , valuta och råvaror. Marknaderna är där företag gå för att öka pengar för att växa. Det är där företag minskar riskerna och investerare tjänar pengar.
Typer av finansiella marknader
Börsmarknaden är en serie utbyten där framgångsrika företag går för att samla stora mängder kontanter för att expandera. Aktier är äganderätt till ett offentligt bolag som säljs till investerare genom mäklarehandlare. Investorernas vinst när företagen ökar deras resultat. Detta håller den amerikanska ekonomin växande. Det är lätt att köpa aktier, men det krävs mycket kunskap om att köpa aktier i rätt företag.
För många människor är Dow aktiemarknaden. Dow, som är smeknamnet för Dow Jones Industrial Average, är bara ett sätt att spåra resultatet av en grupp av aktier. Det finns också Dow Jones Transportation Average och Dow Jones Utilities Average. Många investerare ignorerar Dow, och fokuserar istället på S & P 500 eller andra index för att följa utvecklingen på aktiemarknaden. De aktier som utgör dessa medel handlas på världens börser, varav två inkluderar New York Stock Exchange och NASDAQ .
Hur aktiemarknaden fungerar beror på både köpare och säljare beslut och beslut om deras uppfattningar om lönsamheten hos de företag som handlas.
Ömsesidiga fonder ger dig möjligheten att köpa en hel del aktier samtidigt. På så sätt gör det dem ett enklare verktyg att investera i än enskilda aktier.
Genom att minska volatiliteten på börsen har de också haft en lugnande effekt på den amerikanska ekonomin. Trots sina fördelar behöver du fortfarande lära dig hur du väljer en bra fond .
Obligationsmarknaden är där organisationer går för att få mycket stora lån. När aktiekurserna går upp går obligationspriserna ner. Det finns många olika typer av obligationer , inklusive statsobligationer , företagsobligationer och kommunala obligationer . Obligationer ger också en del av likviditeten som håller den amerikanska ekonomin fungerande smidigt.
Det är viktigt att förstå förhållandet mellan statsobligationer och statsobligationsräntor . När statsobligationsvärdena går ner går avkastningen på att kompensera. När statsskulden stiger stiger också renträntorna . Ännu värre, när skattemässiga värden minskar, så gör också dollarns värde . Detta gör att importpriserna stiger, vilket kan utlösa inflationen . Räntesubventioner kan också förutsäga framtiden. Till exempel kallar en inverterad avkastningskurva en lågkonjunktur.
Råvarumarknaden är där företag kompenserar sina framtidsrisker när de köper eller säljer naturresurser. Eftersom priserna på saker som olja, majs och guld är så flyktiga, kan företag låsa till ett känt pris idag. Eftersom dessa utbyten är offentliga, handlar många investerare också endast om varor för vinst.
De har inte för avsikt att köpa stora mängder fläskbullar, till exempel.
Olja är den viktigaste råvaran i den amerikanska ekonomin. Den används för transport, industriprodukter, plast, värme och elproduktion. När oljepriset ökar ser du effekten i gaspriserna ungefär en vecka senare. Om oljepriset och gaspriserna blir höga ser du effekterna på livsmedelspriserna på cirka sex veckor.
Varuproduktmarknaden bestämmer priset på olja . Vad är framtiden ? De är ett sätt att betala för något idag som levereras i morgon. Detta tar bort en del av volatiliteten i den amerikanska ekonomin. Det gör att företag kan styra framtida kostnader för de kritiska produkterna de använder varje dag.
Futures ökar också en näringsidkares hävstång genom att låta honom eller henne låna pengarna för att köpa varan.
Denna hävstång kan skapa stora vinster, om handlare gissa rätt. Det förstorar också förlusterna om handlare gissar fel. Om tillräckligt många handlare gissar fel kan det få stor inverkan på den amerikanska ekonomin, vilket faktiskt ökar den övergripande volatiliteten. Varuhandeln svarade för rekordhöga oljepriser under 2008 och 2011, vilket ledde till matupplopp och till och med den arabiska våren.
En annan viktig vara är guld . Den är köpt som en hedge mot inflationen. Guldpriserna går också upp när det råder stor ekonomisk osäkerhet i världen. Tidigare kunde varje dollar handlas in för sitt värde i guld. Men när USA gick av guldstandarden , förlorade den detta förhållande till pengar. Fortfarande tittar många på guld som säkrare alternativ till pengar eller pengar.
Derivativ är komplicerade finansiella produkter som baserar deras värde på underliggande tillgångar. Sofistikerade investerare och hedgefonder använder dem för att förstora deras potentiella vinster. År 2007 ökade hedgefonderna i popularitet på grund av deras antagna högre avkastning för high-end-investerare. Eftersom hedgefonder investerar kraftigt i terminer, hävdade vissa att de minskade volatiliteten på aktiemarknaden och därmed den amerikanska ekonomin. Värdefondens placeringar i subprime-hypotekslån och andra derivat orsakade den globala finanskrisen 2008 .
Redan före detta hade hedgefonder visat sin riskfyllda karaktär. År 1997 sänkte världens största hedgefonden, Long Term Capital Management , praktiskt taget den amerikanska ekonomin.
Forex Trading är en decentraliserad global marknad där valutor köps och säljs. Mer än $ 5,3 miljarder handlas per dag och 87 procent involverar amerikanska dollar. Nästan en fjärdedel av affärerna görs av banker för sina kunder, för att minska volatiliteten i att göra affärer utomlands. Hedgefonder svarar för ytterligare 11 procent och en del av det är spekulativt. Denna marknad påverkar valutakurser och därmed dollarns och andra valutas värde . Växelkurserna fungerar på grundval av efterfrågan och utbudet av en nations valuta, liksom den nationens ekonomiska och finansiella stabilitet.
Funktioner på finansmarknaderna
Finansmarknaderna skapar ett öppet och reglerat system för företag att få stora mängder kapital. Detta sker genom aktie- och obligationsmarknaden. Marknader gör det också möjligt för dessa företag att motverka risker. De gör detta med råvaror, valutaterminskontrakt och andra derivat.
Eftersom marknaderna är offentliga ger de ett öppet och öppet sätt att sätta priser på allt handlas. De speglar all tillgänglig kunskap om allt handlas. Detta minskar kostnaden för att få information, eftersom den redan är inkorporerad i priset.
Finansmarknadernas stora storlek ger likviditet. Med andra ord kan säljare lossa tillgångar när de behöver hämta pengar. Storleken minskar också kostnaden för att göra affärer. Företagen behöver inte gå långt för att hitta en köpare eller någon villig att sälja.