Hur banker lånar ut $ 9 av varje $ 10 du insättar
I Förenta staterna kontrollerar Federal Reserve Board of Governors reservkravet för medlemsbanker. Banken kan hålla reserven antingen som kontanter i sitt valv eller som en deposition hos sin lokala centralbank.
Reservkravet gäller handelsbanker , sparbanker, sparande och låneföreningar samt kreditföreningar .
Det gäller också amerikanska filialer och byråer i utländska banker, Edge Act-företag och avtalskorporationer.
Hur det fungerar
Reservkravet är grunden för alla Feds övriga verktyg . Om banken inte har tillräckligt med för att möta sin reserv lånas den från andra banker. Det kan också låna från Federal Reserve rabattfönstret . Penningbankerna lånar eller lånar ut till varandra för att uppfylla reservkravet kallas federala medel . Ränta de debiterar varandra för att låna matade medel är foderfonden . Alla övriga räntor är baserade på den kursen.
Fed använder dessa verktyg för att kontrollera likviditeten i det finansiella systemet. När Fed minskar reservkravet utövar den expansiv penningpolitik . Det skapar mer pengar i banksystemet. När Fed höjer reservkravet exekverar det sammandragspolitiken . Det minskar likviditeten och saktar den ekonomiska aktiviteten.
Ju högre reservkravet desto mindre vinst en bank gör med sina pengar. Ett högt krav är särskilt hårt på små banker. De har inte mycket att låna ut i första hand. Fed har undantagit små banker från kravet. En liten bank är en med mindre än 15,5 miljoner dollar i inlåning.
Ändring av reservkravet är dyrt för banker. Det tvingar dem att ändra sina förfaranden. Följaktligen ändrar Fed styrelsen sällan reservkravet. Istället justerar det beloppet av insättningar som omfattas av olika reserveringsbehovsförhållanden.
Reservbehovsförhållande
Den 18 januari 2018 uppdaterade Fed sitt reservkravstabell. Det krävde att alla banker med mer än 122,3 miljoner dollar på insättning behåller en reserv på 10 procent av insättningar. Banker med 16 miljoner dollar till 122,3 miljoner dollar måste reservera 3 procent av alla insättningar. Banker med insättningar på 16 miljoner dollar eller mindre har inte ett reserveringsbehov.
Fed höjer insättningsnivån som är föremål för de olika förhållandena når året. Det ger bankerna ett incitament att växa. Fed kan höja den låga reservtranchen och skattebefrielsen med 80 procent av höjningen av insättningen föregående år (30 juni-30 juni).
Inlåning inkluderar efterfrågeinbetalningar, automatiska överföringstjänstkonton och NU-konton. Inlåningen inkluderar också utkast till konton , telefon eller förhandsgodkända överföringskonton , banker som inte är godkända och förpliktelser utfärdade av dotterbolag som förfaller om sju dagar eller mindre.
Bankerna använder nettobeloppet. Det betyder att de inte räknar upp de belopp som ska betalas från andra banker och eventuella kontanter som fortfarande är utestående.
Sedan den 27 december 1990 har icke-personliga tidsinbetalningar och eurokursförpliktelser inte krävt en reserv.
Hur reservkravet påverkar räntesatser
Centralbankerna anpassar inte kravet varje gång de ändrar penningpolitiken . De har många andra verktyg som har samma effekt som att ändra reservkravet.
Till exempel anger Federal Open Market Committee ett mål för matfondernas kurs vid sina ordinarie möten. Om matfondernas ränta är hög kostar det mer för bankerna att låna ut till varandra över en natt. Det har samma effekt som att höja reservkravet.
Omvänt, när Fed vill lossa penningpolitiken och öka likviditeten, sänker den matningsmedelsräntan. Det gör lånefodret billigare. Det har samma effekt som att sänka reservkravet.
Här är den nuvarande matningskursen .
Federal Reserve kan inte mandat att bankerna följer sin riktade kurs . I stället påverkar bankernas räntor genom sin öppna marknadsoperation . Fed köper värdepapper, vanligtvis statsobligationer , från medlemsbanker när den vill att den matade fondens ränta ska falla. Fed lägger till kredit till bankens reserv i utbyte mot säkerheten. Eftersom banken vill lägga denna extra reserv till arbete, försöker den låna den till andra banker. Bankerna sänker räntan s för att göra det.
Fed kommer att sälja värdepapper till banker när det vill öka fondens kurs . Banker med mindre matade medel att låna kan höja matningskursen. Att hur öppna marknadsoperationer fungerar.
Om en bank inte kan låna från andra banker kan den låna från Fed själv. Det kallas att låna från rabattfönstret. De flesta banker försöker undvika detta. Det beror på att Fed debiterar en diskonteringsränta som är något högre än den matade fondens räntesats. Det stigmatiserar också banken. Andra banker antar ingen annan bank är villig att låna ut för det. De förutsätter att banken har dåliga lån på sina böcker eller någon annan risk.
När den matade fondens ränta stiger, stiger dessa fyra räntor också:
- Libor är räntebankerna debiterar varandra för en månad, tre månader, sex månader och ett år lån. Bankerna baserar sina priser för kreditkort och justerbara räntor på Libor.
- Huvudräntan är den takt som bankerna tar ut sina bästa kunder. Övriga banklånsräntor är lite högre för andra kunder.
- Räntor som betalas på sparkonto och penningmarknadsinlåning ökar också.
- Fasta hypotekslån och lån påverkas indirekt. Investerare jämför dessa lån till avkastningen på långfristiga statsobligationer . En högre matningsfaktor kan leda till att statsskulden ger en högre andel.
Under finanskrisen sänkte Fed nedmatningsfonden till noll. Bankerna var fortfarande ovilliga att låna ut. Fed utvidgade massivt sin öppna marknadsoperationer med det kvantitativa lätta programmet. Fed har också tagit bort några olönsamma värdepapperslån från sina medlemsbanker.