Wills, Trusts och Estates
När du tänker på testamente och fastighetsplanering kan du föreställa dig den klassiska biografiska tabellen: Advokaten samlar de olika (och rasande) arvtagarna in i hans kontor för att höra viljans läsning, dramatiskt lärande till vilken den rika döden hade skänkt lycka och vilken av de spurned som skulle bestrida viljan). Den dramatiken påverkade troligen många människor att tro att testamenten och planeringen var bara för de rika som ville röra med sina släktingar.
Faktum är att många planerar att bygga upp bilder av överdrivna advokater och bankirer för att diskutera miljoner dollar förtroende, undvika skattemannen och vilka villkor som ställs på en anklagelse till en ne'er-do-well-släkting.
Men det är inte alls. De flesta människor, även de med blygsamma medel, kan spara sina nära och kära allvarliga huvudvärk med en liten planering. Låt oss spendera lite tid på att diskutera olika delar av testamente, förtroende och egendomar.
The Estate
Hör termen "egendom", och du kan tänka dig herrgårdar med sex bilgarage, en stor pool, tennisbanor och trädgårdar. Men i verkligheten är en egendom helt enkelt all din egendom och egendomsrätt. När du dör, dör din egendom och dina egendomsrättigheter inte heller. De finns fortfarande och de måste gå någonstans. Hur den egendomen hanteras och distribueras beror på om du dör testat - det vill säga med en giltig vilja - eller intestat utan vilja.
Vem har en vilja?
Enligt juridisk utgivare LexisNexis, i USA har omkring 55 procent av vuxna ingen vilja eller planer för överföring av tillgångar när de dör.
Bland afroamerikaner hoppar detta nummer till 68 procent, och bland Hispanics har 74 procent ingen vilja. I andra studier är siffrorna ännu högre.
Det är inte särskilt förvånande att yngre människor är mindre benägna att få en vilja än äldre. Enligt en studie utförd av US Legal Wills hade ungefär 65 procent av dem 65 och över en vilja, medan mindre än 15 procent av de 18-24 rapporterade att de hade en vilja.
Är det också mer sannolikt att de med högre inkomster är mer benägna att ha en fastighetsplan på plats? Inte nödvändigtvis. Studien i USA Legal Wills indikerar att personer med högre inkomster på $ 100.000 till 149.000 dollar bara hade en vilja om 9,6 procent av tiden.
Den siffran ökar till 15 procent för de med en inkomst som överstiger 150 000 dollar. Dessa siffror är dwarfed av deras lägre inkomst kusiner som gör $ 25.000 till $ 74.000, som lyckas få aktuella testamenten cirka 28 procent av tiden. Samma studie indikerar emellertid också att personer med högre inkomster sannolikt kommer att ha en vilja, men en som är föråldrad.
Kommer vs ingen vilja
Att inte ha en vilja betyder inte att dina nära och kära kommer att undvika ett domstolsförfarande. Probat avser processen som en domstol använder för att fastställa en viljans giltighet. När någon dör utan en testamente, sägs samma domstol för att administrera boet. Naturens egenskaper eller arten av de personer som kommer att ärva tvinga ofta en domstolsförvaltning.
Untitled Assets
Vissa tillgångar kan överföras till en arving bara för att det inte finns något behov av att officiellt vidarebefordra titeln till fastigheten. Personliga egendom som möbler och smycken har vanligtvis inte dokumentation för att skapa ägande. Om din egendom helt och hållet består av en fast egendom, kan det inte vara nödvändigt att gå till domstolen om inte arvtagarna kan komma överens om hur man fördelar fastigheten bland dem själva.
Tillgångar som passerar utanför Probate
Oavsett om du har en testamente, kommer vissa tillgångar att skickas till arvingar utanför probateprocessen och utan att det behövs en vilja. Om din är en samhällsegenskapsstat, tar du ensam äganderätt åt åtminstone din del av samhällsegenskapen. Vissa tillgångar överförs automatiskt eftersom de är kontraktsmässiga och kräver att du utser en mottagare som kommer att äga äganderätt när du vidarebefordrar. Dessa kommer att omfatta livförsäkringar, livräntor med dödsförmåner och många pensionskonton. Bankkonton har ofta "betalningsbara" bestämmelser som tillåter dig att namnge en efterträdare. I varje fall, eftersom du redan har utsetts där du vill att intäkterna ska gå, behöver du inte ingripa av en rättegångsdomstol.
Intestate Administration
Andra tillgångar, som fordon och fastigheter, kräver att dokument passerar titeln. Om ägaren är avliden, är det vanligtvis det enda sättet att passera titeln genom ett domstolsförfarande och en domstolsorder.
När du dör intestate (utan vilja) kommer din egendom ofta fortfarande att gå igenom en administrationsprocess.
Eftersom det inte finns något som kommer att bevisa dina önskemål kommer statlig lag om arv och arv att ta över. Varje stat har ett system som kommer att diktera stegen, men här är den typiska processen :
- Någon initierar ett ärende i probate domstol.
- Domstolen bestämmer att det inte finns någon vilja och utser en administratör (ofta en familjemedlem eller arving).
- Administratören samlar tillgångarna, identifierar arvingarna och meddelar borgenärer.
- Administratören likviderar tillgångarna, betalar skulder och skatter och kostnader för administration (som advokat och revisors avgifter).
- Administratören fördelar återstående intäkter enligt ett schema som anges i statliga stadgar.
Svårigheter som uppstått vid intestat administration
En fastighetsadministration är ofta en lång, ineffektiv och dyr process eftersom administratören vanligtvis behöver söka tillstånd från domstolen för varje åtgärd. Administratören kommer att ägna mycket tid på att begära domstolsuppdrag och delta i utfrågningar. En intestat administrering tar ofta två år eller längre.
En intestat administration kan bära litet eller inget förhållande till den avlidnes önskemål. Även om du säger till din dotter att du vill ha sin mammas pärlörhängen och vill se att din bästa vän får din bil, är administratören inte skyldig att följa dessa önskemål. Faktum är att administratören sannolikt kommer att vara tvungen av statlig lag att sälja dessa arv och fördela intäkterna till andra arvingar enligt lag.
Mycket av tiden, ansträngningarna och pengarna som spenderas på intestatad administration kan undvikas om du dör med en aktuell vilja.
Testate - När du dör med en vilja
En vilja kommer emellertid att smörja hjulen väldigt, se till att dina önskemål utförs om möjligt och i allmänhet gör livet mycket trevligare för dem som är ansvariga för ditt gods efter att du lämnat denna värld.
En testamente ändrar inte villkoren för överföring för de typer av egendom som skisseras ovan som kommer att passera utanför administrationen eller probate, som försäkringar. Förmodligen kommer du att se till att mottagarna och medtecknarna hålls uppdaterade.
Istället för en administratör utsedd av domstolen ska du utse en exekutör . Exekutören tjänar en funktion som liknar administratören, med undantag för att exekutören har mycket mer självständighet och behöver inte få domstolstillstånd för varje åtgärd. Detta kommer att minska kostnaderna för probate, möjliggöra en effektivare och generellt snabbare överföring av tillgångar.
Och självklart kan du rikta in att din egendom distribueras på något sätt du väljer.
Trollens roll i fastighetsplanering
En förtroende är en enhet eller ett avtal som gör det möjligt för dig som bidragsgivare eller givare att överföra egendom till någon, som kallas förvaltaren , till förmån för en tredje part, som heter mottagaren . Förtroende används ofta i fastighetsplanering för att utnyttja gynnsam skattebehandling, för att ställa villkor för användning eller fördelning av tillgången eller för att tillåta arvingarna att ta tillgång till tillgångar utan ett försök. Förvaltaren innehar tillgången i fiducial kapacitet, vilket innebär att förvaltaren har ett högt ansvar för att se till att tillgången bevaras för mottagaren.
Förtroende tjänar tre huvudsakliga syften:
- De låter dig skräddarsy dina önskemål om användningen av dina tillgångar
- De kan ge betydande skattebesparingar
- De kan låta dig undvika att prova vissa tillgångar
Det finns många olika typer av förtroende, och statslagen bestämmer vad som kommer att vara tillgängligt för dig. Förtroende är också föremål för vissa federala lagar, särskilt i hur de behandlas för skattemässiga ändamål. Om fastigheten överstiger ett visst minimivärde, bedöms federala fastighetsskatter.
- Ett expeditionsförtroende kan användas för att ge inkomst för barn tills de är gamla nog att hantera sitt arv.
- En särskild förtroende kommer att se till att en arving med särskilda behov kommer att ha tillräckliga tillgångar för att tillgodose dessa behov
- Ett generations hoppande förtroende kommer att överföra tillgångar till barnbarn
- Ett livförsäkringsförtroende innehåller livsförsäkring i bidragsgivarens liv och används ofta för att undvika fastighetsskatter.
- Ett QTIP-förtroende ger inkomst för en make, och skickar sedan resten av tillgångarna till andra arvingar
- Du kan till och med skapa en trofé för att ge dina älskade icke-mänskliga följeslagare.
Levande förtroende
Ett levande förtroende är ett sätt för dig att bevara och behålla kontrollen över dina tillgångar, även om du blir oförmögna. Det kan också lindra behovet av ett förmyndarskap eller konservatorium om du inte kan fatta beslut på egen hand. Du kan namnge dig själv som förvaltare så att du kan behålla kontrollen över tillgångarna under din livstid och ge en efterträdare förvaltare som tar över oförmåga eller död. På så sätt kan ett levande förtroende också hjälpa dig att undvika probate.
Levande testamente kan ge stor flexibilitet under din livstid, inklusive förmågan att återkalla eller upplösa förtroendet när dina behov förändras. Du kan också göra förtroendet oåterkalleligt, och ett återkalleligt förtroende kommer i allmänhet att bli oåterkalleliga vid din död. Ett oåterkalleligt förtroende kan inte ändras när tillgångar har överförts till det. Men oåterkalleliga förtroende tillåter i allmänhet de bästa skattemässiga konsekvenserna av boendet.
Var redo
Wills och trusts kan användas för att uppnå många mål och handlar om så flexibla som dina behov och önskemål kräver. Säkerställ att dessa behov och önskemål utförs kräver noggrann planering för att välja de bästa förtroende och bestämmelser för viljan. Även om din egendom är mer blygsam, kan ha en vilja göra livet mycket enklare för dem du lämnar bakom sig.