Riskhantering börjar med att veta vad man inte ska göra
Det viktigaste övervägandet vid sammansättningen av en samling tillgångar är att se till att varje position i portföljen är sund, konservativt kapitaliserad och välskött. Även om det fortfarande finns obehagliga chocker under vägen (sådant är livet) kan detta försiktiga sätt hjälpa till att minimera skador som orsakas av sådana händelser.
Ömsesidiga fonder med höga utgifter eller försäljningsbelastningar
Omkostnadskvoten för ömsesidigt fond representerar den procentandel av dina pengar som du måste ge till förvaltningsbolaget varje år. Gemensamma fondbolag som Vanguard tar ofta en mycket rimlig avgift mellan 0,10% och 1,00% per år, vilket innebär att du kommer att betala mellan $ 100 per år och $ 1000 per år beroende på vilken investering du har gjort. Andra värdepappersföretag kan betala utgifter så hög som 2,00% (i sällsynta fall, ännu högre!), Vilket innebär att de första $ 2.000 av dina kapitalvinster, utdelningar och ränta varje år skulle gå in i förvaltningsbolagets ficka, inte du.
Det är väldigt svårt att komma vidare om du har denna typ av kostnadsstruktur. Det är bäst att undvika det i de flesta fall.
På samma sätt är en fondförsäljningsbelastning nästan alltid ett dåligt tecken. Kör när du ser en.
Alla typer av derivat, inklusive lageroptioner
Vi kan inte berätta hur många gånger nya investorer, som nästan ingenting vet om börsen, skriver oss och säger att de kommer att spekulera med aktieoptioner eller terminer.
Det här är inte den typ av sak som någon utan omfattande erfarenhet bör överväga , än mindre faktiskt köpa. I sällsynta fall kan en liten rörelse av det underliggande beståndet på kort sikt leda till enorma förluster, till och med skicka dig till konkurs. Dina förluster kan inte vara begränsade till det belopp du investerar. Du kan lägga in $ 10 000 och hitta dig själv på kroken för $ 100 000 i skuld om du väljer fel transaktion under högt utnyttjade villkor.
Varje enskild lager som du inte kan svara på flera frågor
Om du tittar på att lägga till enskilda bestånd i din portfölj, borde du kunna förklara snabbt:
- Vad företaget gör
- Hur företaget gör sina pengar
- Om bolagets pensionsplan är över eller underfinansierad (om tillämpligt)
- Om det finns enastående utspädning
- Skuldsättningsgraden
- Den hållbara avkastningen på eget kapital
- En rimlig förväntan på vinst per aktie, baserat på konservativa uppskattningar från en detaljerad affärsanalys, i 5 och 10 år i framtiden
- Huruvida det aktuella avkastningsräntan är rimligt i förhållande till finansavkastningen och tillväxten
Om du inte kan svara på dessa frågor, tillsammans med några andra , spelar du pengar, inte investerar. Du har ingen verksamhet som äger enskilda lager mer än ett oerfaren barn bör belysa piloten i en gasugn.
Tänk på en billig och diversifierad indexfond tills du är redo. De dumma pengarna vinner nästan alltid. Tro det eller inte, investerare är ofta så dåliga för att hantera sina egna pengar, det är att genomsnittet är undervärderat! Faktum är att du, trots sin långsiktiga överklagande, inte behöver investera i aktier för att bygga rikedom . Det finns alternativ.
Komplexa privata enheter som är utformade för att minimera skatter
Det verkar som grådighet nästan alltid gör annars smarta människor gör dumma saker. Varje decennium eller så uppstår någon form av ny enhet eller säkerhet som lovar enorma skattebesparingar på oproven sätt. Medan det kan vara meningsfullt för någon som använder en coterie av revisorer och advokater, är det inte värt besväret för någon som sitter på en mycket bekväm sexfigur eller mindre portfölj. Gud förbjuder IRS att förhindra strukturen, och du befinner dig att förlora större delen av din kapital i straff och avgifter!
Vi har sett att folk berättar för sina förstahandskonton om att det händer, inklusive en man som drevs till konkurs. Gör det inte. Det är inte värt de potentiella fallgroparna. Sluta försöka vara smart.
Skräpobligationer och utländska obligationer
Jag förstår att räntorna har varit låga under det senaste decenniet. Synd. För att parafrasera Benjamin Graham, "Fler pengar har gått vilse för att få en extra utbytespunkt än vad som har stulits och stirrar ner på en pistolens fat." Att gå från ett 4% -utbyte på dina obligationer till ett utbyte på 8% kan tyckas attraktivt, men inte om det kommer till en exponentiellt hög ökning av standardrisken. Skräpobligationer lever ofta upp till sitt namn, som sagt säger.
Medan vi är på det, korsar även utländska obligationer från din lista.
I slutändan handlar det om att skydda dig själv. Tjäna pengar kommer efter kapitalbevarande . Annars kan du se en livstid av jobbet torkat ut av en eller två dumma beslut.