Specifika typer av depåbanker, ofta kallade förvaringsinstitut, skydda värdepapper för privatpersoner eller företag. Dessa enheter engagerar sig inte i typiska kommersiella eller retail banking; De fokuserar på att helt enkelt hålla olika tillgångar för förvaring.
Detta inkluderar lager, råvaror, obligationer, valuta och ädla metaller.
Dessa typer av företag underlättar också vissa typer av transaktioner, såsom utländsk valuta, arrangemang för säkerhet eller valutainköp eller -försäljning, och administrering av olika handlingar relaterade till värdepapper, såsom aktieavdelningar, obligationssamtal, aktieutdelningar och företagsfusioner.
Ägarkedjan
Om en person som bor i Förenta staterna äger värdepapper men inte är medlem av en börs, äger de värdepapperen genom en registreringskedja som typiskt involverar minst en eller ibland fler förvaringsinstitut. Processen fungerar på så vis eftersom det skulle vara opraktiskt att registrera handlade aktier eller andra värdepapper i varje enskild innehavarens namn. Säkerhetshavaren är snarare registrerad som innehavare av säkerheten och håller dem i ett arrangemang med ansvar för de faktiska ägarna. Den person som köpt tillgången är alltid den juridiska ägaren.
Definiera depåavgifter och förvaringsavgifter
Depåavgifter kan hänvisa till en av en handfull avgift som debiteras av en kvalificerad finansiell förvaringsinstitut som en bankförtroende eller registrerad mäklare.
Depåavgifter
När du investerar i aktier s, obligationer s, köper aktier i en fond eller på annat sätt blir ägare till en säkerhet, tar den exekutiva mäklaren pengar ut ur ett konto och betalar personen eller institutionen från vilken du gör förvärven.
När den tar emot säkerheten, lagras den för dig. Om inte en fysisk aktiecertifikat begärs, vilket är sällsynt i dessa dagar, eller insisterar på användningen av det direkta registreringssystemet som hålls genom något som en direktköpsplan, har investerare ofta värdepapperen placerade på ett globalt depåkonto av något slag.
Vaktmästaren håller tillgångarna säkra, samlar in din utdelning och ränteintäkter för dig, ger dig ett månatligt eller kvartalskontoudtog, hanterar eventuella företagsåtgärder som att ta emot aktier av en spin-off eller göra val för kontanter eller aktier baserat på dina instruktioner efter en fusion. Det utför också en mängd andra hushållsuppgifter som skulle bli överväldigande och snabbt föråldrade om de flesta investerare var tvungna att hantera uppgifterna personligen.
Säkerhetsavgifter
Denna term har blivit sällsynt men det brukar, men inte alltid, hänvisa till en tjänst, särskilt av bankförtroendeavdelningar, för att hantera vårdnad på uppdrag av en kund som vill behålla sina fysiska aktiecertifikat till hands vid banken. vanligen i hans eller hennes namn i stället för ett gatunamn . Ett gatunamn är namnet på banken, återförsäljaren eller mäklarföretaget som innehar beståndet eller andra värdepapper på uppdrag av ägaren.
Bankförtroendeavdelningen eller förvaringsutövaren skulle fysiskt överlämna aktiecertifikatet till mäklaren före avvecklingsdagen, om investeraren hade lagt en försäljningsorder eller lägga till ytterligare certifikat som erhållits från spin-offs till valvet, så att investeraren mottog hans eller hennes berättigade andel.
När en säkerhet eller tillgång placeras i förvaringen får investeraren eller insättaren ett kvitto som bevisar ägande. Tillgången blir inte egendom för institutionen, den håller bara fast vid det, så även om institutionen gick i konkurs, kunde inte borgenärerna gå efter det och värdepapperen skulle återlämnas till sin rättmätiga ägare.
Hur mycket kostar alla dessa avgifter?
Den knepiga delen om frihetsavgifter och förvaringsavgifter är att de inte alltid kan jämföras på äpplen till äpplen.
Varje företag är annorlunda och du får olika saker från olika institutioner till olika kostnader.
Många investerare placerar sina tillgångar i förvar av sin mäklare på ett mäklarkonto ; Ett bekvämt alternativ hanteras så smidigt att många inte ens inser att de är olika funktioner. Om inte speciell behandling begärs, kommer dessa värdepapper nästan alltid att hållas i ett gatunamn, vilket återigen betyder i mäklarfirman.
Mäklareföretag gör detta för att locka så många investerare som de kan i hopp om att generera handelsintäkter. Som en följd av detta, många företag avstår förvaringsavgifter helt så att du inte ens inser att du betalar dem eftersom de rullas in i provisionerna om avrättningar.
Det är inte ovanligt för vissa företag att ta ut minimikostnader, till exempel $ 100 per år om du inte har en viss summa pengar i ditt konto. eller du engagerar dig i några affärer under en viss tid för att hjälpa till att kompensera bekostnaden av att betjäna kontot.
Det här är inte alltid dåligt och kan faktiskt vara rättvist. Titta till exempel på en institutionell handelsplattform som Interactive Brokers. Om en kund av företaget har mindre än 100 000 dollar i ett konto och genererar mindre än 10 USD i handelskommissioner per månad, tillämpas en makeupavgift för differentialen så att varje konto betalar minst 120 USD per år, vilket täcker Interactive Brokers kostnader, inklusive vårdnadskostnader.
Detta är nödvändigt eftersom Interactive Brokers fokuserar på stora, betydligt rikare kunder som vill ha stordriftsfördelar. Kunderna får välja mellan ett fastavgiftsschema och ett tierat avgiftsschema. I tierat schema, som exempel, är provisionen 0,0035 dollar per aktie för amerikanska aktier med en högsta procentsats på 0,5 procent av handelsvärdet.
Ett exempel
Om du köpte 1.000 aktier i The Hershey Company från och med den 3 juni 2016, till $ 93,49 per aktie för totalt $ 93,490, skulle du betala Interactive Brokers en provision på $ 3,50 eller 0,0037 procent; samt några nominella växelkurser, clearingavgifter och andra avgifter som är lika små; i princip ett avrundningsfel. Du måste antingen vara ett tillräckligt stort konto eller generera några handelsintäkter för att rättfärdiga att hålla dina tillgångar i förvaring utan att debitera dig. Interaktiva mäklare är inte orättvisa, det täcker sina kostnader genom att ta ut rimliga avgifter.
Om du åker tillvägagångssättet Benjamin Graham i sin avhandling, The Intelligent Investor, kan du hålla dina värdepapper i förvar med en bankförtroendeavdelning . Helt avlönade tillgångar, i kontanter, utan chans att en institutionell kollaps kommer nära de tillgångar du har institutionen håller för dig. Du borde nog bara betala en handfull basposter per år för tjänsten, förutsatt att ditt kontosaldo är mer än sex siffror.
Särskilda typer av konton kan debitera högre depåavgifter
Vid hantering av icke-standardiserade tillgångar, såsom en hedgefondsinvestering som hålls i form av aktiebolag eller aktiebolag med begränsat ansvar , tar specialkonsulter som är överens om att hantera dessa värdepapper ofta högre avgifter, vilket kan variera från institution till institution. Detsamma gäller en sällsynt typ av självstyrd Roth IRA, självstyrd IRA, eller en annan självstyrd pensionsplan.
Detta kan vara meningsfullt för rika investerare som vill köpa tillgångar som en hel bostadsbyggnad inom ramen för sitt skatteskydd så att de inte betalar någon skatt på hyresintäkterna, förutsatt att de följer en rad stränga regler.
Dessa frihetsavgifter kan gå in i tusentals dollar per år men kan vara värda för den rätta investeraren under de rätta omständigheterna, eftersom det annars inte skulle vara möjligt för honom eller henne att använda denna unika portföljstrategi som kan ge så mycket passiv inkomst . Det här är inte ett område där de oerfarna bör tråka lätt.
Depåavgifter i den bredare ramen för din portfölj
Förvaringsavgifter och förvaringsavgifter är en av de saker som utgör din personalkostnadsfördelning tillsammans med andra avgifter, såsom registrerade investeringsrådgivningsavgifter , personliga ekonomiska planeringsavgifter, "genomköpsavgifter" på börshandlade fonder , indexfonder , och fonder och eventuella andra kostnader som du medför i förvaltningen och förvaltningen av din investeringsportfölj.
Kanske handlar du om specialprodukter och tjänster, med allomfattande kostnader på portföljer större än $ 1.000.000 som är högre än 1,50 procent, inklusive förvaringsavgifter och alla andra utgifter och antar någon form av internationell aktieexponering.
Att fokusera, allomfattande kostnader är viktigt. Det finns situationer där avgifterna är uppbyggda på ett sätt där en fast avgift på 1,50 procent effektivt utvärderar lägre avgifter på grund av hur de behandlar vissa kassa- och tillgångsklasser än ett företag som påstod att ta ut endast 0,75 procent. Du kan inte uppmärksamma klistermärket i isolation, du måste förstå de totala värderade avgifterna på hela din portfölj.
Ett tillvägagångssätt är förekomsten av vissa företag som tillgodoser personer med hög nettoförmåga. I vissa sällsynta fall kan du se att någon betalar 2,5 procent av utgifterna på en portfölj på $ 10.000.000, vilket låter bisarrt. Titta närmare eftersom det förmodligen är något annat som pågår som är meningsfullt i sammanhanget, eftersom det egentligen inte täcker bara kapitalförvaltningskostnader. Välbärna kunder som deltar i dessa arrangemang vet ofta vad de gör och värdet de får.
Balansen ger inte skatt, investeringar eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter för en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol.