Om du står inför hög räntesats (om du redan har det eller det ser ut som det enda tillgängliga alternativet), titta på billigare sätt att få de pengar du behöver.
Att sänka dina lånekostnader innebär att dina betalningar gör mer för att minska din skuldbörda .
Signaturlån
Personliga lån är traditionella lån från en bank eller kreditförening . Dessa lån är vanligtvis billigare än kreditkort, lönedagslån och lån på lån. De kommer med en relativt låg ränta , och den räntan är ofta fast under hela ditt låns liv - så det är osannolikt att du kommer att springa in i "teasers" eller överraska betalningsökningar. Behandlingsavgifterna bör också vara låga eller obefintliga (förutsatt att du använder en bank eller kreditförening, i motsats till en payday lånaffär ). allt du betalar bakas i räntan.
Med ett personligt lån lånar du allt du behöver för att betala av dina övriga förpliktelser i en enda summa. Då gör du regelbundna månatliga "avbetalningsbetalningar" tills lånet är betalt (till exempel om tre eller fem år ). Med varje månadsbetalning går en del av betalningen mot att minska huvudlånsbalansen och resten täcker dina räntekostnader (detta kallas också amortering ).
Vad händer om du kommer in i några pengar? Toppen. Du kan vanligtvis betala av lånet när som helst utan straff .
För att kvalificera sig för ett personligt lån behöver du anständig kredit och tillräcklig inkomst för att återbetala lånet. Men du behöver inte lova säkerheter - du behöver bara lova att du ska betala, varför dessa ibland kallas "signatur" lån.
Person-till-person lån
P2P-lån är en variation på personliga lån. Istället för att låna från en bank eller kreditförening kan du försöka låna från andra individer . Dessa individer kan vara vänner och familj, eller de kan vara fullständiga främlingar som är villiga att låna ut via P2P-webbplatser.
P2P-lån är ibland lättare att kvalificera sig till om du har mindre än perfekt kredit eller en oregelbunden inkomst (det är givetvis bara bra att låna om du är säker på att du kommer att kunna betala tillbaka). Särskilt med vänner och familj kanske din ekonomi inte spelar någon roll, men det är fortfarande bra att skydda din "långivare" och dina relationer. Sätt allt på skrivbordet så att det inte finns några överraskningar och säkra stora lån (som hemlån) med en lien om något händer dig.
Balansöverföringar
Om du har bra kredit kan du låna till låga "teaser" -priser genom att utnyttja balansöverföringserbjudanden. Det kan kräva att du öppnar ett nytt kreditkorts konto, eller du kan få bekvämlighetskontroller från dina befintliga konton som låter dig låna till 0% april i sex månader eller så.
Balansöverföringar kan fungera bra när du vet att ett lån kommer att vara kortlivat. Det är dock svårt att förutsäga framtiden, och du kan sluta hålla det lånet på böckerna bortom några kampanjperioder - och då kommer "fria pengar" att bli en högräntesskuld.
Använd balansöverföring erbjuder sparsamt och var uppmärksam på avgifter som kan utplåna alla fördelar.
Home Equity
Om du har gott om eget kapital i ditt hem kan du försöka låna mot ditt hem. Andra hypotekslån kommer ofta med relativt låga räntor (igen, jämfört med kreditkort och andra konsumentlån), men de är långt ifrån perfekta.
Huvudproblemet med bostadslån är att du riskerar att förlora ditt hem: Om du misslyckas med att göra betalningar enligt överenskommelse kan din långivare eventuellt tvinga dig ut och sälja ditt hem . I många fall är det inte en risk att ta - det är bättre att använda "osäkrade" lån som de ovan nämnda lånen. Dessutom måste du betala stängningskostnader för att få ett eget kapitallån, och dessa kostnader kan öka upp till tusentals dollar.
Problemkvalificering?
Att besluta om rätt lån för dina behov är enkelt - att bli godkänd är den svåra delen.
Så vad gör du om du inte kan få ett lån?
Gå mindre: du kanske har bättre tur i mindre institutioner. Kreditförbund och lokala banker ser fortfarande på din kredit och inkomst, men de kan vara mer flexibla än megabanker.
Pantsättning: Om du inte har tillräcklig inkomst och tillgångar för att kvalificera dig för ett lån, har du några tillgångar? Du kan eventuellt använda dessa tillgångar som säkerhet och få godkännande för ett lån. Arbeta med traditionella banker och kreditföreningar om möjligt, och använd endast affärsfinansiering som en sista utväg. Vid en bank eller kreditförening kan du eventuellt låna sparkonto, cd-skivor och andra finansiella konton som säkerhet.
Partner: En medsignal kan också hjälpa dig att kvalificera dig. Om du känner någon med bra kredit och en anständig inkomst kan långivare använda den personens kredit och inkomst för att godkänna lånet. Men du sätter din medsignal på en hård plats - om du inte betalar tillbaka av någon anledning, kommer långivaren att förvänta sig att medsignalisten betalar tillbaka allt du lånat, inklusive avgifter och ränta. Det är viktigt att din medsignal förstår risken och att du förstår hur generös det är för någon att medverka med dig.
Blickar framåt
För att undvika hög räntesats i framtiden, stärka din finansiella ställning
- Bygg upp kredit så att det är lättare att låna på attraktiva villkor
- Håll en akutfond så att du kan betala pengar i tider av behov
- Planera dina utgifter så att du kan spara pengar varje månad och betala av skuld