Vilket är bäst för pengarna?
Vi gräver i detaljerna nedan, men som en kort översikt:
- Likheter: Banker och kreditföreningar erbjuder både kontroll- och sparkonto, lån, konton och andra tjänster. För de flesta bankbehov är de likvärdiga.
- Skillnader: Kreditföreningar är kundägda institutioner, medan banker är typiskt för vinstdrivande företag. I vissa fall ger det kreditföreningar en fördel. Men för att gå med i en kreditförening måste du kvalificera dig genom att uppfylla medlemskapskriterier.
För en grundläggande introduktion till kreditföreningar, inklusive äganderätt, säkerheten för dina medel och produkter, se hur kreditföreningar arbetar .
Ägarskap: Den primära skillnaden
Kreditförbund ägs av sina kunder, som också kallas "medlemmar". Investerare egna banker. Dessa investerare kan vara tusentals anonyma aktieägare eller några stora investerare, beroende på banken. Du kanske inte bryr dig eller tycker att det är en stor sak, men ägarstrukturen påverkar hur dessa institutioner fungerar.
Kreditförbundets ideal: Ideellt kan kreditföreningar erbjuda bättre erbjudanden eftersom de inte har utomstående investerare som försöker maximera och öka vinsten på bekostnad av kunder.
Många kreditföreningar gör just det: De betalar mer ränta på spar och CD-skivor , de erbjuder gratis kontroll till alla, och de håller lånepriserna låga.
Undantag från regeln: Kreditföreningarna är dock inte alltid billigare än banker. Gemenskapsbankerna har prioriteringar som liknar kreditföreningar, inklusive att betjäna lokala befolkningar och ge tillbaka till samhället.
Dessutom fungerar vissa kreditföreningar som stora banker och tar samma höga avgifter som sina konkurrenter. Som icke-vinstdrivande organisationer har de kreditföreningarna skatteförmåner som inte återkommer till medlemmarna enligt avsikt.
Kreditförmånsberättigande
Din möjlighet att öppna ett konto är en annan signifikant skillnad mellan banker och kreditföreningar.
För att behålla sin skattemässiga status måste kreditföreningar begränsa sin kundbas till en grupp personer som delar ett gemensamt band (känt som "fältet").
Det kravet är relativt enkelt att träffa. Du kan vara berättigad att gå med i en kreditförening på grund av:
- Var du jobbar eller branschen du jobbar i
- Var du går i skolan eller dyrkan
- Det geografiska området du bor i
- Medlemskap i en organisation, som du kanske kan tillgodose online
- En familjemedlems behörighet
Oavsett var du befinner dig finns det en bra chans att det finns en kreditförening i närheten som du är berättigad till. Vissa kreditföreningar tjänar även medlemmar på distans eller helt online .
Är dina pengar säkra?
Banker och kreditföreningar kan både hålla pengarna säkra. Om en institution går under kan vissa eller alla dina pengar vara försäkrade, vilket innebär att dina pengar ska ersättas. I de flesta fall hamnar ditt konto hos en ny institution, och du har samma kontonummer och kontosaldo som tidigare.
Den säkraste försäkringen finns från den amerikanska regeringen.
- För bankkonton försäkrar FDIC medel med statligt stöd.
- Vid federalt försäkrade kreditföreningar skyddar NCUSIF-täckning dig med full tro och kredit för den amerikanska regeringen.
Enligt gällande lagar skyddar både FDIC och NCUSIF-täckningen upp till 250 000 USD per depositar per institution. Om du har mer än det, måste du se till att sprida dina medel mellan olika kontoregistreringar eller olika institutioner. Det är möjligt att ha mer än 250 000 dollar försäkrad på ett ställe. Till exempel kan ditt pensionskonto och ditt individuella kontokonto hos samma institution räknas separat.
Vissa kreditföreningar är statscharterade (i stället för federalt chartered), och de erbjuder privata försäkringsskydd. Även om detta skydd är användbart i många fall (de är inte nödvändigtvis dåliga institutioner), är privatförsäkringar nästan inte lika säkra som NCUSIF-täckning.
Liknande produktutbud
De produkter som finns tillgängliga hos banker och kreditföreningar är praktiskt taget desamma. För de flesta konsumenter som hanterar privatekonomi och småföretag, spelar det ingen roll om du använder en bank eller en kreditförening.
För specialiserade tjänster, som förvaltningsmyndigheter, kanske en liten kreditförening kanske inte kan tillgodose dina behov. Men det gör aldrig ont för att fråga, även små institutioner har partnerskap med tjänsteleverantörer som kan tillhandahålla sömlösa tjänster genom en kreditförening.
Nästan alla bank- eller kreditförbund erbjuder följande produkter:
- Företagsbankkonton
- Kollar konton
- Sparkonton
- Depåbevis (CD-skivor)
- Hushållslån (inklusive köplån och refinansiering )
- Auto lån för nya eller begagnade fordon (inklusive motorcykel och RV lån)
- Penningmarknads konton
- Mark , byggande och tillverkade bostadslån
Teknik: Både banker och kreditföreningar erbjuder banktjänster och mobilappar. Du kan visa konton, göra inlåning på din mobilenhet , flytta pengar mellan konton, betala räkningar och mer hos de flesta institutioner. Ibland kan en liten kreditförening inte erbjuda alla funktioner du letar efter, men det är sällsynt.
Kundservice
Banker och kreditföreningar kan båda erbjuda utmärkt kundservice. De båda gör också misstag och anställer människor som ibland har en dålig dag.
Förhållanden: Vid kreditföreningar och småbanker tenderar tjänsten att vara mer personlig. Med färre kunder och anställda kan det vara lättare för alla att lära känna varandra. Om du besöker en filial finns det en bra chans att du kommer att arbeta med samma personer, och du kan utveckla relationer. Dessa relationer kan potentiellt hjälpa dig att kvalificera dig för lån om du har mindre än perfekt kredit , och de kan göra det lättare att lösa problem i dina konton.
I synnerhet hos små banker och kreditförbund beror kundservicen (delvis) på organisationens kultur. Interaktioner kan vara mer informella (för bättre eller sämre), och kan bero på vem du pratar med den dagen. På stora banker, förvänta sig en mer konsekvent (men styv) erfarenhet: Alla anställda går igenom samma träningsprogram, och de har liten räckvidd när det gäller servicefrågor.
Ditt schema kan påverka ditt beslut att arbeta med en bank eller kredit union. Stora banker har fler resurser att erbjuda 24-timmars kundservicelinjer, och det kan vara till hjälp om du inte kan prata under öppettider. Vissa kreditföreningar (och banker) erbjuder dock utökade och helgtimmar samt utmärkta webbplatser. Om du kan göra allt du behöver på nätet spelar inte banktimmar någon roll.
Kreditföreningarna erbjuder ett unikt erbjudande med delad förgrening. Om din kreditförening deltar, kan du kanske besöka filialer från andra deltagande kreditförbund landsomfattande. De flesta tjänster, som inlåning och uttag, är tillgängliga gratis, men du kan behöva arbeta med ditt "hem" kreditförbund på mer komplexa frågor.
Vilket är bättre?
Banker och kreditföreningar kan båda erbjuda robusta finansiella tjänster. I slutändan kommer det ner till produkter, tjänster och avgifter som erbjuds av den enskilda institutionen du tittar på. Om ägande inte är viktigt för dig, gå bara med den som har den bästa affären (och kom ihåg att du kan hålla flera konton öppna hos både banker och kreditföreningar).
När du behöver ett lån, få offerter från flera olika källor, inklusive minst en bank, en kreditförening och en online långivare . Jämför kostnaderna och räntorna vid varje institution och fråga om du sannolikt kommer att bli godkänd för lånet innan du fyller i en ansökan.
Om höga räntor på sparkonto är din huvudprioritet, titta på alternativ för online-bara för både banker och kreditföreningar . Onlinebanker har inte samma överhuvudtaget som tegelstenar och de tenderar att använda ögonblickliga räntor för att få uppmärksamhet.
Om du väljer att byta till en annan bank eller kreditförening, undvik problem när du flyttar dina pengar. Använd vår checklista för att byta banker för att göra processen så smärtfri som möjligt.