Fördelar och nackdelar med varje alternativ
När det gäller vanliga konsumentskulder som kreditkort och personliga lån, är två av de mest populära sätten att sänka din ränta bland annat balansöverföringar och skuldkonsolideringslån .
Vad är skillnaden mellan de alternativen och vilken är bäst? De har båda fördelar och nackdelar, men du kan fatta ett utbildat beslut när du förstår avgifterna och hur skulden är för närvarande inställd.
Kreditkortsaldoöverföringar
Med en kreditkortsaldoöverföring flyttar du skulden till ett nytt eller befintligt kreditkort. För att kunna göra det kan din kortutgivare tillhandahålla reklamkontrollen eller låta dig begära överföringen online. Överföringar av kreditkortsbalans är mest attraktiva när du vet att du kommer att betala av skulden snabbt.
I ett bästa fall kan du betala 0 procent av din skulds skuld, åtminstone i en begränsad tid. Eliminering av räntekostnader bidrar till att stoppa blödningen eftersom din lånebalans slutar växa och 100 procent av varje betalning går mot att minska din skuld. Men var uppmärksam på det fina trycket.
Avgifter: Ta reda på om du måste betala en avgift för att överföra saldon. Kostnaderna är ofta cirka 3 procent av beloppet du överför, eller en platt dollarbelopp, beroende på vilket som är större. Eventuella besparingar du får från en lägre ränta behöver mer än täcka överföringsavgiften. Du kan också ta in nya årsavgifter om du öppnar ett nytt kreditkort.
Räntor: De bästa räntorna är tillgängliga för kunder med god kredit. Du kan se frestande erbjudanden i annonser, men du måste granska vad kortutgivaren faktiskt erbjuder dig efter att ha granskat din kredit. Även om du får 0 procent APR , kan den satsen kanske inte vara länge. Kontrollera när kursen ändras och vad som händer efter kampanjperioden slutar.
Din kredit: Balansöverföringserbjudanden är inte nödvändigtvis dåliga för din kredit, men de kan orsaka problem. Varje gång du ansöker om ett nytt kort tittar långivare på din kredithistoria, och dessa förfrågningar kan göra upp dina kreditpoäng . Att ha för många konsumentkonton (som kreditkort) öppna kan också sänka poängen. Om du slutar använda ett kreditkort för att överföra saldon, var noga med att använda dem som ett skuldutbetalningsverktyg - inte ett skuldförhöjande verktyg. Undvik att använda kortet du betalat för att gå djupare i skulden.
Skuldkonsolidering
Istället för att använda kreditkort kan du konsolidera skulden med ett personligt lån , någon typ av lån med säkerhet eller ett P2P-lån . Ett stort lån kan låta dig kombinera flera lån och få allt på ett ställe. Skuldkonsolideringslån kommer ofta med en fast ränta, så de är mer meningsfulla när kreditkortspromotionsperioderna är för korta. Till exempel kan ett 0-procentigt APR-erbjudande i tre månader inte vara användbart om du förväntar dig att ta tre år att betala ner din skuld.
Avgifter: Du kanske eller kanske inte betalar några förskottsavgifter för skuldkonsolideringslån. Med vissa lån ser du självklara kostnader som bearbetnings- eller ursprungsavgifter. Med andra lån kommer kostnaderna att vara osynliga, men de är inbyggda i räntan.
Jämför flera lån för att hitta kombinationen av förskottsavgifter och räntekostnader som gynnar dig mest.
Räntor: Den kurs du betalar beror på vilken typ av lån du använder. Ett personligt osäkert lån kommer till exempel att ha en högre ränta än ett säkrat bolagslån . Fortfarande betalar du förmodligen ränta med en hastighet som är lägre än standardkortsräntesatserna, men "teaser" eller kampanjkortsatser bör vara ännu lägre, åtminstone i några månader.
Om du betalar av skulder i flera år, vilket är längre än vad som helst kreditkortskampanj, kan du göra det bättre med ett skuldkonsolideringslån. Räntorna kan vara variabla , vilket innebär att de kommer att röra sig upp och ner som kreditkortsräntor, eller de kan vara korrigerade. Fasta priser gör det enklare att planera eftersom du vet vad dina månatliga betalningar är för hela lånets livslängd.
Men fasta priser börjar typiskt högre än rörliga priser.
Din kredit: Precis som med kreditkort ger nya lån förfrågningar som kan påverka dina kreditpoäng, åtminstone på kort sikt. På lång sikt kan vissa skuldkonsolideringslån potentiellt vara bättre för din kredit än balansöverföringar.
Kreditpoäng är högre när du använder en blandning av olika typer av krediter, och avbetalningslån gör dig mer attraktiv än en låntagare som bara är beroende av kreditkort. Om du är en tung kreditkortsanvändare verkar det som om du spenderar utöver dina medel för konsumtionsvaror och betalar höga räntor, vilket inte är hållbart.
Ett skuldkonsolideringslån kan tyder på att du har åtagit sig att betala ned skuld och du använde rätt typ av skuld för det ändamålet. Det betyder att du är en kunnig låntagare, så du kommer sannolikt att återbetala andra lån i framtiden. Så länge du betalar i tid och bara tar upp skulder du har råd med, kommer din kredit att stärka.
Pantsättning Säkerhet
För vissa skuldkonsolideringslån kan du behöva lova säkerheter . Det innebär att du ger banken tillstånd att ta dina tillgångar och sälja dem om du inte återbetalar lånet. Till exempel kan du lova ditt hem som en del av ett eget kapitallån , eller du kan använda din bil som säkerhet.
Håll osäkrade lån osäkrade: Säkerheter kan hjälpa dig att bli godkänd, men pantsättning av dina tillgångar är riskabelt. Vad händer om saker inte fungerar som du planerat - kan du leva utan ditt hem? Kan du komma till jobbet och tjäna en inkomst utan din bil ? Det är bäst att hålla osäkra lån utan säkerhet eftersom det enda som står i riskzonen är din kredit. Om du använder ett eget kapitallån för att betala av osäker kreditkortsskuld, kommer du att öka risken dramatiskt. Om något oväntat händer kan du förlora ditt hem i avskärmning .
Refinansiering säkrade lån: Om du redan har skuld som är säkerställd med säkerhet, överväg att refinansiera dessa lån separat. Till exempel, använd en balansöverföring eller skuldkonsolideringslån för osäkrade skulder och få ett annat lån för dina säkerställda skulder. Som sagt, om du kan betala säkrade skulder och göra dem till osäkra fordringar, kommer du att minska din risk - bara se till att det är värt några extra kostnader.
Studentlån: Var försiktig
Om du har studielån, gör några läxor innan du konsoliderar dessa lån eller betalar dem med något personligt lån. Statslån ger unika fördelar som möjligheten att låna förlåtelse eller möjligheten att skjuta upp betalningar. Om du refinansierar eller konsoliderar med en privat långivare kan du förlora tillgången till de låntagarvänliga funktionerna.
För mer information, se Fördelar med Federal Student Loans .