Där världens rikaste länder investerar
Liknande medel som förvaras av nationerna i centralbankerna är inte suveräna förmögenhetsfonder eftersom de har olika mål.
En centralbank har medel för att hantera värdet av sin valuta, för att stimulera ekonomin eller förhindra inflationen. En suverän förmögenhetsfond vill bara tjäna en hög avkastning.
Här är några andra fonder som kan vara förvirrade med suveräna förmögenhetsfonder:
- Fonder som innehas av statligt ägda företag.
- Statsansvariga pensionsfonder.
- Privata rikedomar.
Hur de påverkar USA: s ekonomi
Mängden pengar som innehas av suveräna förmögenhetsfonder har mer än fördubblats sedan september 2007, från 3 265 biljoner till 7,6 miljarder dollar år 2017. Deras tillgångar är nu dubbla så mycket som alla hedgefonder i kombination.
Dessa medel är tillräckligt stora för att påverka de övergripande marknaderna. De tog till exempel stora insatser i Citigroup, Morgan Stanley och Merrill Lynch under finanskrisen. De skapade en tillgångsbubbla i fastigheter i London och New York. Dessa medel påverkar allt mer eftersom investerare blir mer sofistikerade.
Höga oljepriser stimulerade tillväxten av stora rikedomar mellan 2007 och 2014.
Under den tiden var nästan 60 procent av sina tillgångar från olje- och gasintäkter. 2008 års finanskris minskade knappt sin tillväxt. Dessa träffade 4 biljoner dollar i december 2009 och 5 miljarder dollar i mars 2012.
Sovereign Wealth Fund Ranking
Norges statliga pensionsfond är den största, enligt institutet för suverän rikedomar.
I december 2017 höll den $ 1,03 biljoner. Dess vinst är från det statligt ägda oljeborrningsoperationen i Nordsjön. En nedgång i oljepriserna och i den norska valutan, kronan, kostade fonden 17 miljarder dollar i mars 2015.
Mellanösternfonder . Dessa medel är starkt beroende av oljeexport. De utgör cirka en tredjedel av den totala förmögenheten i statsfonder . Mellanöstern-länderna kommer att ha $ 9 biljoner att investera till 2020, enligt en McKinsey-uppskattning,
| Topp 10 Mellanösternfonderna (i miljarder) | Land | 2017 |
|---|---|---|
| Abu Dhabi investeringsmyndighet | UAE | $ 828,0 |
| Kuwait Investment Authority | kuwait | $ 524,0 |
| SAMA | Saudiarabien | $ 494,0 |
| Qatar Investment Authority | Qatar | $ 320,0 |
| Investment Corp. i Dubai | UAE | $ 209,5 |
| Public Investment Corp. | Saudiarabien | $ 223,9 |
| Mubadala Development Co. | UAE | $ 125,0 |
| Abu Dhabi investeringsråd | UAE | $ 123,0 |
| National Development Fund | iran | $ 91,0 |
| Investeringsmyndigheten | libyen | $ 66,0 |
Kinas fonder. Länder som exporterar massor av varor samlar också stora innehav av utländsk valuta som behöver investeras. Det bästa exemplet på detta är Kina, som har fem rikedomar. Sammanlagt investerar dessa fonder $ 2 biljoner av de tre miljarder dollar landet har ackumulerat. Kinas centralbank hanterar resten för att reglera sin valuta.
Statliga företag och banker investerar också dessa. Varje fond har separata mål.
- China Investment Corp: 900 miljarder dollar. Det investerar i lokalt fastighets-, infrastruktur- och statligt ägda företag.
- SAFE Investment Corp: 441 miljarder dollar. Den innehåller tre investeringsföretag som är baserade utomlands. De omfattar bland annat Folkpublikkinas investeringsbolag i Singapore, Gingko Tree i Storbritannien och Beryl Datura i Brittiska Jungfruöarna. Det investerar i infrastruktur.
- Hongkongs monetära myndighet: 456,6 miljarder dollar. Det investerar i Hang Seng börsen och stöder Hongkongs finansiella stabilitet.
- Kinas nationella socialförsäkringsfond: 295 miljarder dollar. Den förvaltar medel som återhämtas från statligt ägda företag och andra offentliga investeringar intäkter. Den investerar mest i Kina. Det planerar att investera 20 procent av sina innehav i tillväxtmarknader och Europa.
- Utvecklingsfond för Kina och Afrika: 5 miljarder dollar. Det investerar i aktier och obligationer i Afrika.
Singapore fonder. Singapore / Singapore har två rikedomar, totalt 556 miljarder dollar. Fonderna kommer från de höga besparingarna och investeringarna för folket och företagen i detta världsklass finansiella centrum.
Den största är Singapore Investment Corporation, nu GIC Private Limited-fonden. Den rymmer 359 miljarder dollar. Det ägs och finansieras av regeringen. Det är indelat i tre mindre företag:
- GIC Asset Management: Det investerar i aktier, obligationer, valuta och alternativa investeringar.
- GIC Fastigheter: Detta har mer än 200 fastigheter i 30 länder, liksom REITs .
- GIC Special Investments Private Limited: Detta är ett av världens största private equity-företag . Det investerar i leveraged buyouts, riskkapital och infrastruktur.
Singapores andra förmögenhetsfond är Temasek. Det investerar 197 miljarder dollar via 35 dotterbolag. Det fokuserar på investeringar i Asien och energirelaterade investeringar. Det köper aktier i stället för direktinvesteringar. Temasek öppnade ett kontor i New York under 2013. Analytikerna förväntade sig att Temasek skulle ändra sin strategi från att äga små insatser i blue-chip börsnoterade bolag till stora direkta investeringar.