Betala för college

Den ultimata guiden till studielån

Om du inte har tillräckligt med pengar för att betala för collegeundervisning även efter stipendier, bidrag och ekonomiskt stöd, kan studielån vara användbara alternativ för att täcka klyftan. Studielån är utformade för att hjälpa dig betala utbildningsutgifter med lånade pengar så att du kan göra din dröm om college till en verklighet.

Trots att studielån har blivit normen idag finns det fortfarande mycket förvirring om hur de fungerar och vilka alternativ som finns tillgängliga.

Vilken typ av studentlån är tillgängliga för studenter?

Om du behöver studielån finns det två alternativ till dig:

1. Federala studielån
2. Privata studielån

Federal studentlån erbjuds av US Department of Education och är de lån som är tillgängliga för dig efter att du fyllt i en FAFSA (Gratis ansökan om federal studenthjälp). För närvarande finns det två federala studielånsmöjligheter tillgängliga:

1. William D. Ford Federal Direct Loan Program
2. Federal Perkins låneprogram

Under direktlånsprogrammet finns fyra typer av lån som är tillgängliga för studenter:

1. Direkt subventionerat lån
2. Direkt oinskränkt lån
3. Direct PLUS-lån
4. Direktkonsolideringslån

Direkt subventionerade och otillåtna lån är tillgängliga för studenter och studenter som visar behov, medan PLUS-lån är tillgängliga för studenter eller föräldrar. Ett direkt konsolideringslån är tillgängligt för studenter som är i återbetalning och vill kombinera sina lån till en enda månadsbetalning.

Privata studielån erbjuds av banker och andra finansinstitut.

Studenter som inte har tillräckligt med federalt stöd för att täcka kostnaderna för undervisning kan söka privata studielån för att täcka klyftan i finansiering.

Hur får du ett studentlån?

Processen för federala studielån och privata studielån är olika.

För att få ett federalt studielån måste du fylla i den fria ansökan om federal studenthjälp (FAFSA) senast den 1 oktober . Det är viktigt att notera att det kan finnas olika tidsfrister för ditt tillstånd såväl som din högskola.

När din FAFSA har behandlats kommer du att få ditt prispaket med de studielån som du är berättigad till. Under tiden kan du använda FAFSA4caster för att uppskatta vad federalt stöd kan vara tillgängligt för dig.

När du får dina federala studielån erbjuds du en Master Promissory Note, som är ett juridiskt bindande avtal som säger att du kommer att betala tillbaka dina studielån.

För att få ett privat studentlån måste du identifiera en lokal bank, kreditförening eller finansinstitut som erbjuder privata studielån. När du väl valt vilken leverantör du vill gå med, måste du fylla i en ansökan. Många privata studielånsleverantörer kräver att du har en cosigner.

Vanligtvis kan dina föräldrar medteckna dina lån, men det är viktigt att veta att medsignatörer är juridiskt ansvariga för dina studielån om du misslyckas med att göra betalningar. När du väljer en privat student lån leverantör, se om de har med signatör release som ett alternativ.

Räntor på studentlån

När du tar ut studielån lånar du en viss summa för att täcka din undervisning. Du kommer emellertid också betala ränta som kan lägga till. Räntan debiteras av långivaren i procent för att låna pengar.

Federal studentlån har fasta räntor vilket innebär att de inte kommer att förändras under din återbetalning. Räntorna fastställs av kongressen varje år.

För närvarande är federala studentlånsräntor:

• Direkt subventionerat lån: 4,45 procent
• Direkt oinskränkt lån: 4,45 procent
• Direkt oinskränkt lån (doktorand): 6 procent
• Direkt PLUS-lån: 7 procent

Medan federala studielån har en fast räntesats kan privata studielån däremot ha fast eller rörlig ränta .

Fasta räntor förblir desamma över tiden, medan rörliga räntor kan förändras beroende på marknadsförhållandena. Varje privat student lån leverantör kommer att ha olika räntor. Den stora skillnaden mellan federala och privata studentlånsräntor är att privata studentlånsräntor normalt är baserade på din kredit.

Om du har bra kredit kan du göra en lägre ränta. Vanligtvis har studenter inte mycket av en kredithistoria, varför de flesta privata studielån kräver en cosigner.

Om din cosigner har bra kredit kan du vara berättigad till en lägre ränta.

Ränta kan lägga till din studielånsbalans, så det är viktigt att förstå hur intresset påverkar din totala återbetalning. Du kan använda en ränteberäknare för att få en bättre uppfattning om hur din ränta kommer att påverka ditt totala balans.

Återbetalningsalternativ

Studielån hjälper dig att täcka kostnaderna medan du är i skolan. När du är examen är det dags att betala tillbaka dina studielån.

De flesta federala studielån har en sex månaders grace period där du inte behöver göra några studielånsbetalningar. Så med andra ord är din första studielånsbetalning sannolikt sex månader efter examen - någon gång i slutet av hösten eller på vintern, om du går ut på våren. Om du har råd med det, kan du göra betalningar under graceperioden och minska räntan. Privata studielån får inte ha en grace period, och kommer att bero på leverantören.

När din nådperiod är klar börjar du din återbetalningsresa . Dina betalningar beror på din återbetalningsplan.

Federal student lån låntagare är automatiskt inskrivna i standard återbetalningsplan, vilket ger student tio år att betala tillbaka sina lån. Den goda nyheten är att det finns många federala studentlånsbetalningsplaner och du kan ändra planer när som helst.

Här är en närmare titt på federala studentlån återbetalning alternativ:

• Standard Återbetalningsplan . Fasta betalningar över en 10-årig period.
• Graduerad Återbetalningsplan. Betalningarna börjar bli låga och öka vartannat år över en tioårsperiod.
• Utökad återbetalningsplan. Fast eller utbetalad betalning över en period av 25 år.
• Reviderad betala som du tjänar (REPAYE). Betalningar är 10 procent av din inkomst och du kan betala för 20 till 25 år. Vid den tiden kommer eventuellt återstående belopp att bli förlåtet. Måste kvalificera sig för programmet.
• Betala när du tjänar återbetalningsplan (lön) . Betalningar är 10 procent av din inkomst för en period av 20 år. Vid den tiden kommer eventuellt återstående belopp att bli förlåtet. Måste kvalificera sig för programmet.
• Inkomstbaserad återbetalningsplan (IBR) . Betalningar blir 10-15 procent av din inkomst för en period av 20 till 25 år. Vid den tiden kommer eventuellt återstående belopp att bli förlåtet. Måste kvalificera sig för programmet.
• Inkomst-Kontingent Återbetalning Plan. Betalningar baseras på 20 procent av din inkomst eller ett belopp som är anpassat till din inkomst, beroende på vilket som är mindre. Återbetalningsperioden är 25 år. Efter det kommer eventuellt återstående belopp att bli förlåtet. Måste kvalificera sig för programmet.
• Inkomst-Känslig Återbetalning Plan . Din betalning är begränsad utifrån en procentandel av din årliga inkomst, som varierar av långivare, med en återbetalningstid på upp till 15 år. Detta alternativ erbjuder inte lån förlåtelse.

Var och en av dessa planer har sina egna nyanser och behörighetskrav, så det är bäst att prata med din låntjänsteman för att se vilka planer du kvalificerar dig för om du vill ändra planer. (Obs! Din kreditgivare är inte nödvändigtvis densamma som din långivare. En långivare är den som gav dina studielån, medan din låntagare är det företag som hanterar dina studielånsbetalningar.)

Du betalar minst intresse om du håller fast vid standardbetalningsplanen och betalar mest om du väljer en utökad återbetalningsplan. Om du är orolig för att ge betalningar är en inkomstdriven plan din bästa satsning för att sänka dina studielånsbetalningar.

Dessa planer täcker din betalning utifrån din inkomst och i vissa fall kan det vara noll dollar (ja, verkligen). Utöver det erbjuder de också lån till förlåtelse efter 20-25 år, vilket är attraktivt för låntagare från studielån.

Medan studielån förlåtelse är attraktiv för många låntagare, är det viktigt att notera att du kommer att betala skatt på några förlåtna studielån. Det enda förlåtelsesprogrammet där du inte behöver betala skatt är Public Service Loan Forgiveness Program, ett alternativ för studentlånslåntagare som arbetar i offentlig service.

Privata studielån har färre återbetalningsalternativ och varierar beroende på långivaren. Eftersom privata studielån kommer från privata finansinstitut, fastställer de villkoren för återbetalning. Det är viktigt att ta reda på exakt vilka återbetalningsalternativ som finns tillgängliga.

När det gäller att välja din återbetalningsplan vill du hitta något som fungerar med din budget, så beräkna dina framtida månatliga betalningar. Också vara realistisk om hur mycket intresse du kommer att betala med en viss plan. Kortare planer innebär större betalningar, mindre ränta medan en längre återbetalningsperiod kommer att erbjuda mindre betalningar, men du betalar mer i ränta.

Om du vill ändra din återbetalningsplan, eller om du har problem att göra betalningar, kontakta din låneavdelare genast för att se vilka alternativ som finns tillgängliga.

Vad händer om jag inte kan betala tillbaka mina studielån?

Som låntagare i studielån måste du betala tillbaka dina studielån inom den tidsram som anges i din återbetalningsplan. Men vad händer om du inte har råd att betala tillbaka dina studielån? Vad händer då?

Om du är en federal student lån låntagare, har du några alternativ.

Först vill du se om du är berättigad till en inkomstdriven plan. Om du verkligen inte har råd att göra betalningar, kan dina betalningar vara noll dollar och du kommer att vara i gott skick med dina lån.

Du kan också överväga uppskjutning och uthållighet som alternativ också. Under dessa alternativ kan du placera dina betalningar paus under en viss tidsperiod.

Dina uppskjutningsalternativ varierar beroende på din situation, men du kan skjuta upp dina betalningar i upp till tre år om du är arbetslös eller upplever ekonomiska svårigheter. Vid uppskjutning behöver du inte betala ränta som uppkommer vid uppskjutning.

Däremot kommer ditt lån faktiskt att ränta under förfäder. Det finns två typer av tolerans:

1. Allmän utbredd
2. Obligatorisk utmattning

Under en allmän överdrift kan du skjuta upp dina betalningar i upp till 12 månader. Låntagare som upplever ekonomiska svårigheter, en förändring i deras sysselsättningssituation eller oskäliga sjukvårdskostnader kan kvalificera sig för ett generellt övertagande.

Obligatoriska övertygelser är för studenter som uppfyller vissa krav, som de som är i ett sjukhus eller tandläkarprogram eller tjänstgör i National Guard eller Americorps. För de som kvalificerar kan du skjuta upp dina betalningar i upp till 12 månader.

Oavsett om du vill bedriva uppskjutande eller uteslutande, måste du ansöka om dessa återbetalningsalternativ med din låntjänsteman. Du måste också fortsätta att göra betalningar tills du är godkänd för ett av dessa alternativ.

Om du slutar betala dina studielån och inte kontakta din låntjänsteman blir dina lån brottsliga. Efter 270 dagar kommer dina lån att gå in som standard .

Att vara i standard kan skada din kredit, och din låntjänsteman har rätt att garnera dina löner såväl som din skattedeklaration för att betala tillbaka lånet. Du vill undvika detta, så kontakta alltid din låntjänsteman först om du inte kan betala dina studielån tillbaka.

Hur kan jag spara pengar på mitt studielån?

Studielån kan lägga sig snabbt och ta en stor bit av din budget. Om du vill spara pengar på dina studielån, vad kan du göra?

Anmälan för automatisk betalning. Många låntjänstemän erbjuder 0,25 procent avdragsränta om du anmäler dig till automatiska betalningar. Självklart vill du vara säker på att du har tillräckligt med pengar på ditt konto, för att undvika saker som överkortsavgifter.

Refinansiera dina studielån. Dina federala studielån har fasta räntor. Så vad kan du göra om du är missnöjd med din kurs? Du kan refinansiera dina studielån med ett privat företag eller finansinstitut. Genom refinansiering betalar du dina gamla studielån och blir godkända för ett nytt lån, förhoppningsvis med en bättre ränta. Att raka några poäng på din ränta kan hjälpa dig att spara pengar, vilket gör det mycket lättare att fokusera på din huvudbalans. Men refinansiering federala studielån kan komma med nackdelar .

Välj för förlåtelse för offentliga tjänster. Om du arbetar i den offentliga sektorn och gör betalningar i 10 år, kan du vara berättigad till Public Service Loan Forgiveness. Under det här programmet kan du få alla dina lån förlåtna. Bonus: Du kommer inte att beskattas på dina förlåtna lån heller.

Välj standardbetalningsplanen. Standardbetalningsplanen har den kortaste återbetalningsperioden, vilket hjälper dig spara pengar på ränta.

Betala mer än minimumet. Du kommer att ha en minsta betalning baserad på din återbetalningsplan. Men du kan betala mer än det! Om du har råd med det, betalar du mer än det lägsta och sparar pengar på räntor och tar dig ur skulden tidigt.

Använd lavinmetoden. Skuldskredemetoden nollar på högränta studielån först, samtidigt som du betalar lägsta på resten. Så om du till exempel har lån för grundutbildning och grundskola, skulle du fokusera på att betala ner PLUS-lånen först och betala lägsta på resten. Att betala ner lån med högsta intresse kan spara pengar över tiden.

Vad händer när jag betalar ut mina studentlån?

När du gör din slutbetalning till din låntjänsteman vill du vara säker på att även inkludera ränta. Om du inte gör det kan du göra vad du tycker är din slutbetalning, men är fortfarande skyldig till ett nominellt belopp i ränta. Du kan också kontakta din låntjänsteman för att säga att du vill betala tillbaka dina lån i sin helhet.

När du gör det borde du få ett brev från din studielånsmedlem som anger att dina lån betalas i sin helhet. Håll detta brev för dina poster. Efter en månad eller två kommer du att vilja kontrollera AnnualCreditReport.com för att se till att det står att dina lån är betalda på din kredit rapport.

När du har betalat ut dina studielån kan du fira och börja sätta dina pengar på att spara och investera.