Lär dig om fördelarna med att spara för pension i en före skatt 401 (k)
Mängden av dina 401 (k) bidrag minskar direkt din skattepliktiga inkomst. Som ett resultat betyder det att du kommer att betala skatt på mindre inkomst totalt. När du bestämmer det belopp som du kan spara i inkomstskatt, upptäcker du ofta att avgifterna kostar dig mindre än du skulle ha förväntat dig.
Hur minskar 401 (k) bidrag din skattepliktiga inkomst?
Exakt hur mycket du ska betala i federala inkomstskatter baseras på din skattepliktiga inkomst. Det finns några ekonomiska planeringsstrategier du kan använda för att minska din skattepliktiga. Några vanliga strategier för att minska din skattepliktiga inkomst inkluderar att avsätta medel för att betala för hälsorelaterade kostnader i en HSA eller FSA, betala för barnomsorgskostnader med en Dependent Care FSA, före skattskyddsförsäkringspremier, spara i en självrisk, och bidra till traditionell 401 (k) plan. Om du minskar din skattepliktiga inkomst minskar du den skatt som du betalar.
Tänk på att 401 (k) bidrag är vanligtvis före skatt , vilket innebär att din skattepliktiga inkomst minskas med det belopp du lägger in på ditt 401 (k) konto. Undantag inkluderar Roth 401 (k) och andra 401 (k) bidrag efter skatt.
Eftersom avgifter före skatt minskar skattepliktig inkomst och du betalar mindre skatt totalt, kommer din hemlön inte att minska med hela beloppet för ditt bidrag.
Scenario 1:
Här är ett exempel på hur det fungerar för en enda person med en 45 000 dollar lön som bidrar med 10 procent av sin bruttolön:
| Bruttolön om betalas två gånger per månad (45 000 dollar per år): | $ 1875 |
| Netto lön om betalas två gånger per månad utan 401 (k) bidrag: | $ 1,559.43 |
| Netto betala om betalas två gånger per månad med ett bidrag på 375 401 (k): | $ 1,394.43 |
| Skillnad: | $ 165 |
Trots att den här personen betalar 187,50 kronor per lönecheck, eftersom de betalar skatt på mindre inkomst, är deras lönecheck bara reducerad med 165 USD. $ 22,50-skillnaden representerar besparingar före skatt. (Obs! Aktuella besparingar före skatt kan vara större om de är föremål för statliga eller lokala inkomstskatter).
Scenario 2:
Här är ett liknande exempel på en enda person med en 90 000 dollar lön som bidrar med 10 procent av sin bruttolön:
| Bruttolön om betalas två gånger per månad (90 000 dollar per år): | $ 3750 |
| Netto lön om betalas två gånger per månad utan 401 (k) bidrag: | $ 3,044.33 |
| Netto betala om betalas två gånger per månad med ett bidrag på 375 401 (k): | $ 2,753.99 |
| Skillnad: | $ 308,34 |
Även om den här personen betalar $ 375,00 per lönecheck, eftersom de betalar skatt på mindre inkomst, är deras lönecheck bara reducerad med $ 308,34. $ 66,66 skillnaden representerar besparingar före skatt. (Obs! Aktuella besparingar före skatt kan vara större om de är föremål för statliga eller lokala inkomstskatter).
Scenario 3:
Här är ett annat exempel för en gift individ med en 80 000 dollar lön som också bidrar med 10 procent till 401 (k) och kräver nollkvoter på Form W-4:
| Bruttolön om betalas två gånger per månad (80 000 dollar per år): | $ 3333 |
| Netto lön om betalas två gånger per månad utan 401 (k) bidrag: | $ 2,825.31 |
| Netto betala om betalas två gånger per månad med en $ 333,30 401 (k) bidrag: | $ 2,532.01 |
| Skillnad: | $ 293,30 |
Trots att den här personen betalar 333 dollar per lönecheck, eftersom de betalar skatt på mindre inkomst, är deras lönecheck endast 293,30 dollar mindre.
Förstå din marginalskattfäste
Skattebesparingarna blir mer signifikanta när du befinner dig i en högre marginell inkomstskatt. De senaste skattelagens ändringar gör det viktigt att se hur mycket du drar nytta av från dina 401 (k) bidrag. Om du tycker om att få dessa skattebesparingar idag och förutse att du är i samma eller en lägre skattekonsol under dina pensionsår bör du fortsätta göra avgifter före skatt till en 401 (k) plan. Men om du förutser att du är i en högre skattekonsol eller föredrar idén om skattefritt inkomstvinst kanske du föredrar att göra bidrag till en Roth 401 (k).
Sammanfattning
Om du är som de flesta är sparande för pensionering en viktig del av din ekonomiska livsplan. Betala mindre skatt totalt eftersom dina bidrag minskar beskattningsbar inkomst är en extra bonus. Var noga med att utnyttja 401 (k) -planen som erbjuds av ditt företag och njut av fördelarna med att spara pengar före skatt. I en 401 (k) plan växer dina pengar också med uppskjuten skatt, vilket innebär att du inte behöver betala några skatter på dina vinster tills du tar ut pengarna vid pensionering. Du kanske kan samla mer i din 401 (k) plan än i dina skattepliktiga konton eftersom du inte betalar skatt varje år på resultatet.
Det finns andra skäl att spara för pensionering i 401 (k) konton. Vissa arbetsgivare erbjuder matchande medel som ett extra incitament att spara pengar mot pensionering. Företagskampanjer är vanligtvis föremål för ett intjäningsschema, vilket är den tidsperiod som måste passera för att matchningsbeloppet blir ditt om du skulle lämna din arbetsgivare. Du är alltid 100 procent beroende av det belopp du bidrar med.