Förstå hur 401 (k) gränser fungerar
Den amerikanska kongressen, förståeligt, sätter gränser för hur mycket pengar du kan bidra med varje år. Annars kan en person med en mycket hög inkomst sätta miljontals miljoner dollar i sin 401 (k) plan varje år och kostar staten stora intäkter.
Genom att placera gränser för bidrag kan kongressen se till att det är medelklassen som drabbar mest av skattefördelarna med 401 (k) planer.
De tre typerna av 401 (k) bidragsgränser
Beräkning av hur mycket pengar du får sätta i 401 (k) kan vara lite knepigt. Som ett resultat måste du vara extremt försiktig så att du inte överstiger 401 (k) bidragsgränserna som gäller i ett visst år. Vad gör gränserna något mer komplicerade än de på en traditionell IRA eller Roth IRA är det faktum att det finns tre olika typer av gränser för dina 401 (k) bidrag för alla ändamål.
- Den Elective Deferral 401 (k) Bidragsgränsen representerar den summa pengar som ägaren till 401 (k) -kontot kan bidra med från sin egen lönecheck. I 2018 sattes denna del av 401 (k) -gränsen till 18 500 dollar.
- Catch-Up 401 (k) Bidragsgräns representerar extra pengar som arbetstagare över 50 år kan bidra till deras pensionsbesparingar . Från och med 2018 sätts denna siffra till 6 500 USD. Således kan en person 50 eller över bidra till så mycket som 25 000 dollar.
- Ytterligare 401 (k) Bidragsgränser representerar en "catch all" -regel. I grund och botten kan det totala summan av alla valbara utbetalningsbidrag, plus avgiftsbelopp, plus eventuella pengar som läggs till kontot av arbetsgivaren i matchande fonder eller bonussystem etc. inte överstiga det lägsta av 100% av din ersättning eller $ 55 000 i år 2018.
Den sista biten är viktig. I grund och botten betyder det att om du är under 50 år är det mest pengar du kan komma in på 401 (k) under ett givet år $ 55.000. Av detta kan endast 18 500 dollar komma från dina egna bidrag. Den andra $ 36 500 måste komma från din arbetsgivare. Mycket få arbetsgivare erbjuder generösa nog 401 (k) paket för att dra fördel av dessa typer av gränser.
Vad händer om du överstiger 401 (k) bidragsgränserna?
Om du är lycklig att kunna maximera dina 401 (k) bidrag kan det vara lite utmanande att bestämma hur mycket du ska lägga undan varje månad utan att oavsiktligt lägga in för mycket. Det enklaste sättet är att ta $ 18 500 och dela upp det med din bruttoinkomst. Det kommer att avgöra hur mycket, i procent, kommer att tas ut ur varje lönecheck och riktas mot din 401 (k) plan. Om din inkomst stiger under året, måste du justera den här siffran i enlighet med detta.
Om du bidrar mer pengar till ditt 401 (k) konto än vad du har tillåtit, har du till den 15 april för att berätta planen att returnera kontanter till dig. Denna överbetalning hänvisas till en överdriven uppskjutning. Om du har erhållit skatteavdrag måste du lämna tillbaka det vid överskridande av utbetalningen, men du bör inte vara föremål för ytterligare 10% tidig uttagsstraff .
Det är ditt ansvar att få över 401 (k) bidrag, inte din arbetsgivares. Om du inte tar bort överskottet före skattefristen i det år då felet gjordes kommer du att stå inför strikta påföljder, en form av dubbelbeskattning och kanske till och med ha hela pensionsplanen omklassificerad som icke kvalificerad, vilket skulle ha enorma finansiella konsekvenser om du har byggt ett nätt ägg av anständigt storlek.
401 (k) bidragsgränserna kan vara olika om du är en hög tjänsteman
Om du kvalificerar dig som en så kallad högkompenserad anställd, vilket innebär att du gör mer än 120 000 dollar från din arbetsgivare år 2018, kan du ha en lägre 401 (k) gräns än vad du annars skulle göra. Detta kan hända om din arbetsgivares plan anses vara "högst tung". Enkelt sett betraktas en plan som "topp tung" om företagets högsta tjänstemän (någon som tjänar mer än 175 000 dollar) gör mer än 60% av de totala bidragen.
Kongressen ville se till att 401 (k) planer inte bara användes för att dra nytta av högre uppdrag i ledningsstrukturen.
Prata med en pensionsspecialist, skattejurist, kvalificerad revisor och / eller personal om du har frågor
Regler och bestämmelser kring pensionsplaner är notoriskt komplexa. Om du gör ett misstag kan det betydligt skada din familjs ekonomi. Om du tror att du kanske har gjort något fel eller riskerar att bryta mot någon av bestämmelserna om din pensionsplan, prata med rätt personer och lösa problemet så fort som möjligt.