Flyttar för att överväga att få din skattepost precis rätt
Att sitta ner med en kalkylator eller ett program för att ta reda på vad du är skyldig till Uncle Sam är ingen idé om en bra tid, men här är några nyheter som kan förbättra din syn. Du har ett brett utbud av taktik till ditt förfogande för att se till att din skatträkning inte är mer än den måste vara.
Att ta reda på vilken taktik som ger mest mening betyder att du analyserar din nuvarande ekonomi, beräknar dina skattesituationer för tidigare år och identifierar finansiella transaktioner som kan äga rum antingen i år eller nästa år.
Analysera din nuvarande ekonomi
Först uppräkna din inkomst och dina utgifter för året hittills och förutse vad de kommer att vara under resten av året. Självklart, om du förbereder din 2017-avkastning efter det första året, bör du redan ha all den information du behöver för det året.
Uppskatta nu vad du förväntar dig, dina intäkter, kostnader och besparingar kommer att vara 2018.
Vad letar du efter?
Du kan använda denna information på olika sätt. Det kommer att identifiera din marginalskatt bracket för 2017, och det kommer att berätta vad din skatkonsol sannolikt kommer att vara i 2018.
Om du förväntar dig att vara i en lägre skattekonsol nästa år, överväga att ändra kvitto på årsskiftet till efter det första året om möjligt. Flytta den fram till nästa skatteår.
Om du har val mellan att använda ett visst avdrag på ett år men inte båda, överväga att flytta avdraget till året när du befinner dig i den högre skattefästet så det gör dig så bra som möjligt.
Därefter vill du identifiera din justerade bruttoinkomst eller AGI för 2017 och igen för 2018. Många avdrag och krediter har utfällningsgränser. Om du tjänar mer än det här beloppet kan du heller inte hävda dem eller du kan bara kräva en minskad kredit. Är ditt AGI i ett år närmar sig utfällningsgränsen för eventuella avdrag eller krediter som du kanske är berättigade till?
Om så är fallet, överväga sätt att skifta inkomst eller höja inkomstjusteringar för att hålla ditt AGI till önskat mål.
Leta efter skattelättnader och titta på kalendern
Nu är det dags att göra lite läxa. Finns det några skatteavbrott du kan ta 2017 som inte kommer att ligga kvar i 2018? Detta är en oerhört viktig övervägelse om lagen om skattelättnader och arbetstillfällen är godkänd och träder i kraft senast februari 2018, vilket förväntas. Det förväntas att den nya lagstiftningen kommer att påverka en hel del skatteavdrag och krediter. Om ett avdrag försvinner när den nya skattelagstiftningen träder i kraft, vill du ta den nu om du kan.
Här är några andra saker du kanske vill hålla koll på:
- Tröskeln för den medicinska avdragsavgiften som är tillgänglig för skattebetalare som specificerar kommer att minska från 10 procent av ditt AGI till 7,5 procent enligt den nya lagen. Vad det här betyder är att från och med skattåret 2017 kan du bara dra av den del av dina kvalificerade sjukvårdskostnader som överstiger 10 procent av din justerade bruttoinkomst. Det finns en chans att denna bestämmelse kommer att vara retroaktiv för att täcka 2017 skatteåret, men om det inte händer, skulle du hellre vänta tills efter det första året och betala utestående medicinska sedlar år 2018 om möjligt. Då skulle de bara behöva överstiga 7,5 procent av ditt AGI.
- Den nya skattelagen förväntas avskaffa det specificerade avdraget för hypotekslån för egenkapitalskulden, även om avdraget förblir för förvärvsskuld i samband med första och andra bostäder upp till 750 000 dollar. Om du tänker refinansiera och ta ut pengar, kanske du vill göra det i december om möjligt.
- Om du är föremål för Alternativ Minsta Skatt, bör 2018 vara ett bättre år för dig om lagen om skattesänkningar och arbeten passerar. Lagstiftningen ökar undantagsmängderna med cirka 25 procent. Det är något att tänka på när du uppskattar nästa års skattescenario.
Det här är bara några av de vanligaste skatteavbrotten som kan påverkas av den nya lagen, och det är möjligt - men det anses inte troligt att räkningen inte kommer att passera. Ändå är de faktorer som du kanske vill komma ihåg.
Andra flexibla finansiella transaktioner
Du kan göra några finansiella transaktioner antingen före årets slut eller efter början av 2018. Dessa inkluderar:
- Välgörenhetsdonationer
- Försäljning av aktier, obligationer och andra investeringar
- Roth-omvandlingar
- Tar 401k och IRA fördelningar
- Betalande statliga beräknade skatter eller fastighetsskatter
- Justera bidrag till en 401 (k) eller liknande pensionsplan
Specifika bokslutskommuniké flyttar att överväga
Här är några saker att tänka på när du hanterar inkomst vid årets slut:
| Typ av inkomst | Sänka din inkomst | Öka din inkomst |
| Lön | - Öka förskott bidrag till din 401 (k) eller liknande pensionsplan för att minska din inkomst.
- Fråga om en årsarbetsbonus kan betalas ut nästa år istället för i år.
- Avstå från att utöva incitamentsprogramoptioner.
| - Arbeta övertid, be om en höjning, reducera förskottsavdrag, skifta pensionsbidrag till en Roth 401 (k) eller Roth 403 (b) efter skatt.
- Övningsincitamentoptioner.
|
Affärsinkomst
| - Tillbringa avdragsgilla utgifter såsom utrustning och leveranser.
- Gör löneavgiften i år i stället för att vänta till den 15 januari, så att du kan dra av Q4-löneavgiften i år.
- Håll av med att skicka ut fakturor och samla in kundfordringar till nästa år.
- Identifiera förluster som kan kompensera andra intäkter.
- Granska pensionsplaner och överväga att inrätta en solo 401 (k) före årets slut.
| - Skicka ut fakturor och försök att samla på utestående kundfordringar före årets slut.
- Vänta på att spendera pengar på företagskostnader fram till januari.
|
| Kapitalvinster och förluster | - Använd avbetalningsförsäljning eller liknande utbyten för att skjuta upp vinster till ett kommande år.
- Skattefästet på 39,6 procent börjar med 418 400 dollar för enstaka filers och 470 700 dollar för gifta par som lämnar in gemensamt år 2017, även om den högsta skattesatsen enligt den nya lagen förväntas öka med 37 procent. Långsiktiga vinster som faller inom denna skattekonsol beskattas till 20 procent i stället för 15 procent, och de kan också vara föremål för 3,8 procent nettoinkomsttaxa .
- Tänk på " förlustskörd ". Sälj av positioner med orealiserade förluster för att minska skattepliktiga vinster.
- Var försiktig med att återköpa investeringar som säljs med förlust inom 30 dagar. Detta kan skapa en tvättförsäljning .
- Håll av med att sälja lönsamma positioner fram till nästa år.
- Se till att överföringsförluster gäller för kortfristiga vinster när det är möjligt.
- Rebalansera din portfölj över skatter för bästa skatteeffektivitet.
| - Tänk på att få skörd . Sälj några långsiktiga vinster för att fylla upp skattepliktig inkomst till toppen av 15 procent fäste. Sådana vinster kommer att beskattas till noll procent.
- Sälj några långsiktiga vinster för att fylla skattepliktig inkomst till toppen av 35 procent konsolen. Sådana vinster kommer att beskattas till 15 procent.
|
| Pensionsfördelningar | - Om du behöver dra tillbaka ett betydande belopp från en pensionsplan, ta reda på om det är bättre att ta pengarna i år mot nästa år eller sprida skatteeffekten genom att dra tillbaka några i år och några nästa år.
| - Ta nödvändiga minsta utdelningar (RMD) i slutet av året.
- Om du blev 70½ år gammal år 2017 ska din första RMD tas senast den 1 april 2017, men du kan senarelägga det till året efter att du har blivit 70½. Ta reda på om det är mer fördelaktigt att ta RMD i år eller att ta två RMDs nästa år.
|
| Konvertera Pretax IRA till en Roth IRA efter skatt | - Detta ökar din skattepliktiga inkomst under omvandlingsåret.
- Du kan ångra en omvandling före den 15 april eller 15 oktober. Det är vettigt om skattekostnaden är tillräckligt låg jämfört med den förväntade framtida skattekostnaden.
|
| Sociala förmåner | - Tjäna mer inkomst kan innebära att mer av dina förmåner kommer att bli skattskyldiga.
|
| Passiva förluster från uthyrning och företag | - Ta reda på om dina passiva förluster kommer att vara begränsade eller avdragsgilla i år. I så fall kan passiva förluster kompensera annan inkomst. Om inte, rullar förlusterna framåt.
| - Överväg att öka din passiva inkomst för att utnyttja dina förlustöverföringar.
|
Nettoförlusterna
| - Övningsbearbetning / överföringsoptioner för att kompensera inkomst i andra år.
| - Öka inkomsten för att absorbera förlusterna. Detta gör den extra inkomstskattfri upp till förlustens omfattning.
|
Dessa tips kan hjälpa dig att hantera kostnaderna i slutet av året:
| Typ av kostnad | Snabbare kostnader | Uppskjutande kostnader |
| Produktionsavdrag | - Ta reda på om du kan eller bör specificera i år och / eller nästa år genom att jämföra summan av dina specificerade avdrag till standardavdraget för din arkiveringsstatus. Tänk på att skattelagstiftningen och sysselsättningsloven förväntas fördubbla standardavdraget till cirka $ 12 000 för enstaka filers och $ 24 000 för de som är gifta och fil gemensamt.
| - Om det är mer meningsfullt att specificera nästa år istället för i år, identifiera utgifter som kan flyttas till 2018.
|
Medicin, tandläkare och sjukvård
| - Endast medicinska, tandläkar- och sjukvårdskostnader som överstiger 10 procent av ditt AGI är avdragsgilla år 2017, även om den nya skattelagstiftningen minskar detta till 7,5 procent år 2018 och kan vara retroaktiv för att täcka 2017.
- Om du är nära men under tio procent av AGI-tröskeln, överväg att betala ytterligare sjukvårdskostnader före årets slut för att få ditt avdrag över tröskeln. På så sätt får du åtminstone lite avdrag snarare än ingen.
- Om du är över tröskeln kommer ytterligare medicinska utgifter att vara avdragsgilla.
| - Om du hade stora sjukvårdskostnader år 2017, kolla på om du kan betala dina medicinska räkningar nästa år istället, särskilt om den nya skattelagstiftningen går igenom och det görs inte retroaktivt. Genom att "samla" dina medicinska utgifter till ett år kan du också komma över tröskelvärdet 7,5 procent eller 10 procent.
|
| Ange uppskattade skatter | - Betala dina statliga beräknade skatter i slutet av året för att dra av dem i år. Detta fungerar bara om du är eller kommer att kunna specificera och du är inte föremål för alternativ minimiskatt. Och den nya lagstiftningen förväntas också påverka denna skatteavbrott.
- Håll av med att betala dina Q4-statliga uppskattningar till januari om det blir mer fördelaktigt att dra av dem vid din 2018-avkastning, eller bara för att vara på den säkra sidan för att se var den nya lagen går med.
|
| Fastighetsskatt | - Betala din nästa fastighetsskattavdrag före årsskiftet för att dra av det i år. Detta fungerar bara om du är eller kommer att kunna specificera och du är inte föremål för AMT.
| - Betala din nästa fastighetsskattavdrag 2018 för att dra av den i 2018.
|
| Välgörenhet | - Skänka pengar före den 31 december för att dra av donationen i år.
- Donera icke-kontanta varor som kläder, möbler eller fordon senast den 31 december för att få avdrag i år.
- Tänk på en Donor Advised Fund om du vill ge men du är inte säker på vilken välgörenhet du vill donera till.
- Förskjuta donationer fram till nästa år om avdraget kommer att ge större skattebesparingar år 2018.
| - Välj rätt år så välgörenheten genererar mest skattebesparingar.
|
Här är några överväganden om att spara pengar i slutet av året:
| 401 (k) eller 403 (b) Pensionsplaner | - Bidrag för anställdas bidrag för 2017 måste ske senast den 31 december eller senast från ditt sista lönecheck av året.
- Bestäm hur mycket du vill avsätta från varje lönecheck så att du är redo att gå i januari för 2018 bidrag.
- Bestäm hur mycket som ska fördelas för traditionella och / eller efter skatt-Roth-konton före 2018.
|
| Traditionell IRA | - Bidrag för 2016 skatteår beräknas senast 17 april 2018, så att du kan fylla på din IRA kan vänta till nästa år om det behövs.
- Bestäm hur mycket, om någon av dina traditionella IRA-bidrag kommer att vara avdragsgilla.
|
Roth IRA
| - Bidrag för skatteåret 2017 beräknas senast den 18 april 2018.
- Bestäm hur mycket, om någon, du är berättigad att bidra till en Roth IRA.
- Överväg att finansiera en Roth IRA och ta spararens kredit om du är berättigad.
|