Att skapa en förvaltningsfond är inte lika svårt som du kanske tror
1. Ta reda på vad det är du vill ha din förtroende att utföra och hur det kommer att göra det
Varför kommer du till besväret med att skapa ett nytt rättsligt arrangemang för att begränsa en viss samling av egendom? Vad är det du försöker uppnå? Specifikt måste du identifiera bland annat:
- Vem bidragsmannen är (den person som överför egendomen till förtroendet)
- Vad förtroendekorpuset är (de tillgångar som utgör förvaltningsfondens balansräkning, såsom kontanter, aktier , obligationer , fonder , fastigheter eller annan egendom)
- Vem stödmottagarna och kontingentmottagarna är
- Vem ska fungera som förvaltare (om du behöver hjälp, läs tre frågor att fråga när du väljer en förvaltare för din förtroendefond , glöm inte att du kan använda en företagsförvaltare som en bankförtroendeavdelning )
- Hur tillgångarna kommer att hanteras, investeras eller behandlas, inklusive typ, nivå och tidpunkt för distributioner
- Vem ska hantera tillgångarna
- Hur länge förtroendet kommer att vara innan terminering och under vilka förhållanden det upphör att fungera
- Huruvida förtroendet är återkallbart (kan ändras) eller oåterkallelig (kan inte ändras)
2. Gå till en anförd Estate Planning Attorney med erfarenhet Att skapa familjeförtroende och få honom eller henne att skapa en förklaring om tillit och förtroendeinstrumentet i den stat som är mest fördelaktigt för dina mål och mål
Nästa steg i att skapa ett förtroende går till en advokat i det land där du vill ha förvaltningsfonden hemmahörande.
Detta är ett viktigt beslut eftersom de statliga lagarna som används för att skapa förtroendet kommer att ha ett djupt inflytande över hur dom domineras av domstolarna, rättigheterna för de parter som blir involverade i det i framtiden och många andra detaljer kan du inte möjligen föreställ dig just nu. Trots att förtroendagstiftningen skiljer sig från stat till stat, har den standardiserats till viss del under det senaste århundradet tack vare insatser från Uniform Law Commission, som arbetar för att främja enhetligheten av stadgar i hela USA. Se till att du väljer från början intelligent genom att prata med dina kvalificerade rådgivare. New York är till exempel känd för att kräva mer formalitet i sin förtroendeskapande process än andra stater, kanske för att historiskt sett var det så mycket rikedom som det förenklade hela affären genom att dra en ljus linje som kräver saker som formell titelförsäljning, snarare än enbart deklaration, när man ställer tillgångar i förtroende.
Låt advokaten skapa en förtroendeförklaring och / eller det fullständiga förtroendeinstrumentet, vilket är det juridiska dokumentet som skapar familjeförvaltningsfonden och som kodifierar alla de saker vi diskuterade i föregående steg. Det kan vara enkelt och kort eller långt och komplext beroende på förtroendets storlek, antalet stödmottagare och det syfte som det försöker uppfylla.
Använd en specialist som förstår fastighetsrätten. Det här är inte ett område att ta det låga budet, eftersom kostnaden för att få fel kan vara år av långvariga juridiska strider bland dina arvingar. Se till att du väljer ett bra namn i harmoni med förtroendeändamålet, eftersom dina arvingar kommer att sitta fast med det för ett tag. Om du behöver hjälp kan du läsa mer om namngivna familjeförtroende .
För enkelhets skull har många vanliga förtroendeordningar nifty namn som används för att hänvisa till konfigurationen. Om till exempel förtroendeinstrumentet innehåller en bestämmelse som förbjuder mottagarna att pantsätta, låna mot eller förutbestämma utdelningar från förtroendet, sätta tillgångarna utanför kreditgivarnas räckvidd och göra det omöjligt för arvtagaren att sälja av livränta , antingen avsiktligt eller icke-avsiktligt, är det känt som ett expeditionsförtroende .
Några av dessa är så ironclad och väldragna att de gränsar till, om inte faller in i det omoraliska (se Högsta domstolen i Mississippi: s beslut i Sligh v. First National Bank of Holmes County, där ett barnmorskors offer var förbjudet från att återkräva skador mot förövarens utmattningsförtroende, så att monsteret fortsätter att leva som en förtroendefamilj som är avskild från sin sena moders rikedom). En annan illustration: Om förtroendet innehar dina tillgångar efter döden och ger din efterlevande make, så att han eller hon kan stanna kvar i hemmet, lever av en vanlig inkomstströmm som genereras av förtroendeportföljen, men rör aldrig huvudmannen, vilket är att lämnas till barnen och barnbarnen (skyddar dem om makan gifter sig), det är känt som ett QTIP-förtroende. *
Du kan i allmänhet begränsa ett förtroende genom förtroendeinstrumentet i vilket du vill, skapa incitament för dina arvingar eller belöna dem för visst beteende. Du bör vara försiktig här eftersom du kan få några oavsiktliga konsekvenser (t ex du säger att en mottagare får en utbetalning på $ 250 000 när han eller hon tar en kandidatexamen men inte anger den första kandidatexamen så att en smart arving alltid går in i ny program, bli en professionell student och gå aldrig in i arbetskraften eftersom de dränerar förtroendet före ditt planerade schema, tar tillgångar från dina andra släktingar). Undantaget? Dina krav kan inte vara "mot allmän ordning". Du kunde inte, till exempel, ge utdelningar när som helst en av mottagarna rånade en spritbutik. Du kunde inte instruera förtroendet att avhjälpa din dotter om hon daterar en icke-vit person. Du kan inte säga att ditt barnbarn bara får utdelningar om hon lägger sina barn upp för adoption. På samma sätt kan du inte säga att du kommer att avskräcka din son, som är homosexuell, om han inte gifter sig med en kvinna, som en äldre bigot försökte göra i New York år 2012, vilket gör det till en prata om lagskolor över hela landet. Du kan motverka, "Mina pengar, mina regler" men det är inte sant. Du är död. Du har inga pengar. Förtroendet gör och förtroendet måste följa miniminormer för anständighet som fastställs av samhället genom domstolarna.
När allt är klart och tillfredsställande, skriv i pappersarbetet som skapar förtroendet. Gör din förtroendedeklaration, sätt på förtroendeinstrumentet och fortsätt till nästa steg.
3. Registrera förtroendet med IRS för att ta emot ett skattebetalarens identifikationsnummer (TIN)
Om förtroendet inte är ett bidragsgivande förtroende som den person som donerar egendomen är den enda förvaltaren och behåller vissa befogenheter, såsom rätten att återkalla eller modifiera vissa delar av förtroendeinstrumentet och därför måste rapportera förtroende tillgångar och inkomst under hans eller hennes personnummer på hans eller hennes federala och statliga skatteansökningar, kommer förvaltningsfonden att behöva be om sitt eget skattebetalarens identifikationsnummer eller TIN. Precis som ett företag behöver ett arbetsgivaridentifikationsnummer (EIN) och en person behöver ett socialt säkerhetsnummer (SSN), tillåter TIN att förtroendet lämnar in sin egen fristående avkastning, öppnar finansiella konton hos banker , mäklarfirmor och som andra institutioner, och en mängd andra saker som är nödvändiga för att bedriva den dagliga verksamheten.
För att få din förtroendes TIN kan du slutföra processen online på IRS-webbplatsen eller du kan ladda ner formulär SS-4, fylla i det och skicka det via post.
4. Överför den egendom du är gifting till förvaltningsfonden genom att retitla den och öppna finansiella konton i förtroendets namn
Nästa steg i att upprätta din förtroendefond är att retitling den egendom du vill överföra till den. Detta kan göras som "[Infoga namn till förvaltare] som förvaltare för [Infoga namn på familjeförtroendefonden] på [Infoga datum]". Tänk dig att du hade 10 000 aktier i Exxon Mobil värt 830 000 dollar du ville lita på för dina barn. Du installerar familjeförtroendet och kallar det "John Smith Energy Trust". Du heter din syster, Ada Smith, som förvaltare. Du får hämta aktiecertifikaten ur valvet och registrera dem igen med överföringsagenten och ändra titeln i företagsregistret från ditt namn till: "Ada Smith som förvaltare för John Smith Energy Trust, 30 juli 2016 "eller något jämförbart.
Om du ska överföra fastigheter till förtroendet, skulle du gå ner till aktörens rekord och skriva över förtroendet på samma sätt: "Ada Smith som förvaltare för John Smith Energy Trust, 30 juli 2016".
Om förtroendet ska finansieras med kontanter måste du öppna bank- eller mäklarkontot som du planerar att göra insättningen på. Låt oss säga att du gick till Charles Schwab & Company, en av världens största mäklare. Du öppnar ett Schwab One Trust-konto för minst $ 1000 eller $ 0 om du godkänner att öppna ett länkat kontokonto i förtroendets namn som du bidrar med minst $ 100 per månad. Utöver det uppträder förtroendekontot, för alla ändamål, som om det var ett mäklarkonto i den meningen att du kan köpa och sälja tillgångar enligt vad som helst regler lagts fram i förtroendeinstrumentet (t.ex. om det sägs att du bara kan regelbundet köpa aktier i Coca-Cola, kan du inte börja handla alternativ om du inte vill stämma av mottagarna för brott mot förvaltningsavgift och det kan mycket väl krävas att du betalar tillbaka förluster som uppstår på grund av dina förbjudna transaktioner). Schwab kommer att kräva en kopia av förtroendeinstrumentet för att i sina register ha en lista över de bestämmelser som begränsar ditt beteende.
5. Ta hand om förvaltningen och förvaltningsregistret
Slutligen är det sista steget i att upprätta ditt förtroende att administrera det i enlighet med förtroendeinstrumentet genom att hålla detaljerade uppgifter, inklusive bokföring, så om det någonsin är en rättegång eller avvikelse, är pappersarbetet i ordning. Vid något tillfälle i din livstid eller vid din dödsdag måste du överföra dessa ansvarsområden till någon annan.
Medan du kan separera uppgifterna i specifika funktioner och ge dem dem med olika personer eller institutioner (t.ex. anställa detta företag för att hantera pengarna, detta företag att fungera som medförvaltare i sin institutionella kapacitet, detta företag att hålla tillgångarna i förvar, detta företag för att ta hand om bokföringen och skicka skatterna) erbjuder många finansiella serviceföretag allt-i-ett-avgiftspaket, som kombinerar företagsförvaltnings tjänster med administration, redovisning och investeringshantering. Som jag nämnde i en annan nyartikel om förtroendefonder kommer Vanguard, känd för sina indexfonder , att göra detta för ett familjeförtroende, förutsatt att lägsta saldot är $ 500 000 och minimikostnaderna vid tidpunkten för detta skrivande är $ 4,500 för investeringsförvaltningen själv + utbetalningsavgifterna på Vanguard-fonderna (t.ex. fondandelskostnaderna ) + en $ 2.500 per registreringsavgift för förtroende för att fungera som ensam eller medförvaltare samt eventuella serviceavgifter. I nästan alla fall ser du mellan $ 7 000 och $ 15 000 för ett mindre förtroende, vilket är mer än rättvist med tanke på den risk som företaget måste ta på sig för att fungera som din stand-in för vad som mycket väl kan visa sig att vara flera generationer av din familj.
* Jag skulle gå så långt som att säga att nästan alla med barn från ett tidigare äktenskap som inte vill ha dem desinfekterat, avsiktligt eller oavsiktligt, borde använda QTIP-förtroende.