Är du redo för högre räntor?
Alla kortfristiga räntor följer matfondernas ränta. Det är vad bankerna debiterar varandra för överlåtelse av tillgångar över natten. Federal Open Market Committee höjde matfonderna med 1/4 poäng vid sin 21 mars 2018, möte .
Kommittén uppmuntras av fortsatt ekonomisk tillväxt, positiva jobbrapporter och en hälsosam inflation. Den nuvarande matningssatsen är 1,75 procent. Kommittén började höja räntorna i december 2015, efter det att lågkonjunkturen var säkert över. Den förväntar sig att höja sin referensränta till 2 procent år 2018.
Långfristiga räntor följer 10-åriga avkastningen . Per den 21 mars 2018 var det 2,89 procent. När ekonomin förbättras kräver efterfrågan på Treasurys fall. Räntorna stiger som säljare försöker göra obligationerna mer attraktiva. Högre statsskatt ger ökad ränta på långfristiga lån, inteckningar och obligationer. Men det finns fem steg som skyddar dig mot högre räntor .
Sparkonton och CD-skivor
Räntor för sparkonto och inlösenbevis spåra London Interbank Offer Rate . Det är räntebankerna debiterar varandra för kortfristiga lån. Bankerna betalar dig lite mindre än Libor så att de kan göra vinst.
Sparningskonton följer Libor-kursen på en månad, medan CD-skivor följer längre terminsräntor. Libor är vanligtvis några tiondelar av en punkt över matfonden.
Kreditkortspriser
Banker baserar kreditkortsräntorna på ränta . Det är vad de tar ut sina bästa kunder för kortfristiga lån. Den ökade till 4,50 procent strax efter det att matfonderna ökade.
Banker kan debitera var som helst från 8 procent till 17 procent mer för kreditkortsräntor, beroende på din kreditpoäng och typen av kort .
Home Equity Lines of Credit och justerbara räntelån
Den matade fondens kurs leder till lån med justerbar ränta . Dessa inkluderar hushållens egna kreditlinjer och eventuella lån med rörlig ränta.
Automatiska och kortfristiga lån
Fasta räntor på tre till fem åriga lån följer inte primärräntan, Libor eller matfonderna. I stället är de ungefär 2,5 procent högre än en, tre och femårig statsskuldränta . Avkastning är den totala avkastning som investerare erhåller för att hålla räkningarna.
US Treasury säljer dem till en auktion till en fast räntesats som löser löpande Fed-fonden. Investerare kan sedan sälja dem på sekundärmarknaden. Många andra faktorer påverkar deras utbyte. Dessa inkluderar efterfrågan på dollarn från valutahandlare. När efterfrågan på dollarn stiger, kräver efterfrågan på Treasurys. Investerare betalar mer för att köpa dem. Eftersom räntan inte förändras faller det totala avkastningen.
Efterfrågan på Treasurys ökar också när det finns globala ekonomiska kriser . Det beror på att USA: s regering garanterar återbetalning. Alla dessa faktorer betyder att räntorna på långfristig skuld inte är lika lätta att förutsäga som de som är baserade på foderkursen.
Hypotekslån och studentlån
Bankerna fastställde fasta räntor på konventionella inteckningar och lite högre än avkastningen på 10, 15 och 30-åriga statsobligationer och obligationer . Det betyder att räntorna på långfristiga lån stiger tillsammans med dessa räntor. Detsamma gäller för studielån. Hypoteksräntorna har ett snävt förhållande till räntebärande räntor .
obligationer
Statliga, kommunala och företagsobligationer konkurrerar med US Treasurys för investerarnas dollar. Eftersom de är mer riskfyllda än amerikanska statsobligationer måste de betala högre räntor. Här är fler typer av obligationer .
Standard & Poors räknar med risken för misstag. Bond med den mest riskerade, så kallade högavkastningsobligationer , betalar mest avkastning. När statsobligationerna ökar så förbinder dessa obligationer att vara konkurrenskraftiga.