1. Upprätta eller förvärva ett företag som genererar astronomiska avkastningar på eget kapital
Det säkraste sättet att bygga en enorm förmögenhet är att starta eller förvärva ett företag som har tre egenskaper.
För det första genererar den hög avkastning på eget kapital . För det andra är det skalbart; det betyder att hanteringen kan fortsätta att expandera enkelt, till exempel med McDonalds eller Wal-Marts cookie-cutter-modell. Slutligen måste företaget skryta med lönsamma konkurrensfördelar av något slag (vilket Warren Buffett kallar " franchise-värde "). Detta kan ske i form av ett reglerat eller faktiskt monopol såsom en stad med en enda tidning tillbaka i mitten av det tjugonde århundradet, patentskydd på en nyckelmedicin eller formel, varumärke som Coca-Cola eller en kulturell arketyp som Tiffany & Co.
Många av de största företagen på Wall Street som ägs av private equity-företag idag startades på det här sättet. Tänk Microsoft, Apple, Wal-Mart, Target, The Limited, Dell, Home Depot, Yankee Candle, Granitbanken och CitiBank. Metoderna var olika; vissa var återförsäljare som startades av företagare medan andra var företag som togs över av intelligenta finansiella ingenjörer som visste hur man strukturerar ett företag.
De gav ett fordon som fick dem att tjäna mer pengar än vad deras arbete ensam kunde. Det är nyckeln. Du kan inte bygga en respektabel förmögenhet om du är beroende av ditt eget arbete för att generera inkomst. Ägaren till en kedja av banker samlar ränteintäkter då han har julmiddag med sin familj eller går och fiskar.
Jämför det med en hårt arbetande hotellmaid som måste dyka upp och skrubba toaletter för att stödja sin familj.
Den viktigaste faktorn när man väljer ett företag är avkastningen på eget kapital. På lång sikt, även om du skulle hämta aktier eller företag för mycket mindre än vad de var värda, kommer det att bli alltför svårt att tjäna mer än den långsiktiga räntan som uppnåtts på eget kapital. För information om komponenter som innehåller ROE, läs om DuPont- analysen och hur du kan tillämpa det i ditt eget liv eller företag.
2. Späd inte din jämställdhetsposition
Sam Waltons familj ägde över 40% av Wal-Mart. I början av år hade Bill Gate cirka 44% av Microsoft innan han började sälja aktier för sin grund och diversifiering. Warren Buffett äger över 30% av Berkshire Hathaway . Lägg märke till ett mönster? För att bygga en verkligt episk förmögenhet kräver det att du äger så mycket av företaget som möjligt. Många gånger betyder det inte att utspäda aktier genom att skriva ut fler certifikat för överdrivna förvärv.
Varför kan så få människor göra det här? Att odla ett företag tar kapital. Om du inte redan är rik, är det enda sättet att undvika utgivande av aktier att låna så att skuld utgör en stor del av kapitaliseringsstrukturen eller ha ett företag som låter dig använda andra människors pengar, till exempel ett försäkringsbolag som genererar flyta från försäkringstagare som investeras i aktier, obligationer och andra tillgångar.
3. Dra fördel av gynnsam skattelag
Ett sätt att bygga din rikedom är att se till att du sparar så mycket pengar som möjligt. Detta inkluderar att arbeta med etiska och intelligenta finansiella rådgivare och certifierade offentliga revisorer som kan hjälpa dig att strukturera dina affärer så att du får mer pengar för dig och dina aktieägare på lång sikt. Det kommer att innehålla strategier som att skaffa vanliga lager som du håller låst bort i årtionden för att i slutändan kunna dra nytta av det intensiva grunderna . Det kräver att man räknar ut sätt att maximera det belopp du kan lägga i skattefri struktur som den relativt nya Roth 401 (k) .