Sänk dina arvtagares kapitalvinstskatt och spara mer pengar i din familj
Hanteras korrekt, det uppstegna bashålet är ett ess upp din kapitalackumuleringshylsa. Jag skulle gå så långt som att säga att det är en nära sekund till tvillingkombinationen av en Roth 401 (k) och en Roth IRA när det gäller att samla pengar på det mest skatteeffektiva sättet inom ett släktträd när du tar en mångenerationell strategi. Under vissa omständigheter kan det även vara att föredra för en ärvt IRA .
Vad är det stegade bashålet? Enligt gällande skattelag i USA, när du dör, får de kvalificerade aktierna, fastigheter och andra kapitaltillgångar som du lämnar till dina arvingar helt sin ursprungliga kostnadsbas utplånad. Dina arvtagare får låtsas som om de köpte beståndet eller egendomen till det verkliga marknadsvärdet på det datum de arvade tillgången. Det kan vara en enorm fördel - det är verkligen svårt att överskatta om du förstår siffrorna - för långsiktiga köp-och-håll-investerare som av sin natur sannolikt kommer att bygga upp käftfallande uppskjutna skatteskulder som låter dem öka deras nettovärde snabbare än annars skulle vara möjligt eftersom de förstår friktionsutgifterna för "växlingskostnader".
Ett exempel på hur det uppstegna bashålet kan se ut i den verkliga världen
Föreställ dig att du är rimligt framgångsrik. Gilla 1 av 5 familjer i USA, tjänar du minst $ 8333 per månad. Du bor under dina medel. Du liknar också en majoritet av amerikanska familjer genom att du inte har kreditkortsskulder eller studielån .
Vi antar att du inte är den 1 av 3 husägare som inte har någon hypotekslån, men i stället var tvungna att finansiera köpet av ditt hem så det finns några vanliga betalningar, men de är blygsamma eftersom du är konservativ med dina pengar. Du planerar att betala det innan du går i pension, så det förorsakar inte att du förlorar sömnen på natten.
Du bestämmer att du ska spara 1/10 av din inkomst före skatt på ett vanligt mäklarkonto eller genom direkta köpeskillingar och deras närstående syskon, DRIPs . Du investerar i en korg av bestånd som förenar med genomsnittliga avkastningsnivåer . (För enkelhets skull antar vi att du bara köpte icke utdelningsbetalande aktier eftersom det kommer att hålla bilden rakt framåt men det underliggande konceptet är detsamma oavsett). Du håller det här i 35 år. Du ökar aldrig dina årliga besparingar genom inflation så det representerar en mindre och mindre börda på ditt kassaflöde när tiden går och dollarn förlorar köpkraft .
Genom åren lägger du bort 350 000 dollar ur din egen ficka. Du hamnar med $ 2,710,244 som sitter i ditt mäklarkonto. Detta representerar en orealiserad vinst på $ 2,360,244.
Om du säljer beståndet enligt de nuvarande skattereglerna måste du betala ungefärligt:
- $ 472,049 i federala kapitalvinster skatt
- $ 89,689 i Obamacare skatter
- Mellan $ 0 och $ 251,800 i statliga och lokala skatter beroende på var du bor
I ett worst case-scenario (t.ex. du bor i södra Kalifornien eller New York City) skulle du ha tur att uppgå till 1 896 706 dollar, varav 350 000 dollar representerade din ursprungliga revisor och 1 546 706 dollar representerade din nominella vinst före skatt före inflationsjustering . Du ger pengarna till dina arvingar i din vilja eller genom en förtroendefond och det är det. Om dina arvingar vänder om och investerar pengarna i en tillgång som också tjänar genomsnittliga avkastning, kan de njuta av en årlig ökning av personliga värdeminskning från den rikedom som producerar mer rikedom.
Om du i stället kvalificerar dig för att dra nytta av det förstärkta grundbrottet utan att utlösa fastighetsskatten, skulle du kunna skicka hela 2,710,244 dollar till dina arvingar utan att federala, statliga eller lokala regeringar får någonting!
Allt du behöver göra är att lämna de uppskattade aktierna i lager, fastigheter eller andra kapitaltillgångar till dina arvingar. När du dör kommer det verkliga marknadsvärdet att värderas (i fråga om lager är det ofta lätt som det är marknadsnotering) och arvingarna får låtsas som det priset - det ärvda priset - är deras kostnadsbas.
Detta förstärkta bashålighet ger dig arv till två överlägsna alternativ.
- Om de håller fast på lager eller fastigheter och det fortsätter att producera genomsnittliga avkastningar, tjänar de på den högre tillgångsnivån på 2 710 244 dollar, inte lägre än 1 896 706 dollar. Detta innebär att de skulle ha en ökning av rikedom på $ 271.024 per år, inte $ 189.671. Det är en extra $ 81,353 per år eller 42,89%. Samtidigt kan $ 813 538 i ytterligare eget kapital sitta i balansräkningen sänka sina lånekostnader på andra ställen eller tjäna som säkerhet om de vill finansiera ett nytt förvärv eller utveckling (något som är särskilt viktigt hos kunniga fastighetsfamiljer som är benägna att hämta upp lägenhet eller kontorsbyggnader som en pågående verksamhet med förväntan att varje generation kommer att växa rikare än den sista).
- Om de säljer beståndet, fastigheten eller en annan tillgång kan de låsa hela $ 2,710,244. Det är en extra $ 813.538 i reala, kalla, hårda, likvida medel som skulle ha gått till politiker men nu är det tillgängligt för dem som du bryr dig att använda för att bygga ett bättre liv för sig själva. sätta sina egna barn genom college, resa världen, bygga sitt drömhus, köpa en ny bil och betala medicinska kostnader utan stress av ekonomisk oro är bara några alternativ.
Använda §2032 val för alternativ värdering för att maximera fördelarna med det uppstegna bashålet
Om det inte var tillräckligt bra erbjuder kongressen en extra sötningsmedel. Under alla år utom 2010 (det fanns några konstiga saker som händer med skattekoden vid den tidpunkten som innebar något som kallades "modifierad överföring" med vissa gränser för spousal och non-spousal) kan arvtagare välja att utnyttja ett alternativ värderingsdatum som är senast sex månader från dödsdatumet. Om en tillgång har uppskattats väsentligt är det en fantastisk fördel, eftersom det möjliggör en ännu högre kostnadsbas som ska avnjutas, sänka framtida skatter ännu mer.
Om du ger lager eller egendom som gåva medan du fortfarande lever, kommer du att förlora det uppstegade bashålet (men det kan fortfarande vara en bra idé)
Vad händer om du vill ge dina arvingar aktier av uppskattat lager eller annan egendom under din livstid? De kommer inte att dra nytta av det förstärkta bashålet. Snarare kommer de att arva din kostnadsbas som om det var deras egen; som om de själva hade varit den ursprungliga köparen på samma villkor, till samma pris och samma datum som du gjorde. Det betyder att det nästan alltid är en bättre idé att ge kontanter eller nyinköpta aktier (där marknadsvärdet och kostnadsbasen är jämförbara), istället för att hålla uppskattat lager till döden.
Det finns ett stort undantag från denna regel: Om du går över fastighetsskattegränserna och du inte har mycket pengar till hands kan du använda de årliga begränsningarna för presentskattgränsen (för närvarande 14 000 dollar per person per år) för att ge uppskattat lager, fastigheter eller tillgångar till dina arvingar för att sänka storleken på ditt egendom, vilket sparar enormt på de skatter som annars skulle vara skyldiga. Det finns till och med avancerade tekniker som har fått det gröna ljuset från skattemyndigheten med användning av ett familjeföretagen partnerskap för att överföra mycket mer pengar tack vare något som kallas likviditetsrabatt (försök inte detta utan att samråda med en kvalificerad skatteexpert ).
Låt oss anta att du har 4 barn och är gift. Du och din man eller hustru kan ge 14 000 dollar till var och en en av de fyra barnen (28 000 dollar totalt för var och en av dem när du kombinerar årliga uteslutningar). Det är $ 112.000 givit bort, inte längre föremål för fastighetsskatt. Så länge dina barn fortsätter att hålla aktierna, njuter de av någon uppskattning av ägande har nu skiftats till dem. Den uppskattningen är inte en del av ditt egendom, vilket innebär att du har dodged andra skatter som skulle ha blivit upplagda ovanför boendeskatten på själva presenten. Siffrorna kan bli riktigt galen om du fortsätter ner i släktträdet. Föreställ dig var och en av dina barn hade 3 barn av sig själv. Det är 12 barnbarn. Mellan dig och din make kan du ge bort ytterligare 336 000 dollar gratis per år, upp till $ 112 000, för totalt 448 000 USD. Gör det för 10, 20, 30 + år och alla utom de rikaste familjerna i världen effektivt att migrera sina innehav från en generation till en annan, stegvis en IRS-faktura. Se till att den slutliga uppskattade egendomen ligger under fastighetsskattegränserna och resten av det blir arvet med det uppstegna grunderna.