Beslut om huruvida ett intyg om deposition eller penningmarknad är bättre för dig
Beroende på både marknadsförhållandena och dina unika, personliga omständigheter, resurser och dina preferenser för investeringsportföljen, antingen eller båda, kan de tillgodose dina behov när du letar efter en plats för att tjäna en relativt säker ström av passiv inkomst men vill inte att dyka i värdepapper som skattefria kommunala obligationer eller företagsobligationer .
I den här artikeln vill jag ta dig tid att gå igenom grunderna för att investera i både penningmarknader och depositionsbevis, markera saker du kanske vill överväga och kontrastera dem, så du har en bättre uppfattning om vad som gör dem annorlunda. Det är mitt hopp att du, när du är färdig med att läsa den, kommer att känna dig mycket bekvämare när du på något vis i framtiden bestämmer dig för att lägga till en eller båda dessa investeringar i din personliga balansräkning ; att du befinner dig beväpnad med kunskap som kan hjälpa till att skydda dig från att göra misstag eller snubbla till en situation du hellre skulle ha undvikit.
En grundläggande översikt över insättningsbevis
Ett depåbevis, även känt som en CD-kort, är en särskild typ av skuldinstrument som emitterats av banker och andra kvalificerade finansinstitut till sparare som vill investera sina sparande och tjäna ränteintäkter. Banken tar pengarna i en förutbestämd tid, ofta belönar investerare med högre avkastning, ju längre de knyter samman sina medel (även om det kan variera med avkastningskurvornas form) och lovar att återbetala det på förfallodagen.
För FDIC försäkrade banker är bankens löftet att återlämna de pengar som är bundna i depositionsbeviset täcks av regeringen upp till FDIC-gränserna, så även om banken kollapsar, borde CD-ägaren fortfarande få sina pengar tillbaka.
I själva verket, när du köper ett intyg om inlåning, lånar du pengar till banken. Banken vänder sig om och gör lån till låntagare, vilket ger en spridning mellan det intresse det betalar dig och det högre ränta det tar ut låntagare. Gjord korrekt, vinner alla. Kapitalismen gör det som kapitalismen gör bäst: Tilldela risker, resurser och belöningar till de parter som vill bära det för bättre systemomfattande resultat. Du behöver inte oroa dig för att övervaka kreditrisken för potentiella låntagare, effektivt outsourca bankgarantierna till banken, och bankens ägare genererar en vinst, av vilka mycket är utdelad som kontantutdelning.
När du köper ett intygsbevis tas pengar ut ur ditt konto (eller om du på något sätt levererar medel, till exempel att skriva en check eller kopplingskassa till finansinstitutet). I dagarna har du fått ett fysiskt certifikat för att hålla till förfall, men i modern tid är det mest elektroniskt; siffror på en datorskärm eller utskrift.
Du bestämmer hur länge du vill binda upp dina pengar och ta emot räntan som är citerad under den varaktigheten av CD. Beroende på vilken typ av depåbevis du köper, och villkoren kommer de ränteinkomster du tjänar att delas ut till dig månadsvis, kvartalsvis eller årlig, eller det kommer att läggas tillbaka till värdet av intygsdeklarationen, så att du kan göra anspråk på det vid förfallodagen.
Under de senaste åren har det blivit vanligt att de större mäklarhusen tillåter kunder att köpa inlåningsbevis i sina mäklar- och pensionskonton, en sådan Roth IRA eller Rollover IRA . Det kan vara fördelaktigt eftersom du kan hålla depåbevis utfärdade av många olika institutioner över tid i en laddad portfölj, allt på ett enkelt och bekvämt ställe, och fortfarande njuta av FDIC-skydd.
Det är bra för rikare investerare som annars skulle drabbas av FDIC-gränserna. (Ett annat alternativ, om du föredrar att köpa dina inlösenbevis från en enda institution, är att använda betala på dödskonton för att effektivt öka din FDIC-gränsdekning, men det kommer med egna nedsteg .)
Inlåningsbevis värda $ 100.000 eller mer kallas "Jumbo-CD-skivor" och anger normalt högre räntesatser.
I vissa fall kan du använda ett intyg om insättning för att skapa en säker kreditkredit, banken som innehar cd-skivan som en form av säkerhet. Det kan vara ett sätt att sorts ha din tårta och äta den också; att ge dig ökad tillgång till potentiell likviditet när du tjänar ränteintäkter.
Om du behöver tillgång till de pengar du har bundet i ditt depåbevis tidigare än förfallodagen, är hur du handlar om att få det beror på institutionen och den specifika CD du förvärvade. De flesta traditionella bankerna kommer att lösa in det för dig i utbyte mot en räntesats, som att ge upp sex månaders ränteintäkter. Mäklarehandlade insättningsbevis måste däremot listas i likhet med hur obligationer säljs mellan investerare. Du måste vänta på att någon lägger bud på det, och det kan vara mindre än det upplupna värdet av intygsdeklarationen.
En grundläggande översikt över penningmarknader
När investerare pratar om penningmarknader inser de ofta inte att det finns egentligen två olika typer av penningmarknadsinvesteringar. Dessa kan tyckas likna, men strukturellt och ur ett riskperspektiv är de mycket, väldigt olika.
Penningmarknadsredovisning - Det här är speciella FDIC-försäkringssparande produkter som erbjuds av banker. De tenderar att betala högre räntesatser än vanliga sparkonto, men har begränsade uttagsrättigheter, såsom att införa en begränsning av antalet kontroller som kan skrivas mot kontot under en sexmånadersperiod utan att det uppstår avgifter. För att lära dig mer om dem, läs Vad är pengemarknadskonton? .
Penningmarknadsfonder - Även kända som penningmarknadsfonder , dessa är inte försäkrade av FDIC, utan i stället är fonder som innehar investeringar som statsskuldväxlar och depositionsbevis. Penningmarknadsfonder är utformade för att hålla ett värde på $ 1 per aktie hela tiden, men när de misslyckas gör det det känt som " bryta pengarna " och kan orsaka en löp på fonden. (Om du investerar genom en 401 (k) plan på jobbet kan du stöta på något som kallas för en stabil värdefond . Många gånger ser de ut och fungerar som penningmarknadsfonder men returneras i stället av ett avtal med försäkring företag, som ger en garanti för en viss sammansättningshastighet eller intervall av sammanslagningsräntor.) Du kan hitta penningmarknadsfonder skräddarsydda för din optimala skatte- och inkomstsituation. Om du till exempel är en höginkomsttagare som bor i New York, under en period med normala eller höga räntor kan det vara mycket pengar att hitta en penningmarknadsfond som är specialiserad på skattefria New York-obligationer och värdepapper. i din ficka än konkurrerande produkter, inklusive penningmarknadskonton och depåbevis, även om den senare ser ut att erbjuda högre avkastning vid första anblicken. Det spelar ingen roll om du investerar genom en skatteuppskjuten eller skattefri pensionsplan.
Jämförelse av inlåningsbevis och penningmarknader
Några saker kommer att komma ihåg när man tänker på vilken typ av investering som är bättre:
- Med inlösenbevis kan du beräkna ditt förväntade resultat i början av investeringen. Du vet din ränta. Du känner till din skattekonsol. Det är inte möjligt med penningmarknadskonton eller penningmarknadsfonder eftersom räntan kommer att variera över tiden och inte låst på sättet som det är med ett intyg om deposition.
- Depåbevis är FDIC försäkrade för upp till $ 250.000.
- Inlåningsbevis är en idealisk lösning för äldre nära slutet av deras livslängd som vill fokusera mer på ett kapitalbevarande mandat - hålla vad de har snarare än att oroa sig för att öka sina pengar - under resten av sin livstid.
- Med ett inlösenbevis innebär val av en längre löptid en viss risk för risker för möjligheter . Ju längre du låser bort dina pengar, sannolikt är det att du får en högre ränta. Det kan vara bra, särskilt om räntorna därefter sjunker när du är bunden till de rikare utbetalningarna. Å andra sidan har du inte lätt tillgång till dina pengar för en längre tid, vilket minskar din flexibilitet. Däremot, om inte det finns en likviditetskris eller en fondsspecifik katastrof, är oddsen bra, dina pengemarknader kommer att vara tillgängliga för dig med mycket mindre krångel och väsen. ett telefonsamtal, en skriftlig check eller ett musklick bort från att flyttas varhelst det är du vill att pengarna ska gå.
- Med penningmarknader är räntan direkt proportionell mot investerarens nivå av deponerade tillgångar, inte till förfall som i fallet med depåbevis. Som ett resultat är penningmarknaderna oproportionerligt fördelaktiga för rikare investerare.
Domen? Även om både certifikat för inlåning och penningmarknader är användbara, för de som behöver tillgång till sitt kapital och / eller har mycket högre kontantsaldon är pengemarknaden ofta det överlägsna valet. För de som vill ha löptid på vissa händelser eller dra nytta av en vilja att låsa bort sparande under en längre tidsperiod är inlåningsbevis ofta det bättre valet av portfölj. Din unika situation kommer att variera, och du kanske vill diskutera dina alternativ med en investeringsrådgivare eller annan kvalificerad professionell, men allt annat lika, de allmänna reglerna bör ge ett tillfredsställande ramverk för beslut.