Hur APR beskriver lånekostnader
Även om APR inte är perfekt, ger den en utgångspunkt för att jämföra ränta och avgifter från olika långivare.
Inte bara ränta: APR är unik eftersom det kan innefatta avgifter - förutom räntekostnader - och konverterar effekten av dessa avgifter till en årlig kostnad. Detta hjälper dig att bättre förstå den totala kostnaden för upplåning. Att använda APR korrekt är det viktigt att förstå hur det fungerar.
I många fall ger din långivare en APR, men du kan behöva beräkna APR själv (eller du kanske bara vill kontrollera sin matte).
Online-kalkylator: Om du bara vill ha en APR-beräkning utan att göra matte själv, använd den här online-APR-kalkylatorn i Google Sheets.
Värdet av april
Lån kan vara förvirrande. Slick långivare citerar olika nummer som betyder olika saker. De kan innehålla vissa kostnader som du sannolikt kommer att betala, eller de kan utelämna dessa kostnader i annonser och broschyrer.
Äpplen till äpplen: Även med ärliga, helt transparenta långivare kan det fortfarande vara svårt att säga vilket lån som är minst dyrt.
Är det bättre att få en låg skattesats med höga avgifter, eller en högre skattesats med lägre avgifter? APR hjälper dig (mer eller mindre) att få en äppel-till-äppel jämförelse av lån genom att redovisa alla kostnader för upplåning.
Hur man beräknar APR
Beräkning av APR kan vara knepigt, men det finns flera sätt att göra det:
- Beräkna med kalkylblad som Microsoft Excel eller Google Sheets.
- Beräkna för hand.
Hur som helst är det en tvåstegs process:
- Lös för månadsbetalningen.
- Beräkna kursen med den betalning du just beräknat och ditt "belopp som finansieras."
Exempel: Du lånar $ 100.000 till en 7 procent ränta med en 30-årig fast ränta . Du betalar $ 1 000 i stängningskostnader. Vad är APR?
Svar: APR i detta exempel är 7,10 procent. Låt oss granska hur du anländer till den kursen.
Med ett kalkylblad (särskilt Microsoft Excel och Google Sheets), gör inbyggda funktioner det mesta av arbetet för dig. Att beräkna månadsbetalningen för hand är inte svårt, men lösningen för kursen görs bäst med en dator eller en räknare. För att starta måste du konvertera räntan från procent till decimaltal .
Steg 1: Hitta den månatliga betalningen för ditt lån:
Kalkylarkfunktionen: = PMT (hastighet, nper, pv, fv, typ)
- = PMT (0,07 / 12,360,100000)
- 0,07 procent dividerat med 12 är kursen. Du använder en månadsavgift för att hitta månatliga betalningar.
- Antalet perioder är 360. Det är det totala antalet betalningar eller månader (över 30 år i det här exemplet).
- Nuvärdet på ditt lån är 100 000, inklusive eventuella extrakostnader.
Du borde ha ett resultat av $ 665.30.
Steg två: Lös för APR:
Kalkylbladets formel: = RATE (nper, pmt, pv, fv, typ, gissning)
- = HASTIGHET (360, -665.30,99000)
- Återigen är 360 det antal perioder du betalar på lånet, med 12 månatliga betalningar över 30 år.
- Din betalning är - 665.30. Detta är ett negativt tal, och det är från steg ett ovan.
- Nuvärdet på ditt lån är 99 000 dollar. Det här är hur mycket du faktiskt lånar och förklaras mer detaljerat nedan.
Du borde ha ett resultat av 0,592 procent. Detta är fortfarande en månadsränta. Multiplicera med 12 för att få 7.0999 APR.
Varför minskar lånebeloppet från $ 100.000 till $ 99.000 över? Vi behöver beräkna kursen för detta steg med hjälp av en justerad lånebalans. För att få det numret, börja med $ 100.000 "lån" och dra av $ 1.000 i avgifter som krävs för att få det lånet.
Beräkna APR på lönedagslån
Payday lån är notoriskt dyrt . Dessa kortfristiga lån verkar ha relativt låga priser, men avgifterna gör dem problematiska. Ibland ser inte avgifterna hemskt ut: Du kan gärna betala $ 15 för att få pengar snabbt i en nödsituation. Men när du tittar på dessa kostnader i form av en årlig procentsats, kommer du troligen att finna att det finns bättre sätt att låna.
Exempel: Du får ett lönelån på $ 500, och du betalar en avgift på $ 50. Lånet måste återbetalas inom 14 dagar. Vad är APR?
Consumer Federation of America förklarar hur man beräknar APR på ett kortfristigt lönedagslån:
- Dela upp lånebeloppet för finansieringskostnaden.
- Multiplicera resultatet med 365.
- Dela resultatet genom lånets löptid.
- Multiplicera resultatet med 100.
För att lösa exemplet ovan:
- $ 50 dividerat med $ 500 är lika med .01.
- 0,01 multiplicerad med 365 är lika med 36,5.
- 36,5 dividerat med 14 är lika med 2.6071 (detta är ditt APR i decimalformat).
- 2,6071 multiplicerat med 100 är lika med 260,71% april.
Finer Points
Med kreditkort berättar APR vilken ränta du betalar, men det inkluderar inte effekterna av sammansättning , så du betalar nästan alltid mer än den citerade APR. Om du bara gör små (eller minsta) betalningar på ditt kreditkort betalar du inte bara räntorna på de pengar du lånade, men du betalar också ränta på det intresse som tidigare debiterats dig . Denna sammanslagningseffekt gör din lånekostnad högre än du kanske tror. I stället för att titta på APR skulle APY vara en mer exakt beskrivning av hur mycket du betalar. Detta kan också kallas en effektiv årlig kurs.
Även APR för kreditkort inkluderar endast räntekostnader. Det tar inte hänsyn till de andra avgifterna du betalar till ditt kreditkortsföretag, så du måste undersöka och jämföra dessa kostnader separat. Årliga avgifter, balansöverföringsavgifter och andra avgifter kan lägga till. Ett kort med en något högre APR kan vara bättre i vissa fall, beroende på hur du använder ditt kort. Dessutom kan ditt kreditkort ha flera olika APR , så du betalar olika priser för olika typer av transaktioner.
Med hypotekslån är APR komplicerat eftersom det inkluderar mer än bara dina räntekostnader. Eventuella citat du får kan eller kanske inte inkluderar stängningskostnader som du måste betala eller andra betalningar som krävs för att få ditt lån godkänt (till exempel privat hypotekslån ). Långivare har möjlighet att välja om vissa artiklar ingår i APR-beräkningen, så du måste se noga om du jämför lån .
Du kan inte helt enkelt förlita dig på en APR-offert för att utvärdera ett lån. Istället, titta på varje kostnad som är relaterad till ditt lån för att avgöra om du får en bra affär. Om du jämför långivare, notera vilka avgifter som ingår i citatet.
Titta också på den större bilden. Du behöver veta hur länge du håller ett lån för att göra det bästa beslutet. Till exempel kan engångskostnader och uppåtkostnader öka dina omedelbara kostnader för att låna - men APR-beräkningen kommer att anta att avgifterna spridas över en längre livstid. Som ett resultat ser APR sig lägre på långfristiga lån. Om du kommer att betala ett lån snabbt, tenderar APR att underskatta effekterna av uppåtgående kostnader. För mer diskussion, se Få fel lån genom att jämföra APR .
När du jämför lån kan du höra ytterligare villkor, till exempel variabel APR och 0% APR. För att lära dig mer om APR på olika typer av lån, se Vad betyder APR?