Köp inte TIPS tills du läser detta
Hur de arbetar
TIPS utfärdas när det gäller fem, 10 och 30 år. Liksom andra statsobligationer bestämmer en auktion räntan.
Så här är dessa obligationer skydda dig mot inflationen .
Två gånger om året höjer eller sänker amerikanska statsavdelningen obligationsvärdet. Den baserar ökningen på prisförändringar som redovisas av konsumentprisindexet . Denna rapport, som månadsvis offentliggörs av presidiet för arbetsstatistik , mäter inflation eller deflation . När inflationen stiger ökar också obligationsvärdet.
Tänk på att räntan inte förändras. Men du får en större betalning. Det beror på att fasträntan tillämpas på den större revisorn.
Det motsatta är sant i tider med deflation . Om priserna sjunker, mätt av KPI, kommer värdet av TIPS också att minska. Nu tillämpas fasträntan på en lägre revisor.
Du kan köpa TIPS direkt från US Treasury om du öppnar ett TreasuryDirect-konto. Du kan hålla TIPS tills de mognar. Du kan också sälja dem på sekundärmarknaden. Du kan tänka dig att sälja om du ser att deflationen löper ut i horisonten.
Fördelar med TIPS
Som du kan förvänta dig, gör TIPS bra under inflationen, eller ens om inflationen förväntas. Folk på sekundärmarknaden betalar mycket mer för TIPS-säkerhet om de är rädda för inflationen. Av denna anledning gör TIPS också bra när dollarns värde minskar. Det beror på att en minskande dollar vanligtvis leder till inflation.
Det beror på att importpriserna stiger när dollarn köper mindre.
Här är en bra fördel med TIPS. När de blir mogna får du den högst anpassade huvudmannen. Du får aldrig mindre än den ursprungliga rektorn. Denna bestämmelse skyddar dig mot deflation, eftersom du aldrig får mindre, även om priserna sjunker.
Till exempel, om det finns en dubbelsiffrig inflation någon gång under varaktigheten av TIPS, stiger dess värde. När TIPS mognar får du det värdet. Detta gäller även om deflation har skurits bort hos rektor i efterföljande år.
Den andra fördelen är att du aldrig kommer att förlora din chef. TIPS, som alla statsobligationer, är 100 procent garanterade av den amerikanska regeringen.
Nackdelar med TIPS
Den första delen av dåliga nyheter är att TIPS bara betalar dig en fast inkomst . De kan inte vara lika bra en investering som de obligationer med justerbara räntor som automatiskt stiger och faller med federala fonder. Det är särskilt sant nu som den federala regeringen överväger att höja räntorna. Fastän den fasta räntan kan tillämpas på en högre revisor är TIPS inte lika flexibelt som obligationer med en justerbar skattesats.
TIPS är inte en bra investering under en stabil ekonomi. De kommer att återlämna den platta räntan på en platt huvud när ekonomin går bra och upplever därför inte mycket inflation. Det här läget beskriver den amerikanska ekonomin sedan 1970-talet. Det var sista gången den dubbelsiffriga inflationen existerade.
Om du vill slå inflationen, skulle du vara bättre med en väl diversifierad portfölj som innehåller aktier . På så sätt kan du justera din tillgångsallokering i enlighet med förändringarna i konjunkturcykeln .
TIPS kontra I Obligationer
I obligationer är serie I sparobligationer, medan TIPS är statsobligationer. Det betyder att obligationer inte kan handlas på sekundärmarknaden. Jag obligationer kan köpas med så lite som $ 25 om de köps elektroniskt via TreasuryDirect. Du kommer aldrig att förlora din chef. Intjänad ränta är befriad från statlig och lokal inkomstskatt. Du måste fortfarande betala federala inkomstskatter, om du inte använder obligationerna att betala för utbildning.
En nackdel med I-obligationer är att du inte får några räntebetalningar förrän du löser in lånet. Dina pengar är också bundna i minst ett år. I-obligationen är tänkt att vara en långsiktig investering.
Amerikanska statskassan tillåter dig inte att lösa in den i minst 12 månader. Det finns en straff om du löser in din obligation på mindre än fem år. Straffet är dock mildt. Det är bara räntan som förvärvats under de föregående tre månaderna.
En annan viktig skillnad är hur de skyddar dig mot inflationen. Räntan på I-obligationen justeras automatiskt för prisökningar. Hur fungerar det? Först garanteras du en fast avkastning som inte förändras. För det andra kommer satsen att öka om det finns inflation. Detta kan inträffa två gånger om året i maj och november. Men det kommer inte att minska om det finns deflation. I maj kommer kursen att återspegla förändringen i KPI för alla stadsförbrukare från september föregående år till mars. I november kommer kursen att återspegla förändringen i KPI-U från mars till september.
Det enklaste sättet att köpa I-obligationer är genom online-inköp från USA: s regering via Treasury Direct. Det är allt elektroniskt, så du behöver inte oroa dig för att förlora obligationerna. Du kan också köpa papper I-obligationer från din bank eller finansiell planerare. Oavsett vad du gör, köp inte ett obligationer eller någon annan amerikansk statsobligation på eBay eller annan tredje part. Ägandet av dessa obligationer är fortfarande den ursprungliga ägaren, vad gäller den federala regeringen. Ägaren kan inte sälja sina rättigheter till bindningen till dig. Allt du köper är ett papper som du inte kan lösa in. (Källa: "TIPS mot I Obligationer")