Hur Obligationer skyddar dig från nästa recession
Det finns många olika typer av obligationer .
De varierar beroende på vem som emitterar dem, längd fram till löptid, ränta och risk. De säkraste är kortfristiga amerikanska statsskuldväxlar , men de betalar också minst intresse. Långfristiga Treasurys, som riktmärke 10-årig not , erbjuder något mindre risk och marginellt högre avkastning. TIPS är statsobligationer som skyddar mot inflationen. Kommunala obligationer returnerar lite mer men är mer riskfyllda. Företagsobligationer har större risk. De högsta betalande och högsta riskerna kallas skräpobligationer .
Hur Obligationer Arbetar
Upplåningsorganisationen lovar att betala tillbaka lånet på ett avtalat datum. Fram till dess gör låntagaren avtalade räntebetalningar till obligationsinnehavaren. Folk innehar egna obligationer kallas också fordringsägare eller debtholders. I de gamla dagarna, när folk höll pappersobligationer, skulle de lösa in räntebetalningarna genom att klippa kuponger. Idag gör allt detta elektroniskt.
Givetvis betalar gäldenären huvudmannen, kallad nominellt värde , när obligationen förfaller.
De flesta obligationsinnehavarna säljer dem innan de förfaller vid slutet av låneperioden. Det beror på att det finns en sekundärmarknad för obligationer. Obligationer är antingen offentligt handlade på börser eller säljs privat mellan en mäklare och borgenären. Eftersom de kan återförsäljas, ökar värdet på ett obligationslån och faller tills det mognar.
fördelar
Obligationerna betalar på två sätt. Först får du inkomst genom räntebetalningarna. Självklart, om du håller bindningen till förfall, får du all din huvudstol tillbaka. Det är det som gör obligationer så säkra. Du kan inte förlora din investering om inte enheten är standard.
För det andra kan du tjäna om du säljer obligationen till ett högre pris än du köpte det. Ibland kommer obligationshandlare att lägga upp priset på obligationen utöver sitt nominella värde. Det skulle hända om nettoförsäljningsvärdet av sina räntebetalningar och huvudstolar var högre än alternativa obligationsplaceringar.
Liksom aktier kan obligationer förpackas i en fond fond . Många enskilda investerare föredrar att låta en erfaren fondförvaltare välja det bästa urvalet av obligationer. En obligationsfond kan också minska risken genom diversifiering . På så sätt, om en enhet standardiserar sina obligationer, förloras endast en liten del av investeringen.
nackdelar
På lång sikt betalar obligationer en lägre avkastning på din investering än aktier. I så fall kan du inte tjäna tillräckligt för att överträffa inflationen . Att investera endast i obligationer kan inte göra det möjligt för dig att spara tillräckligt för pensionering .
Företag kan standard på obligationer. Därför måste du kontrollera bondinnehavarens S & P-betyg . Obligationer och företag värderade BB, och sämre är spekulativa.
Det betyder att de snabbt kan default. De måste erbjuda en mycket högre räntesats för att locka köpare.
För många kan värdering av obligationer vara förvirrande. Det beror på att obligationsräntorna rör sig omvänd med obligationsvärden. Med andra ord, desto mer efterfrågan finns på obligationer, desto lägre avkastning. Det verkar kontraintuitivt. Varför skulle investerare vilja ha obligationer om avkastningen faller? Eftersom obligationer verkar säkrare än aktier.
Vilka obligationer berättar om ekonomin
Eftersom obligationer returnerar en fast räntebetalning ser de sig attraktiva när ekonomin och aktiemarknaden minskar. När konjunkturcykeln är kontrakterande eller i en lågkonjunktur är obligationer mer attraktiva.
När aktiemarknaden går bra är investerare mindre intresserade av att köpa obligationer, så deras värde sjunker. Låntagare måste lova högre räntebetalningar för att locka upp obligationsobjekt.
Det gör dem kontracykliska. När ekonomin expanderar eller i topp är obligationer kvar i dammet.
Den genomsnittliga enskilda investeraren borde inte försöka att tiden går ut på marknaden. Du bör aldrig sälja alla dina obligationer, även när marknaden är i topp. Det är då du borde lägga till obligationer i din portfölj. Det kommer att ge en kudde till nästa nedgång. En diversifierad portfölj av obligationer, aktier och hårda tillgångar ger dig den högsta avkastningen med minst risk. Hårda tillgångar inkluderar guld , fastigheter och kontanter.
När ekonomin slutar köper investerare obligationer och är villiga att acceptera lägre avkastning bara för att hålla pengarna säkra. De som emitterar obligationer har råd att betala lägre räntor och säljer fortfarande alla obligationer som de behöver. Den sekundära marknaden kommer att lägga upp priset på obligationer utöver deras nominella värden. Det innebär att räntebetalningen nu är en lägre procentandel av det inledande priset. Resultatet? En lägre avkastning på investeringen, därmed ett lägre avkastning.
Obligationer påverkar ekonomin genom att bestämma räntorna. Obligationsinvesterare väljer bland alla olika typer av obligationer . De jämför risken mot belöning som erbjuds av räntorna. Lägre räntor på obligationer innebär lägre kostnader för saker du köper på kredit. Det inkluderar lån för bilar, affärs expansion eller utbildning. Viktigast, obligationer påverkar hypotekslånsräntorna . Lägre hypotekslån betyder att du har råd med ett större hus.
Obligationer påverkar också aktiemarknaden . När räntorna stiger ser lageret mindre attraktivt ut. De måste erbjuda en högre avkastning för att kompensera för sin högre risk.