Hur COLA skyddar dig mot inflationen
Varför använder företagen inte COLA oftare? De anlitar, ger upphov och eld baserat på förtjänst. Det beror på att de tävlar med varandra för att förbli lönsamma . Om arbetstagarna bidrar till den lönsamheten, får de höjningar, oavsett om levnadskostnaderna har ökat eller inte. Om de inte bidrar kommer de inte att få höjningar, och de kan till och med bli avfyrade. Företagen kan tilldela COLA till sina bästa anställda när de ber dem att flytta till en dyrare plats.
Regeringen använder COLA eftersom den inte befinner sig i en konkurrensutsatt miljö. Deras löner är lägre än liknande inom den privata sektorn. För att få bra anställda måste de erbjuda fördelar som COLA.
Hur det beräknas
COLA baserar sina höjningar på konsumentprisindexet . Det är den federala regeringens officiella mätning av inflationen. Det mäter förändringar i priserna på 80 000 varor och tjänster. COLA utlöses när priserna går upp.
Det är sällsynt att se COLA som används när priserna sjunker, en situation som kallas deflation.
Kostnad för levnadsjusteringskalkylator
Socialförsäkringsverket berättar om de senaste COLA-siffrorna, så du behöver inte en räknare. Federal pensionärer kan hitta de senaste justeringarna vid COLA Adjustments for Civil Service Pensionsförmåner.
Pensionärer från de väpnade tjänsterna kan hitta sina förändringar i livskostnadsjusteringar. Om du vill göra dina beräkningar använder du denna CPI Inflation Calculator.
Historia
Kongressen lade till COLA till socialförsäkringsförmåner 1975. Landet stod inför dubbelsiffrig inflation vid den tiden. President Nixon hade tagit bort amerikanska dollar från guldstandarden. Det innebar att dollarn inte längre kunde lösas för sitt värde i guld. Som ett resultat dämpade dollarns värde. När dollarns värde sjunker, stiger importpriserna. Det bidrar till inflationen.
Före 1975 skulle kongressen rösta för varje förändring av sociala förmåner. COLA tillåter förmåner att öka automatiskt med stigande priser. Justeringarna skedde rätt i tiden. 1975 ökade COLA med 8,0 procent. Det var 6,0 procent för några år, sedan skyrocketed 9,9 procent 1979. Det ökade 14,3 procent 1980 och 11,2 procent år 1981. Vid den tiden hade Federal Reserve-ordföranden Paul Volcker ökat matfondernas ränta till 20 procent. Det tämde inflationen men orsakade en lågkonjunktur.
Sedan dess har COLA varit under 6 procent. Det beror på att dubbelsiffrig inflation har eliminerats. Tack vare Volcker vet företag att de bara kan höja priserna hittills innan Federal Reserve kommer att gå in och höja räntorna.
Faktum är att COLA har varit 4 procent eller mindre sedan 1992. Det enda undantaget var 2008 när COLA steg 5,8 procent. Det var bara på grund av att oljepriserna föll till följd av handel med råvaror.
Varför COLA är inte lika viktigt igen
COLA är inte kritisk när inflationen inte är ett hot. Vi har Federal Reserve att tacka för att tämma inflationen. Fed har en inflationsgrad på 2 procent. När kärnkPI stiger ovanför kan Fed vidta en sammandragande penningpolitik och sakta ner ekonomin. (Kärnk CPI utesluter volatila mat-, olja- och gaspriser.) Genom att meddela sitt mål har Fed tagit bort förväntan om inflation. Det är denna förväntan att kostnaderna stiger högre som gör att företagen höjer priserna ännu snabbare, i hopp om att upprätthålla vinstmarginaler. När förväntan har tagits bort av Fed-politiken minimeras hotet om inflationen.
Det finns tre andra orsaker till att inflationen inte längre är ett hot. För det första har Kina och andra exportörer lägre kostnader för att leva sig själva. Det gör det möjligt för dem att betala sina arbetare mindre. Det håller priserna på import från deras länder nivå. Kina pekar också värdet av sin valuta till dollarn, vilket dessutom säkerställer låga priser.
För det andra håller tekniska innovationer kostnaderna nere. Till exempel sänker högteknologisk tillverkningsutrustning produktionskostnaderna. Även nya funktioner från smartphones, tabletter och plattskärms-TV håller priserna mycket konkurrenskraftiga.
För det tredje, finanskrisen 2008 uppvägde den ekonomiska tillväxten, vilket minskade efterfrågan. I stället för att höja priserna släppte företagen dem. Det minskade kostnader men skapade hög arbetslöshet. För många människor är lönerna mycket lägre än före den stora lågkonjunkturen om de kan få jobb alls.