Ska du köpa depåbevis eller investera i penningmarknader?
I själva verket lånar du banken dina pengar mot avkastning.
CD-skivan är en sedel som banken utfärdar dig. Så här får bankerna de pengar de behöver för att göra lån. Räntan du får är mindre än lönen tjänar för att låna ut det. Så här tjänar banker vinst. Men du tjänar en högre ränta än vad du skulle ha för ett räntebärande checkkonto. Det för att du inte kan dra tillbaka pengarna för den överenskomna tiden.
Tre fördelar
Det finns tre fördelar med cd-skivor. Först är dina pengar säkra. Federal Deposit Insurance Corporation försäkrar CD-skivor upp till $ 250,000. Den federala regeringen garanterar att du aldrig kommer att förlora din chef. Av den anledningen har de mindre risk än obligationer, aktier eller andra mer volatila investeringar.
För det andra erbjuder de högre räntesatser än räntebärande kontroll och sparkonto. De erbjuder också högre räntor än andra säkra investeringar, såsom penningmarknadskonton eller penningmarknadsfonder .
Du kan handla runt efter bästa pris. Små banker kommer att erbjuda bättre priser eftersom de behöver pengarna. Online-only-banker kommer att erbjuda högre räntesatser än tegelbanker eftersom deras kostnader är lägre.
Tre Nackdelar
CD-skivor har tre nackdelar. Den största nackdelen är att dina pengar är bundna för certifikatets livstid.
Du betalar en straff om du behöver ta ut dina pengar innan terminen är klar.
Den andra nackdelen är att du kan sakna investeringsmöjligheter som uppstår medan dina pengar är bundna. Till exempel löper du risken att räntorna kommer att gå upp på andra produkter under din löptid. Om det ser ut som räntorna stiger, kan du få en CD-skiva utan straff. Det låter dig få tillbaka dina pengar utan kostnad varje gång efter de första sex dagarna. De betalar mer än en penningmarknad, men mindre än en vanlig CD. (Källa: "Depåbevis", Ally Bank.)
Det tredje problemet är att CD-skivor inte betalar tillräckligt för att hålla fast vid inflationen. Om du bara investerar i CD-skivor, kommer du att förlora din levnadsstandard över tiden. Det bästa sättet att hålla sig före inflationen är att investera i aktier, men det är riskabelt. Du kan förlora totala investeringar. Du kan få en något högre avkastning utan risk med värdepappers- eller I-obligationer med inhemsk inflation . Deras nackdel är att du kommer att förlora pengar om det finns deflation.
CD-skivor jämfört med penningmarknadskonton kontra pengemarknadsfonder
Inlåningsbevis tillhandahålla medel för pengarna marknadsföringskonto. Som ett resultat är deras avkastning något mindre än vad du skulle få på en CD.
Fördelen är att du kan ta dina pengar när som helst utan straff. Den andra fördelen är att om räntorna går upp, är du inte låst till en fast avkastning. Många föredrar denna flexibilitet. Penningmarknadsskulder är också FDIC försäkrade.
Penningmarknadsfonder är valda fonder som investerar i CD-skivor och andra penningmarknadsinstrument . Dessa säljs av en bank, din mäklare eller annan finansiell institution. Som en CD kan du också ta ut pengar när som helst. Nackdelen är att FDIC inte försäkrar dem.
Hur CD-priser är inställda
Banker använder medel från att utfärda CD-skivor för att låna ut, hålla i reserver eller spendera för sin verksamhet. Men de har många andra val. Dessa alternativ bestämmer de räntor bankerna betalar på cd-skivor.
Foderfonden är den billigaste källan för medel.
Nationella centralbanken, Federal Reserve , fastställer den räntan. Men banker kan bara använda matade medel för att möta reservkravet den natten.
För övriga behov lånar bankerna av varandra till Libor- kursen. Det är London Interbank Offer Rate. Bank betalar den kursen på en månad, tre månader, ettårs- och femårigt lån. De betalar mer för Libor än de betalar för CD-skivor. Men CD-skivor kostar dem mer eftersom de måste administrera dem. De kan bara koppla Libor lån till varandra. De kan också låna mycket mer än den typiska CD-insättningen.
CD-räntorna blir lägre än vad de tar ut sina bästa kunder för att låna ut pengar, så kallade prime rate , eftersom bankerna måste göra vinst. Deras intäkter kommer från räntor betalda av låntagare. Deras kostnader är räntorna betalade till långivare, till exempel andra banker, insättare i penningmarknadskonton och insättningar i CD-skivor. Således betalas räntor på CD-skivor högre än den matade fonderns ränta, men lägre än primärräntan.