Kreditkorts skuld är giftigt. Du kan enkelt spendera hundratals dollar varje månad, knappt gör ett dugg i din lånebalans.
Men det finns ett annat sätt: när du betalar dina kreditkort kommer alla pengar att finnas tillgängliga för viktigare saker. Du kommer att kunna planera och spara för framtida mål, och du kommer att känna mindre press varje månad när dina räkningar förfaller.
01 Vägen framåt
- En strategi att betala dina kort
- Sätt att betala mindre ränta medan du minskar skulden
- Misstag att undvika
Första saker är först: du behöver pengar för att betala av din skuld. Oavsett om du tjänar mer, spenderar mindre eller säljer saker du inte behöver, är det bara möjligt om du har minst lite extra pengar till hands. Behöver du några idéer om sätt att spara? Här är 25 av dem.
Du kan säkert vinge det om du vill - det är aldrig en dålig idé att kasta extra pengar på dina kreditkortsräkningar. Men med lite planering ökar du ditt självförtroende och dina chanser att lyckas.
02 Den rätta strategin
Skuldsnowball: "Skuldsnowball" är ett sätt att bygga momentum när du minskar skulden. Populäriserad av Dave Ramsey, tanken är att betala av din minsta skuld först, sedan betala av din nästa minsta balans och arbeta dig upp. Om du till exempel har två kreditkort, en med en $ 400-balans och den andra med ett $ 2000-saldo, betalar du först $ 400-kortet först. Denna metod känns bäst - du får uppleva snabba och allt större vinster på din resa till skuldfrihet. Studier i beteendefinansiering berättar att vissa personer är mer benägna att hålla sig till programmet med denna rutt.
Skuldskreds: Ett annat tillvägagångssätt är "ekonomiskt optimalt". I stället för att betala ut ditt minsta belopp först, skulle du fokusera på att betala av skuld med högsta ränta först. Om du till exempel har två kreditkort, en laddning på 10% APR och den andra debiterar 18% APR betalar du kortet som debiterar 18% så fort som möjligt. Även om du snabbt kan torka ut 10% -kortet (och det tar flera år att betala 18% -kortet), är ditt mål att betala så lite intresse som möjligt . Du kommer inte uppleva samma psykologiska tillfredsställelse som du skulle med skulden snöboll, men det kommer att kosta mindre på lång sikt.
Vilken metod ska du använda? Den som arbetar - antingen är bra. Storbildsmålet är att betala av dina skulder, och medan det kan göra matematisk mening att använda skuldskredet, har det ingen mening om du inte faktiskt betalar skuld. Om du blir avskräckt och förlorar motivation (eller se det i din framtid), prova skulden snowball.
Om du verkligen vill se hur dessa två strategier jämför, kör du själv siffrorna. Det är inte fruktansvärt svårt att bygga ett bord som visar hur dina kreditkortsbetalningar (och extrabetalningar) fungerar .
03 medan du väntar
- Om du har ett 0% april kreditkort
- Du kommer att använda överföringar av kreditkortsbalans för att dra nytta av erbjudanden med låga priser (och du ska aktivt hantera din skuld)
Alternativ till kort
Om du betalar för mycket på ditt kreditkort finns det många alternativ. Du kan till och med besluta att konsolidera dina skulder (eller kombinera alla dina lån till ett större lån) - speciellt om du kan få en bättre ränta.
Vilka typer av lån kan du använda för att konsolidera kreditkortskulden? Det är bäst att använda osäkrade personliga lån : det här är lån du kvalificerar dig för baserat uteslutande på dina kreditpoäng och inkomst. Du behöver inte pantsätta någon säkerhet (vilket betyder att du inte kommer att förlora något av värde om du inte kan betala tillbaka lånet - även om din kredit kommer att drabbas ). Kreditkorts skuld är redan osäker skuld, så du skulle behöva en bra anledning att byta till ett säker lån.
Peer-to-peer-lån är lån som vanligtvis kommer från andra individer , men ibland lånar en bank lånet. I stället för att låna från din lokala bank eller kreditförening, ansöker du om ett lån på en peer-to-peer-utlåning webbplats. Människor med extra pengar till hands kan lägga in för att finansiera ditt lån, och du betalar ofta lägre räntor än vad du skulle betala till traditionella långivare eller kreditkortsutgivare.
Online marknadsplats långivare är nästa generation av peer to peer långivare . Återigen lånar du för det mesta lån från banker som inte är banker. Investerare (oavsett om de är institutioner, banker eller andra organisationer) med extra pengar bestämmer huruvida lånet ska finansieras, vanligtvis baserat på din kreditpoäng och inkomst. Om du har dålig kredit eller du aldrig har byggt upp din kredit , kan dessa långivare titta på "alternativa" informationskällor för att bestämma om du vill godkänna ditt lån eller ej.
Banker och kreditföreningar är också värda en titt. De kan vanligtvis erbjuda osäkra personliga lån med priser som är mycket lägre än kreditkortsräntorna. Kreditföreningar är ibland billigare än banker (och mer villiga att godkänna lån), så var noga med att kolla några kreditförbund när du handlar.
nackdelar
Om du konsoliderar skulden vill du vara medveten om två potentiella problem.
Inga påfyllningar: efter att du betalat ett kreditkort med ett konsolideringslån är det frestande att använda det kortet igen och racka upp skulden. Gör det inte. Kom ihåg att du inte har faktiskt betalt någon skuld ännu - du har bara flyttat din skuld någon annanstans.
Högre betalningar: Om du använder ett konsolideringslån kan du ha högre månatliga betalningar än alla dina kreditkort "minsta" betalningar i kombination. Det beror på att du faktiskt betalar din skuld - och det gör du ofta inom tre till fem år. Se till att du vet vad du kommer in innan du håller med om någonting. Använd en avskrivningsberäknare för att se hur dina betalningar ser ut (med ett personligt lån istället för ett kreditkort) över en treårsperiod.
04 Vad ska man undvika
Raiding Retirement
Var är din största finansieringskälla? För många är det på ett pensionskonto som en 401 (k) eller IRA. Du har spenderat många år på att bygga upp dessa besparingar, och du behöver inte dem när som helst snart, så varför inte använda dem för att betala av kreditkortsskulden?
Problemet är att du måste börja från början när det gäller att spara för pensionering. Du är äldre nu än du var när du började spara för pensionering. För att komma tillbaka till var du är måste du göra betydande bidrag till dina pensionskonton - möjligen oöverkomliga belopp (liknande dina kreditkortsbetalningar). Du har ett problem löst, men du skapar en annan - och det blir inte några snabba korrigeringar tillgängliga senare.
Du kan se detta som ditt enda alternativ till att misstänka dina lån eller konkurs, men du måste prata med en lokal advokat och finansiell planerare innan du trycker på pensionsfonder. I vissa fall är dina pensionsbesparingar skyddade mot fordringsägare - om du inte frivilligt drar ut pengar. Skulle det inte vara trevligt att åtminstone ha några tillgångar till ditt namn, även om du måste förklara konkurs?
Pantsättning (Viktig) Säkerhet
Om du har låga kreditpoäng eller otillräcklig inkomst för att kvalificera dig för ett lån kan du vara frestad att låna mot dina tillgångar. Tyvärr skulle du skapa en risk där du inte tidigare har en: Om du slutar göra kreditkortsbetalningar kommer dina kreditpoäng att sjunka, men ingen kan komma och ta tillbaka din bil eller tvinga dig ur ditt hem.
Om du får ett eget kapitallån kommer du få tillgång till mycket pengar till en låg ränta. Men de lånen säkras av en lien på ditt hus . Om du inte betalar lånet kan långivare utesluta hemma och sälja det för att få pengarna tillbaka.
Detsamma gäller för billån : du kan få pengar snabbt, men du måste göra alla dina betalningar i tid. Om du inte kan vårt fordon återtagas och du kommer ha svårt att komma till jobbet och tjäna en inkomst. Det kommer bara att göra det svårare att betala av skulder.