De viktigaste finansiella förhållandena Nya investerare behöver veta
Innan du kan börja investera i enskilda aktier är det viktigt att du lär dig hur du räknar ut ekonomiska kvoter. Även om du bestämmer dig för att få dina ekonomiska förhållanden från din mäklare eller finansiell webbplats, behöver du fortfarande veta vad de representerar och vad de ska berätta om det företag du vill investera i. Annars kan du göra ett misstag och köpa till ett företag med för mycket skuld, inte tillräckligt med pengar för att överleva, eller låg lönsamhet. Denna vägledning för finansnivån kommer att förklara hur man beräknar de viktigaste finansiella förhållandena och, ännu viktigare, vad de menar.
01 Guide till bokslutet
Du kan inte beräkna ränteförhållanden utan bokslutet! Denna vägledning till bokslutet innehåller stegvisa instruktioner för hur man läser en balansräkning, resultaträkning och andra viktiga bokföringsdokument.
02 De 5 kategorierna av finansiella förhållanden
Alla finansiella kurser är indelade i en av fem kategorier. Genom att lära sig var och en av dessa fem kategorier, vet du vilken ekonomisk kvotberäkning som behövs när du börjar arbeta genom ett företags finansiella rapporter .
03 Pris till kassaflödesförhållande
Vissa investerare föredrar att fokusera på ett finansiellt förhållande som kallas "pris till kassaflödesförhållande" istället för det mer kända "pris-till-vinstförhållande" (eller p / e-förhållandet för korta). Luta dig tillbaka, slappna av och ta en kopp kaffe, för att du ska lära dig allt du någonsin ville veta om detta ofta förbisedda värderingsverktyget för lager.
04 Pris till vinstförhållande - P / E-förhållandet
Prisförhållandet, även känt som p / e-förhållandet, är förmodligen det mest kända finansiella förhållandet i världen. Den används som ett snabbt och smutsigt sätt för att bestämma hur "billigt" eller "dyrt" beståndet är. Det bästa sättet att tänka på det är hur mycket du är villig att betala för varje $ 1 i intäkter som ett företag genererar. Lär dig hur du beräknar det och mycket mer.
05 PEG-förhållandet
Medan pris-till-vinstförhållandet (eller p / e-förhållandet för korta) är det mest populära sättet att mäta den relativa värderingen av två lager, går PEG-förhållandet ett steg längre. Det står för pris-till-resultat-till-tillväxt-förhållandet. Som du kan berätta av sin titel, är PEG-förhållandet faktorer i ett företags tillväxt.
06 Kapitalomsättningshastighet
Finansiell omsättningsomsättning beräknar den totala försäljningen för varje dollar av tillgången som ett företag äger. Det mäter ett företags effektivitet när det gäller att använda sina tillgångar.
07 Nuvarande förhållande
Liksom pris-till-vinstförhållandet är nuvarande förhållandet en av de mest kända av alla finansiella förhållanden. Det fungerar som ett test av ett företags finansiella styrka och relativ effektivitet. Du kan till exempel se om ett företag har för mycket eller för lite pengar till hands.
08 Skuldsättningsgrad
Skuldsättningsgraden är viktig eftersom investerarna tycker om att jämföra ett bolags totala eget kapital (nettoförmögenhet) med skuldförpliktelserna. Om du till exempel äger $ 100 miljoner hotell och har $ 30 miljoner i skuld, kommer du att vara mindre oroad än om du har samma $ 30 miljoner i skuld med endast 40 miljoner dollar i fastigheter. Lär dig hur du beräknar skuldsättningsgraden och varför det är viktigt.
09 Bruttovinstmarginal
Bruttovinstmarginalen låter dig veta hur mycket vinst som är tillgänglig i procent av försäljningen för att betala lönekostnader, reklam, försäljningskostnader, kontorsräkningar etc. Det är en av de viktigaste ekonomiska förhållandena du kan lära dig.
10 Räntetäckningsgrad
Räntetäckningsgraden är ett viktigt ekonomiskt förhållande för företag som använder mycket skuld. Det låter dig veta hur mycket pengar som finns tillgängliga för att täcka alla räntekostnader som ett företag åstadkommer på de pengar som det är skyldigt varje år.
11 Inventaromsättningshastighet
Om du behöver veta hur många gånger ett företag vänder sin lager över en tidsperiod måste du använda inventeringsomsättningsgraden. Det låter dig se om ett företag har för många av sina tillgångar bundna i lager och är på väg till ekonomiska problem. En extremt effektiv återförsäljare, till exempel, kommer att ha en högre omsättningsomsättningsgrad än en mindre effektiv konkurrent.
12 Nettoresultat marginalförhållande
Nettoresultatmarginalen berättar hur mycket pengar ett företag gör för varje $ 1 i intäkter. Företag med högre vinstmarginaler kan ofta erbjuda bättre fördelar, starkare bonusar och dämpare utdelningar.
13 Rörelsemarginalförhållande
Rörelseresultatet eller rörelseresultatet som det ibland kallas är den totala vinsten före skatt som ett företag genererar från verksamheten. Det är vad som är tillgängligt för ägarna innan några andra poster måste betalas, såsom föredragna aktieutdelningar och inkomstskatter.
14 Snabbtestförhållande
Quick Test Ratio (även kallat Acid Test eller Liquidity Ratio) är det mest överdrivna och svåra testet av ett företags finansiella styrka och likviditet.
15 Receivable Turns
När du analyserar ett företag eller ett lager, säger sunt förnuft att ju snabbare ett företag samlar sina kundfordringar, desto bättre. Ju tidigare kunderna betalar sina räkningar, desto snabbare kan ett företag placera kontanter i banken, betala ned skuld eller börja göra nya produkter. Det finns också en mindre chans att förlora pengar till avskyvärda konton. Lyckligtvis finns det ett sätt att beräkna det antal dagar det tar för ett företag att samla sina fordringar - det kallas fordringsvarvtal eller fordran, och det är ett användbart ekonomiskt förhållande att lära sig.
16 Avkastning på tillgångar (ROA)
Om tillgångsomsättningen berättar en investerare beräknar den totala försäljningen för varje $ 1 tillgångar, avkastning på tillgångar eller ROA för kort, en investerare hur mycket vinst ett företag genererar för varje $ 1 i tillgångar. Avkastningen på tillgångar siffra är också ett säkert sätt att mäta tillgångens intensitet i ett företag. Till exempel måste det företag du forskar på spenderar stora summor pengar på dyr maskiner innan den kan tillverka och sälja en produkt för att generera en avkastning? Det är en av de viktigaste ekonomiska förhållandena du kan veta.
17 Avkastning på eget kapital (ROE)
En av de viktigaste lönsamhetsvärdena är avkastning på eget kapital (eller ROE för kort). Avkastning på eget kapital avslöjar hur mycket vinst ett företag tjänat i jämförelse med det totala kapitalandelen som finns i balansräkningen .
18 Advanced Return on Equity: DuPont-modellen
När du väl vet hur du beräknar avkastningen på eget kapitalförhållande som nämns ovan måste du gå ännu längre och bryta ner det i de olika komponenterna. Detta kallas DuPont-analysen. Genom att lära sig det kan du faktiskt se vad det är som gör ett företag lönsamt. Det är och förblir hemligheten att förstå de flesta stora förmögenheter.
19 Arbetskapital per försäljningsdag
Rörelsekapitalet per dollar av försäljningsekonomisk kvot är viktigt eftersom det låter dig veta hur mycket pengar ett företag behöver behålla för att bedriva verksamhet. Generellt sett desto mer rörelsekapital ett företag behöver, desto mindre värdefullt är det för att det är pengar som ägarna inte kan ta ut av verksamheten i form av utdelning .