Att hålla dessa viktiga sanningar i åtanke kan skydda din portfölj och nettovärde
I denna inledande artikel vill jag gå igenom grunderna för hur du ska investera dina pengar; täcka några enkla begrepp som kommer att ge dig en anständig läggning av landet så att du vet hur du ska gå vidare.
Det första om att lära dig Att investera dina pengar är förståelse för att ditt jobb är att förvärva kassaflöden
Det här låter alltför förenklat men det är absolut nödvändigt att du får det här konceptet. Allting - aktier , obligationer , fastigheter , privata företag , immateriella rättigheter, syntetiskt eget kapital, allting - är till nytta för dig som investering endast i den mån det kan konverteras eller slänga ut förbrukningsbara pengar till dig någon gång i framtid i belopp som, justerat för risk, inflation, skatter och tid, belönar dig för att avstå från användningen av dina medel idag. I det förflutna har jag indirekt hänvisat till detta koncept på min personliga blogg genom att beskriva den som min "två spärrfilosofi om kassaflöde", och återfinns ibland i djupet i artiklar som den här.
På Investing for Beginners webbplats har jag mer direkt hänvisat till det i artiklar som när det kommer att investera i aktier, ditt jobb är att köpa vinster .
Oavsett vilka tillgångar du förvärvar eller den juridiska personen eller kontostrukturen genom vilken du förvärvar det, måste du alltid vara medveten om vad som faktiskt händer, på lägsta nivå, för att ta in kontanter för dig.
Vad är den ekonomiska aktiviteten? Är det hållbart? Vilka är de risker som kan äventyra det?
Låt mig ge dig ett exempel. Föreställ dig att du öppnar en Roth IRA . Du bidrar med $ 5 500 till det, vilket är gränsen för 2016 för investerare yngre än 50 år. Därefter investerar du pengarna i aktier i en S & P 500 indexfond. Från och med idag 28 februari 2016 kommer 3,15469% av dina pengar att investeras i Apple. Det är ungefär $ 1,00 av alla $ 31,66 du har på jobbet i egenskap av Kalifornien-baserad teknik jätte. När du faktiskt gräver ner i bolagets rörelseresultat genom att studera balansräkningen och resultaträkningen som finns i årsredovisningen och Form 10-K-arkivering ser du att nästan 58% av företagets inneboende värde kommer från att sälja iPhones.
I praktiken betyder det att 1,83% av dina investeringar är knutna direkt till iPhone: s framgång. Om Apple skulle förlora sin dominans mot någon annan, mindre företag som inte ingår i S & P 500, oavsett vad aktiemarknaden gjorde på kort sikt, på lång sikt , kommer du att se att rikedom torkades av ditt personliga nettovärde. Anledningen: I slutändan är det som verkligen räknas de pengar som genereras för dig.
Det indexfonden du ser, vilket inte ens existerar, är en samlad korg av aktier. Dessa lager är i slutändan bara värda de kassaflöden de producerar för dig, som ägare. Dessa kassaflöden manifesterar sig som totalavkastning, men om kassaflödena torkar upp, slutligen, kommer beståndet.
Bottom line: Du kan inte undgå den ekonomiska verkligheten. Investerare försöker från tid till annan - de lägger upp nya IPO till himlen och får folk att tro att de blir rika över natten - men i slutändan är underliggande vinster vad som gör hållbara förmögenheter. Vad du betalar för dessa kassaflöden är dessutom den ultimata determinanten av din sammansatta årliga tillväxttakt . Alltid vet hur pengarna genereras. Vet alltid vad du betalar för inkomstflödet. Om du inte kan stava ut det i några meningar på ett indexkort, spelar du inte pengar.
Läs mer om detta genom att läsa Market Timing, Valuation och Systematic Purchases.
Nästa sak om lärande Hur man investerar dina pengar förstår hur man skyddar sig och minimerar skatter
När du väl har valt de tillgångar du vill förvärva och det kommer att pumpa ut inkomster för dig vill du placera dessa tillgångar i en struktur eller ett konto som åtnjuter maximala skatte- och förmögenhetsskyddsfördelar. Det här är två olika överväganden som måste tas ihop.
Oavsett om det är ett familjeföretag eller en trustfond , en enkel IRA eller en 401 (k) plan , har varje juridisk struktur och kontotyp sina egna fördelar och nackdelar. Förra året, år 2015, om du inte omfattas av en pensionsplan på jobbet, bidrog pengar till en traditionell IRA (du kan bidra med 5 500 dollar om du är yngre än 50 eller 6 500 USD om du är äldre än 50 men mindre än 70,5 åriga) fick en skatteavskrivning så länge du inte överskred inkomstgränserna. Om du var singel och tjänar en justerad bruttoinkomst på $ 61 000 eller mindre, eller gifter sig ihop och tjänar en justerad bruttoinkomst på 183 000 dollar eller mindre, kan du dra av bidraget från din skattepliktiga inkomst. Utöver detta är eventuella pengar som tjänas inom den traditionella IRA tills du gör ett uttag vid en ålder av 59,5 år eller äldre, inte skattepliktigt. Istället betalar du skatter på uttag, och lägger till det belopp du tar ut av traditionell IRA till din inkomst.
Utöver detta har det traditionella IRA vissa förmånsbestämda fördelar. Under 2015 skyddas upp till $ 1 445 475 av dina pengar i din kombinerade traditionella IRAs och Roth IRAs i händelse av att du måste anmäla konkurs. För planer som SEP-IRA och 401 (k) s finns det ingen gräns för konkursskyddet. Det betyder att om något katastrofalt inträffade, skulle du inte vilja börja göra uttag från dessa konton till, till exempel, spara ditt hem från att gå in i avskärmning. Om du kommer att skjuta dig och du måste kasta dig själv i konkursen, vill du kunna gå ut ur domstolsdörrarna med din pensionsplan fortfarande intakt och kompensera för dig efter att dina skulder har blivit utslagna.
Sätt på ett annat sätt, exakt samma tillgångar kan uppträda mycket annorlunda för dig när det gäller hur effektivt de växer din netto värd beroende på var de är placerade. Detta är en strategi som kallas tillgångsplacering .